2024’te Stablecoin Yatırımı: Güvenli Liman mı, Riskli Yolculuk mu?

Camelia Enacache — Web3 uzmanı ve Tangem topluluğu üyesi — Tangem Uzman Köşesi’nde 2024’te stablecoin yatırımlarının potansiyelini ve hangi platformların en iyi fırsatları sunduğunu değerlendiriyor.

Stablecoin yatırımı, kripto para dünyasında riskin daha düşük olduğu ve giderek daha fazla tercih edilen bir yoldur. Stablecoinler, değerini geleneksel bir varlığa — genellikle itibari para veya altına — sabitleyerek fiyat oynaklığını azaltmak için tasarlanmış dijital varlıklardır. Stablecoinlerin temel amacı, Bitcoin gibi kripto paralarda sıkça görülen fiyat dalgalanmalarını azaltmak ve günlük işlemler için daha uygun hale getirmektir. Daha istikrarlı ve öngörülebilir bir portföy isteyenler için stablecoin yatırımı en iyi seçeneklerden biridir. Web3 dünyası yeni ve büyük potansiyel barındırsa da, hızlı gelişmeleri takip etmek zorlayıcı olabilir. Bu makalede, stablecoin yatırımı yaparken hangi platformların size yardımcı olabileceğini öğreneceksiniz.

Stablecoin yatırımı ne anlama gelir?

Stablecoin yatırımı; destekleyen borsalarda, platformlarda veya kripto cüzdanlarında stablecoin satın alıp stake etmeyi içerir. Örneğin, DAI veya OUSD gibi bir stablecoin aldığınızda, DeFi protokolleri üzerinden borç verme ve alma işlemlerine katılarak veya sadece elinizde tutarak faiz geliri elde edebilirsiniz. Genel olarak stablecoin yatırımı, kripto portföyünüze istikrar ve likidite kazandırırken aynı zamanda ekosistemin sunduğu fırsatlardan yararlanmanıza olanak tanır.

Stablecoin yatırım türleri

Stablecoin yatırımları farklı şekillerde yapılabilir ve her birinin kendine özgü avantajları ve riskleri vardır. Şimdi stablecoin yatırımının yaygın türlerine göz atalım.

• Yield farming ve staking

DAI veya USDC gibi bazı stablecoinler, DeFi protokollerinde ödül veya faiz kazanmak için kullanılabilir. Yatırımcılar stablecoinlerini likidite havuzlarına sağlayarak veya akıllı kontratlarda stake ederek bu ödülleri elde edebilirler.

Yield farming hakkında daha fazla bilgi edinin. Staking, kripto dünyasında en yaygın yatırım stratejilerinden biridir. Eğer bu kavrama yabancıysanız, staking ve Tangem Wallet ile stake etme hakkındaki makalelerimizi okuyabilirsiniz.

• Borç verme ve alma

Stablecoinler, DeFi platformlarında borç verme ve alma işlemlerinde teminat olarak kullanılabilir. Stablecoinlerinizi ihtiyacı olanlara borç vererek faiz kazanabilir veya stablecoinlerinizi teminat göstererek başka varlıklar borç alabilirsiniz.

Yatırımcılar ayrıca kripto paraları teminat olarak yatırıp karşılığında stablecoin mint edebilirler. Teminat oranı, stabiliteyi sağlamak için kullanılır ve protokole göre değişebilir.

Her stablecoin yatırım türünün kendine özgü avantajları ve riskleri vardır. Bu nedenle yatırım hedeflerinizi ve risk toleransınızı dikkatlice değerlendirerek uygun bir stablecoin yatırım stratejisi seçmelisiniz.

2024’te stablecoin yatırımı için öne çıkan platformlar ve protokoller

Stablecoin yatırımı için öne çıkan bazı platformlar ve DeFi protokolleri şunlardır:

1. DefiLama

DefiLlama, DeFi (Merkeziyetsiz Finans) alanında en büyük TVL (Toplam Kilitli Değer) toplayıcısıdır. Verilerimiz tamamen açık kaynaklıdır ve yüzlerce protokolden gelen katkıcılar ile tutkulu bir ekip tarafından güncellenmektedir. Odağımız doğru veri ve şeffaf metodolojidir.

Bu kadar fazla bilgi arasında yolunuzu bulmak zor olabilir. Bu nedenle DefiLlama, güvenilir veri ve analiz sunarak bilinçli kararlar almanız için güçlü bir kaynaktır. Kapsamlı analizler için DefiLlama’yı ziyaret edebilirsiniz. 

1. SparkFi / Spark DAO (sDAI)

Spark Fi, DAI ekosistemini geliştirmek için çeşitli finansal hizmetler sunan merkeziyetsiz bir DeFi platformudur. DAI odaklı bir para piyasası protokolü olarak Spark Fi, kullanıcıların ETH gibi volatil varlıkları yatırmasına ve sabit DAI borç almasına imkân tanır.
 

Bu ekosistemde Savings Dai (sDAI), DAI’yi Dai Savings Rate (DSR) modülünde temsil eden, getiri sağlayan bir stablecoin olarak öne çıkar. Bu modül, Maker protokolünden elde edilen kazançları DAI sahiplerine dağıtır ve onlara DAI’yi transfer etme, stake etme, borç verme ve kullanma esnekliği sağlar. DAI ile sDAI arasındaki dönüşüm için merkeziyetsiz bir borsa (DEX) gerekmez; DSR modülüne yatırma ve çekme işlemleriyle bu dönüşüm gerçekleştirilebilir. 

sDAI ile etkileşim SparkLend arayüzü üzerinden sağlanır. DAI, kripto dünyasında uzun süredir varlığını sürdürüyor ve bu da onun güvenilirliğini ve önemini gösteriyor.

1. Thorswap

Thorchain, Bitcoin, Ethereum ve daha fazlası gibi kripto paraların takasını sağlayan merkeziyetsiz bir ağdır. Güvenliği, kendi yerel coini olan RUNE ile sağlanır. Thorchain, farklı zincirler arasında kolayca varlık takası yapmanıza, varlık yatırarak ödül kazanmanıza ve zincirler arası güvenli iletişim kurmanıza olanak tanır.
 

Thorchain’e erişmenin yollarından biri de Thorswap’tır. Thorswap, varlıklarınızın gözetimini kaybetmeden binlerce token’ı blok zincirler arasında takas edebileceğiniz merkeziyetsiz bir borsadır (DEX). Ayrıca yield farming ve analiz araçları da sunar. 

Savers Vault

Savers Vault, Thorswap’ın bir özelliğidir ve atıl varlıklarınızı risksiz şekilde yatırarak pasif gelir elde etmenizi sağlar. Gelir, Thorchain’in likidite havuzlarından elde edilen ödüllerden oluşur. 

Thorchain üzerinden varlık takası yapan kullanıcılar, likidite sağladıklarında ödüllerden pay alır. THORSwap Earn şu şekilde çalışır: BTC’niz likidite havuzuna girer ve sentetik BTC oluşturulur; bu sentetik BTC, bire bir oranında gerçek BTC’ye çevrilebilir. BTC, RUNE ile takas edilir. Ardından elde edilen RUNE havuza eklenerek sentetik BTC oluşturulur. Likidite havuzu bu sentetik BTC’yi tamamen destekler ve bire bir oranında geri alınabilir. Bu sentetik BTC, havuzdaki payınızı temsil eder ve havuzun swap işlemlerinden elde ettiği getiriden pay alır. 

Yalnızca işlemin bir tarafında yer alarak, RUNE likidite sağlayıcıları ek fiyat riski üstlenir ve sentetik varlıkların geri alınmasını garanti altına alır. Varlıklarınızı Savers Vault’a yatırdığınızda, orijinal coin yerine onun sentetik bir versiyonunu alırsınız. Bu sentetik varlıklara "Synth" denir ve Bitcoin veya Ethereum gibi orijinal varlıkla aynı değeri temsil eder. 

Synth ve wrapped token farkı

Wrapped varlıkların aksine, THORChain Synth’leri, orijinal varlık ve $RUNE karışımını içeren THORChain Likidite Havuzları ile desteklenir. Bu yapı, synth’in fiyatının her zaman yerel token’ın fiyatına eşit olmasını ve synth ile güvence altına alınan varlıklar arasında doğrudan bir korelasyon olmasını sağlar.

Şu anda Savers Vault’ta stablecoinler için yıllık getiri oranları (APR) şöyle: ETH zincirinde USDC için %7,91, yine ETH zincirinde USDT için %13,8 ve AVAX zincirinde USDC için %7,32. Bu oranlar değişebilir ve son performansa göre belirlenir. Getiri, swap ücretleri, blok ödülleri, havuz derinliği ve teşviklere göre değişiklik gösterir. Geçmiş performans geleceğe dair bir tahmin sunar fakat garanti etmez. 

1. Origin Protocol (OUSD) 

Origin Protocol, paylaşım ekonomisinin öncüsü olarak bireyler arasında araç paylaşımı, ev paylaşımı gibi hizmetlerin alışverişini kolaylaştıran bir pazar yeridir. 

Origin, Ethereum blok zinciri ve Interplanetary File System (IPFS) teknolojilerinden yararlanır. Bu merkeziyetsiz model, kullanıcıların geleneksel aracı kurumlara ihtiyaç duymadan ticaret yapmasını sağlar. Sunulan hizmetler arasında Origin Dollar (OUSD) da bulunur. OUSD, DeFi’yi kolaylaştırmak için staking veya kilit süresi gerektirmeyen bir stablecoin olarak tasarlanmıştır. (Polkadot) DOT gibi token’larda görülen 28 günlük bekleme süresinin aksine OUSD, acil durumlarda önemli olan anında likidite sunar. 

Origin USD (OUSD)

Eylül 2020’de piyasaya sürülen OUSD, kapsamlı testlerden geçmiş ve önemli bir dolaşıma ulaşmıştır. OUSD, Ethereum zinciriyle uyumlu herhangi bir öz saklama cüzdanında güvenle tutulabilir; staking veya yield farming gibi ek gereklilikler olmadan. Daha iyi DeFi getirilerini doğrudan kullanıcı cüzdanlarına ulaştırmak için tasarlanan OUSD, Ethereum veya USD bazında en iyi getiriyi sunmayı hedefler. 

OUSD’yi donanım cüzdanınıza yatırdığınızda, bakiyeniz zamanla artar. Yönetişim tamamen merkeziyetsizdir ve güncel getiri kaynakları ile dağılımı ana sayfalarında görüntülenebilir.

Getiri oluşturma sürecine dair kapsamlı rehbere https://docs.oeth.com/core-concepts/yield-generation adresinden ulaşabilirsiniz. OUSD’nin istikrarı, onu destekleyen stablecoinlerin gücüne bağlıdır. Temel varlıkların değerinde bir kayıp olursa, OUSD’nin değeri de etkilenir. Origin protokolü, her stablecoini entegre etmeden önce değerlendirerek bu riski azaltır. Şu anda OUSD, USDT, USDC ve DAI ile desteklenmektedir. 

OUSD yolculuğunuza başlamak için https://app.ousd.com adresini ziyaret edebilirsiniz. Şu anki 7 günlük APY %11,11 ve herhangi bir kilit süresi yok; bu da OUSD’yi cazip kılıyor. OUSD varlıklarınız günün her saati likit kalır. 

Son düşünceler

Merkeziyetsiz finans hızla değişiyor; ancak SparkFi, Thorswap ve Origin gibi protokoller istikrarlı ve yenilikçi yapılarıyla yatırımcıların varlıklarını güvenle büyütmesine yardımcı olabilir. Ayrıca riskleri azaltmaya da katkı sağlarlar; bu da güvenli bir finansal gelecek için kritik önemdedir. Eğer bir Tangem Wallet kullanıyorsanız, bu uygulamalara WalletConnect ile kolayca bağlanabilirsiniz. Bu, DeFi dünyasında yeni olanaklar açar. Unutmayın, burada bahsedilen platformlar stablecoin ile yapabileceklerinizin sadece küçük bir kısmı. Bu makale, ekosistemde yolunuzu bulmanız için değerli bilgiler ve stratejiler sundu. Kripto topluluğunda "rekt" olmamak için risklerden kaçınmayı unutmayın.

Yazar hakkında

"2016’dan bu yana masternode’lar, ICO’lar, kripto para madenciliği ve daha fazlası dahil olmak üzere çeşitli alanlarda deneyim kazandım. 2021’de likidite havuzlarıyla denemeler yaparken impermanent loss ile karşılaştım ve bu pek hoş bir deneyim değildi. Bu durum, yaklaşımımı yeniden düşünmeme neden oldu: Yüksek Yıllık Yüzde Getiri (APR) peşinde koşmak neden çoğu zaman kayıpla sonuçlanıyor? Bu bakış açısı değişikliği, yatırım stratejilerimi yeniden değerlendirmeme yol açtı."

Camelia Enacache, kripto paralar, pasif gelir ve Web3 eğitimi konusunda tutkulu bir uzmandır. 2016’dan bu yana kripto para yatırımlarında uzman olan Camelia, DeFi ve blok zinciriyle ilgili en güncel konuları araştırmaktan ve tartışmaktan keyif alıyor. Ayrıca Tangem topluluğunun aktif bir üyesi olarak, Tangem Wallet ve kripto paralara yeni başlayanlara hızlıca uyum sağlamaları ve topluluğumuzda gelişmeleri için yardımcı oluyor.
LinkenIn | Medium
 

Yasal Uyarı: Bu makalede ifade edilen görüş ve düşünceler yazarın kendisine aittir ve Tangem’in resmi politika veya pozisyonunu yansıtmaz. Katkı sağlayıcı tarafından sunulan içerik yalnızca kendi görüşüdür ve yatırım tavsiyesi olarak yorumlanmamalıdır. Tangem AG, bu makalede sunulan bilgilerin doğruluğunu onaylamaz veya garanti etmez. Okuyucular, bu makaledeki içeriklere dayanarak yatırım kararı almadan önce kendi araştırmalarını yapmalı ve nitelikli bir finansal danışmana başvurmalıdır.