Camelia Enacache — Web3 expert e membro da comunidade Tangem — comenta sobre o potencial dos investimentos em stablecoins em 2024 e quais plataformas prometem mais no Tangem Expert Column.
Investir em stablecoins é um caminho viável e consideravelmente menos arriscado no universo das criptomoedas. Esses ativos digitais são criados para manter um valor estável, pois estão atrelados a um ativo tradicional externo, como moeda fiduciária ou ouro. O principal objetivo das stablecoins é reduzir a volatilidade de preço normalmente associada a criptomoedas como o Bitcoin, tornando-as mais adequadas para transações do dia a dia. Investir em stablecoins é uma das melhores opções para quem busca um portfólio mais estável e previsível. O universo Web3 é novo e cheio de potencial, mas acompanhar seu ritmo acelerado pode parecer desafiador. Neste artigo, você vai conhecer as plataformas que podem ajudar você a investir em stablecoins.
O que significa investir em stablecoins?
Investir em stablecoins envolve comprar e fazer staking dessas moedas em exchanges, plataformas ou carteiras cripto que as suportam. Por exemplo, ao adquirir uma stablecoin como DAI ou OUSD, você pode ganhar juros por meio de protocolos DeFi ao participar de atividades de empréstimo e tomada de empréstimos, ou simplesmente mantendo o ativo. No geral, investir em stablecoins pode trazer estabilidade e liquidez ao seu portfólio de criptomoedas, permitindo que você participe do ecossistema mais amplo.
Tipos de investimento em stablecoins
Os investimentos em stablecoins podem assumir diferentes formas, cada uma com benefícios e riscos próprios. Veja alguns dos tipos mais comuns de investimento em stablecoins.
Yield farming e staking
Algumas stablecoins, como DAI ou USDC, podem ser usadas em protocolos DeFi para gerar recompensas ou juros. Os investidores podem fornecer suas stablecoins para pools de liquidez ou fazer staking em contratos inteligentes para receber essas recompensas.
Stablecoins podem ser usadas como garantia para empréstimos e tomada de empréstimos em plataformas DeFi. Você pode receber juros ao emprestar suas stablecoins para quem precisa delas, ou tomar emprestado outros ativos usando stablecoins como garantia.
Também é possível depositar criptomoedas como garantia, que depois são usadas para emitir stablecoins. O índice de colateralização garante a estabilidade e pode variar conforme o protocolo.
Cada tipo de investimento em stablecoin possui vantagens e riscos próprios, por isso é fundamental avaliar seus objetivos e tolerância ao risco antes de escolher uma estratégia.
Principais plataformas e protocolos para investir em stablecoins em 2024
A seguir, veja algumas plataformas e protocolos DeFi promissores para investir em stablecoins.
DefiLlama
DefiLlama é o maior agregador de TVL para DeFi (finanças descentralizadas). Os dados são totalmente open-source e mantidos por uma equipe de pessoas apaixonadas e colaboradores de centenas de protocolos. O foco está em dados precisos e metodologia transparente.
Navegar por tantas informações pode ser desafiador. Por isso, a DefiLlama — com sua vasta base de dados — é uma fonte confiável para pesquisa e análise na hora de tomar decisões informadas. Visite DefiLlama para obter insights completos.
SparkFi / Spark DAO (sDAI)
Spark Fi é uma plataforma DeFi criada para fortalecer o ecossistema DAI, oferecendo diversos serviços financeiros. Como protocolo de mercado monetário focado em DAI, o Spark Fi permite que usuários depositem ativos voláteis como ETH e tomem DAI estável emprestado.
Dentro desse ecossistema, o Savings Dai (sDAI) surge como uma stablecoin que rende juros, representando o DAI dentro do módulo Dai Savings Rate (DSR). Esse módulo distribui os rendimentos do protocolo Maker para os detentores de DAI, permitindo transferir, fazer staking, emprestar e usar DAI como quiser. Vale destacar que a troca entre DAI e sDAI não exige uma exchange descentralizada (DEX), podendo ser feita por meio de depósitos e saques no módulo DSR.
A interação com sDAI é feita pela interface SparkLend. O DAI já se consolidou no universo cripto, o que demonstra sua longevidade e relevância.
Thorswap
Thorchain é uma rede descentralizada que facilita transações com criptomoedas como Bitcoin, Ethereum e outras. Toda a segurança é garantida pela moeda nativa — RUNE. O Thorchain permite trocar ativos entre diferentes blockchains, receber recompensas ao depositar ativos e possibilita comunicação segura entre redes.
Uma das formas de acessar o Thorchain é pelo Thorswap — uma exchange descentralizada (DEX) onde você pode negociar milhares de tokens entre blockchains sem abrir mão da autocustódia. A plataforma também oferece ferramentas para yield farming e análises.
Savers Vault
Savers Vault — um recurso do Thorswap — permite que você ganhe renda passiva ao depositar ativos parados, sem se preocupar com perdas ou certos riscos. A renda vem das recompensas geradas pelos pools de liquidez do Thorchain.
Quando pessoas negociam ativos via Thorchain, você recebe uma parte das recompensas se fornecer liquidez. Veja como funciona o THORSwap Earn: seu BTC entra no pool de liquidez para criar um BTC sintético, que pode ser resgatado 1 para 1 por BTC nativo. O BTC é trocado por RUNE. Em seguida, o RUNE adquirido é colocado no pool para gerar o BTC sintético. O pool de liquidez garante totalmente esse BTC sintético, que pode ser resgatado 1 para 1. Ele representa uma fração do pool de liquidez e recebe parte dos rendimentos gerados pelas trocas.
Ao atuar apenas de um lado da operação, provedores de liquidez RUNE assumem risco adicional de preço em relação ao RUNE e garantem o resgate dos ativos sintéticos. Ao depositar ativos em um Savers Vault, você recebe uma versão sintética da moeda original, não o ativo em si. Esses ativos sintéticos, chamados "Synths", representam o mesmo valor do ativo original, como Bitcoin ou Ethereum.
Synths vs wrapped tokens
Diferente dos wrapped assets, os Synths do THORChain são garantidos pelos pools de liquidez do próprio THORChain, que contêm uma mistura do ativo original e $RUNE. Esse modelo garante que o preço do synth sempre acompanhe o preço do token nativo, mantendo uma correlação direta entre o Synth e os ativos protegidos.
Atualmente, é possível obter as seguintes taxas anuais (APR) em stablecoins no Savers Vault: 7,91% para USDC na rede ETH, 13,8% para USDT (também na ETH) e 7,32% para USDC na rede AVAX. Essas taxas podem variar conforme o desempenho recente. O rendimento depende de taxas de swap, recompensas por bloco, profundidade do pool e incentivos. Embora o desempenho passado ajude a estimar resultados futuros, não há garantia.
Origin Protocol (OUSD)
Origin Protocol representa um marketplace na vanguarda da economia compartilhada, facilitando transações entre pessoas para bens e serviços de uso fracionado, como car-sharing e home-sharing.
A Origin utiliza a blockchain Ethereum e o Interplanetary File System (IPFS). Esse modelo descentralizado permite que usuários realizem transações sem depender de intermediários tradicionais. Entre as soluções oferecidas está a Origin Dollar (OUSD), uma stablecoin desenvolvida para simplificar as finanças descentralizadas (DeFi), eliminando a necessidade de staking ou bloqueio de fundos. Diferente do período típico de 28 dias para retirar tokens em staking, como (Polkadot) DOT, a OUSD oferece liquidez imediata, fundamental em emergências.
Origin USD (OUSD)
Lançada em setembro de 2020, a OUSD já passou por extensos testes e possui ampla circulação. Pode ser guardada com segurança em qualquer carteira de autocustódia compatível com a rede Ethereum, sem as exigências comuns de staking ou yield farming. Projetada para entregar melhores rendimentos DeFi diretamente na carteira do usuário, a OUSD promete retornos otimizados em Ethereum ou USD.
Basta depositar OUSD na sua carteira de hardware e o saldo aumenta com o tempo. A governança é totalmente descentralizada e as fontes e alocações de rendimento atuais podem ser consultadas na homepage.
Um guia completo sobre o processo de geração de rendimento está disponível em https://docs.oeth.com/core-concepts/yield-generation. A estabilidade da OUSD depende da força das stablecoins que a lastreiam. Qualquer perda no valor dos ativos subjacentes impactará o valor da OUSD. O Origin Protocol reduz esse risco avaliando cada stablecoin antes da integração. Atualmente, OUSD é lastreada por USDT, USDC e DAI.
Para começar sua jornada com OUSD, acesse https://app.ousd.com. Com um APY de 11,11% nos últimos 7 dias e sem exigência de bloqueio, a proposta é clara. Seus OUSD permanecem líquidos 24 horas por dia.
Considerações finais
O universo das finanças descentralizadas muda rápido, mas SparkFi, Thorswap e Origin são protocolos estáveis e inovadores que podem ajudar investidores a crescer seus ativos com confiança. Eles também ajudam a reduzir riscos, fundamental para um futuro financeiro seguro. Se você tem uma Tangem Wallet, pode conectá-la facilmente a esses apps via WalletConnect. Isso abre novas possibilidades no DeFi. Lembre-se: essas são apenas algumas das possibilidades com stablecoins. Este artigo trouxe dicas e estratégias para navegar nesse ecossistema. Você pode evitar cair em armadilhas e não ser "rekt" na comunidade cripto.
Sobre a autora
"Desde 2016, exploro diversos caminhos, incluindo masternodes, ICOs, mineração de criptomoedas e mais. Em 2021, ao experimentar pools de liquidez, enfrentei o desafio do impermanent loss, que não foi uma experiência agradável. Isso me fez repensar minha estratégia: por que buscar um APR alto se isso muitas vezes gera perdas? Essa mudança de visão me levou a reavaliar meus investimentos."
Camelia Enacache é apaixonada por criptomoedas, renda passiva e educação em Web3. Especialista em investimentos cripto desde 2016, gosta de mergulhar e debater os temas mais atuais sobre DeFi e blockchain em geral. Camelia também é uma das vozes ativas da comunidade Tangem, ajudando quem está começando com Tangem Wallet e criptomoedas a se adaptar rapidamente e prosperar por aqui. LinkenIn | Medium
Disclaimer: As opiniões expressas neste artigo são de responsabilidade da autora e não refletem necessariamente a política oficial da Tangem. Qualquer conteúdo fornecido pela colaboradora reflete sua opinião e não deve ser interpretado como aconselhamento de investimento. A Tangem AG não endossa nem garante a precisão das informações apresentadas neste artigo. Recomendamos que os leitores façam sua própria pesquisa e consultem um consultor financeiro qualificado antes de tomar decisões de investimento com base neste conteúdo.
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