2024년 스테이블코인 투자: 안전한 항해일까, 위험한 선택일까?
Camelia Enacache — Web3 전문가이자 Tangem 커뮤니티 멤버 —가 2024년 스테이블코인 투자 전망과 유망한 플랫폼을 Tangem Expert Column에서 소개해요.
스테이블코인 투자는 암호화폐 시장에서 상대적으로 위험이 적은 투자 방법이에요. 스테이블코인은 법정화폐나 금과 같은 외부 자산에 연동되어 가치를 안정적으로 유지하도록 설계된 디지털 자산이에요. 스테이블코인의 주요 목적은 비트코인 등 변동성이 큰 암호화폐와 달리 가격 변동을 최소화해 일상 결제와 거래에 적합하게 만드는 것이에요. 안정적이고 예측 가능한 포트폴리오를 원하는 투자자에게 스테이블코인은 좋은 선택지 중 하나예요. Web3는 아직 새롭고 잠재력이 크지만, 빠르게 변화하는 흐름을 따라가는 게 쉽지 않을 수 있어요. 이번 글에서는 스테이블코인 투자를 도와줄 수 있는 다양한 플랫폼을 소개해 드릴게요.
스테이블코인 투자는 무엇인가요?
스테이블코인 투자는 거래소, 플랫폼, 또는 지원하는 암호화폐 지갑에서 스테이블코인을 구매하고 예치(스테이킹)하는 것을 말해요. 예를 들어 DAI나 OUSD 같은 스테이블코인을 구매한 뒤 DeFi 프로토콜에서 대출·예치에 참여하거나 단순 보유만으로도 이자를 받을 수 있어요. 즉, 스테이블코인 투자는 암호화폐 포트폴리오에 안정성과 유동성을 더해주면서도 DeFi 생태계에 참여할 수 있는 방법이에요.
스테이블코인 투자 방식
스테이블코인 투자는 여러 형태가 있고, 각 방식마다 장점과 위험요소가 달라요. 대표적인 투자 방식을 살펴볼게요.
이자 농사(Yield Farming)와 스테이킹
DAI, USDC와 같은 일부 스테이블코인은 DeFi 프로토콜에서 예치해 이자나 보상을 받을 수 있어요. 투자자는 자신의 스테이블코인을 유동성 풀에 공급하거나 스마트 컨트랙트에 스테이킹해 보상을 받을 수 있습니다.
이자 농사에 대해 더 알아보기. 스테이킹은 암호화폐 투자에서 가장 널리 쓰이는 전략 중 하나예요. 개념이 생소하다면 스테이킹이란? 그리고 Tangem Wallet에서 스테이킹하는 법도 참고해 보세요.
대출(Lending)과 차입(Borrowing)
스테이블코인은 DeFi 플랫폼에서 대출 및 차입의 담보로 활용할 수 있어요. 스테이블코인을 빌려주면 이자를 받을 수 있고, 반대로 담보로 맡기고 다른 자산을 빌릴 수도 있습니다.
투자자는 암호화폐를 담보로 예치해 스테이블코인을 발행(민팅)할 수도 있어요. 담보 비율은 프로토콜마다 다르며, 안정성을 유지하는 핵심 요소입니다.
각 투자 방식은 고유의 장점과 위험이 있으니, 투자 목표와 리스크 허용 범위를 신중히 점검한 뒤 전략을 선택해야 해요.
2024년 주목할 스테이블코인 투자 플랫폼 및 프로토콜
스테이블코인 투자에 활용할 수 있는 유망한 플랫폼과 DeFi 프로토콜을 소개해요.
DefiLlama
DefiLlama는 DeFi(탈중앙화 금융) 분야에서 TVL(총 예치 자산) 기준 최대 규모의 데이터 집계 플랫폼이에요. 모든 데이터는 오픈소스로 제공되며, 수백 개 프로토콜의 기여자와 팀이 투명하게 관리해요. 신뢰할 수 있는 데이터와 분석을 제공하는 것이 강점입니다.
방대한 정보를 한눈에 파악하기 어려울 때, DefiLlama는 연구와 분석에 도움이 되는 신뢰할 만한 자료원이 되어줄 거예요. DefiLlama 바로가기
SparkFi / Spark DAO (sDAI)
Spark Fi는 DAI 생태계를 강화하기 위해 개발된 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼이에요. DAI 중심의 머니마켓 프로토콜로, 사용자는 ETH와 같은 변동성 자산을 예치하고 안정적인 DAI를 빌릴 수 있어요.
이 생태계 내에서 Savings Dai(sDAI)는 DAI를 Dai Savings Rate(DSR) 모듈 내에서 예치해 이자를 받을 수 있는 수익형 스테이블코인으로 등장해요. 이 모듈은 Maker 프로토콜의 수익을 DAI 보유자에게 분배하며, DAI를 자유롭게 전송·스테이킹·대출·사용할 수 있게 해줍니다. DAI와 sDAI의 교환은 DEX 없이도 DSR 모듈에서 입출금만으로 가능해요.
sDAI는 SparkLend 프론트엔드를 통해 손쉽게 이용할 수 있습니다. DAI는 오랜 기간 암호화폐 시장에서 꾸준히 사용되어 온 만큼, 그 신뢰성과 지속성이 입증된 자산이에요.
Thorswap
Thorchain은 비트코인, 이더리움 등 다양한 암호화폐를 안전하게 교환할 수 있도록 돕는 탈중앙화 네트워크예요. 네이티브 코인 RUNE이 네트워크를 보호하며, Thorchain을 통해 여러 체인 간 자산을 쉽게 스왑하고, 예치로 보상을 받을 수 있고, 체인 간 안전한 통신도 지원해요.
Thorchain을 이용하는 대표적인 방법이 Thorswap이에요. Thorswap은 탈중앙화 거래소(DEX)로, 자산의 보관권을 넘기지 않고도 수천 개 토큰을 체인 간에 거래할 수 있습니다. 이자 농사, 분석 도구 등 다양한 기능도 제공해요.
Savers Vault
Savers Vault는 Thorswap의 기능 중 하나로, 보유 중인 자산을 예치해 별다른 위험 부담 없이 수동 소득을 얻을 수 있어요. 수익은 Thorchain의 유동성 풀에서 발생하는 보상에서 나옵니다.
Thorchain에서 자산 거래가 이루어질 때, 유동성 공급자는 보상의 일부를 받게 돼요. THORSwap Earn의 구조는 다음과 같아요: BTC를 유동성 풀에 예치하면 합성 BTC가 생성되고, 이 합성 BTC는 1:1로 실제 BTC로 교환할 수 있습니다. 예치된 BTC는 RUNE으로 교환되고, 이 RUNE이 풀에 다시 예치되어 합성 BTC를 생성해요. 유동성 풀은 이 합성 BTC를 1:1로 완전히 뒷받침하며, 풀의 일부 수익을 얻을 수 있습니다.
한쪽 거래만 참여해도 RUNE 유동성 공급자는 RUNE 가격 변동 위험을 부담하며, 합성 자산의 상환을 보장해요. Savers Vault에 자산을 예치하면 실제 코인이 아니라 합성 버전의 코인을 받게 됩니다. 이 합성 자산(“Synths”)은 비트코인이나 이더리움 등 원본 자산과 동일한 가치를 나타내요.
Synths와 래핑 토큰의 차이
래핑 자산과 달리, THORChain Synths는 원본 자산과 $RUNE이 혼합된 THORChain 유동성 풀로 뒷받침돼요. 이 구조 덕분에 합성 자산의 가격이 항상 네이티브 토큰과 직접적으로 연동됩니다.
현재 Savers Vault에서 스테이블코인으로 받을 수 있는 연간 이자율(APR)은 다음과 같아요: ETH 체인 USDC 7.91%, ETH 체인 USDT 13.8%, AVAX 체인 USDC 7.32%. 이 수치는 최근 성과에 따라 변동될 수 있습니다. 수익률은 스왑 수수료, 블록 보상, 풀 규모, 인센티브 등에 따라 달라져요. 과거 수익률이 미래를 보장하지는 않습니다.
Origin Protocol (OUSD)
Origin Protocol은 공유경제를 선도하는 마켓플레이스로, 차량 공유·주택 공유 등 분할 사용 상품과 서비스를 개인 간에 거래할 수 있도록 지원해요.
Origin은 이더리움 블록체인과 IPFS(Interplanetary File System)를 활용해, 전통적 중개자 없이도 탈중앙화된 상거래가 가능하도록 해줍니다. 주요 서비스 중 하나인 Origin Dollar(OUSD)는 스테이킹이나 락업 없이 DeFi를 간편하게 이용할 수 있도록 설계된 스테이블코인이에요. (Polkadot) DOT처럼 언스테이킹에 28일이 걸리는 토큰과 달리, OUSD는 긴 대기 없이 즉시 유동성을 제공해 위기 상황에서도 유용합니다.
Origin USD (OUSD)
2020년 9월 출시된 OUSD는 오랜 테스트와 넓은 유통량을 자랑해요. 이더리움 체인과 호환되는 모든 셀프 커스터디 지갑에 안전하게 보관할 수 있고, 스테이킹이나 이자 농사에 따르는 번거로움 없이 더 나은 DeFi 수익을 직접 지갑에서 받을 수 있습니다. OUSD는 이더리움 또는 USD 기준 최적의 수익률을 제공하도록 설계됐어요.
OUSD를 하드웨어 지갑에 예치하면 잔고가 시간이 지날수록 늘어나요. 거버넌스는 완전히 탈중앙화되어 있고, 현재 수익원과 분배 내역은 홈페이지에서 확인할 수 있습니다.
수익 창출 구조에 대한 자세한 안내는 https://docs.oeth.com/core-concepts/yield-generation에서 확인할 수 있어요. OUSD의 안정성은 이를 뒷받침하는 스테이블코인의 건전성에 달려 있습니다. 기초 자산의 가치가 하락하면 OUSD 가치도 영향을 받아요. Origin Protocol은 각 스테이블코인 통합 전 평가 과정을 거쳐 위험을 최소화합니다. 현재 OUSD는 USDT, USDC, DAI로 구성돼 있어요.
OUSD 투자를 시작하려면 https://app.ousd.com을 방문해 보세요. 최근 7일 기준 APY 11.11%, 락업 조건 없이 언제든 유동성을 보장받을 수 있습니다.
마무리 생각
탈중앙화 금융은 빠르게 변화하고 있지만 SparkFi, Thorswap, Origin 같은 프로토콜은 안정성과 혁신성을 모두 갖춰 투자자들이 자산을 자신 있게 늘릴 수 있도록 도와줘요. 위험 분산에도 효과적이기 때문에, 안전한 금융 미래를 위해 중요합니다. Tangem Wallet이 있다면 WalletConnect를 통해 이런 앱들과 손쉽게 연결할 수 있어요. DeFi의 새로운 가능성이 열리는 셈이죠. 이 플랫폼들은 스테이블코인으로 할 수 있는 일의 일부에 불과합니다. 이번 글에서 소개한 전략과 팁을 참고해 스테이블코인 생태계를 현명하게 탐험해 보세요. 커뮤니티에서 흔히 말하는 'rekt'(큰 손실)도 피할 수 있습니다.
저자 소개
"2016년부터 마스터노드, ICO, 암호화폐 채굴 등 다양한 분야를 경험해왔어요. 2021년 유동성 풀에 도전하다가 임퍼머넌트 로스라는 어려움을 겪었고, 이 경험이 투자 방식을 다시 생각하게 만들었죠. 높은 연이율(APR)을 좇는 것이 오히려 손실로 이어질 수 있다는 점을 깨닫고, 투자 전략을 재정비하게 됐어요."
Camelia Enacache는 암호화폐, 패시브 인컴, Web3 교육에 열정을 가진 투자 전문가예요. 2016년부터 암호화폐 투자 경험을 쌓았고, DeFi와 블록체인 최신 이슈를 깊이 있게 탐구하고 나누는 것을 즐깁니다. Tangem 커뮤니티의 적극적인 멤버로, Tangem Wallet과 암호화폐에 처음 입문하는 분들이 빠르게 적응하고 성장할 수 있도록 돕고 있어요.
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