Inversión en stablecoins en 2024: ¿navegación tranquila o apuesta

Camelia Enacache — experta en Web3 y miembro de la comunidad Tangem — analiza el potencial de las inversiones en stablecoins en 2024 y qué plataformas ofrecen mejores perspectivas en la Tangem Expert Column.

Invertir en stablecoins es una alternativa viable y considerablemente menos riesgosa en el mundo de las criptomonedas. Estos activos digitales están diseñados para mantener un valor estable al estar vinculados a un activo tradicional externo, como una moneda fiduciaria o el oro. El objetivo principal de las stablecoins es mitigar la volatilidad de precios típica de criptomonedas como Bitcoin, lo que las hace más adecuadas para transacciones diarias. Invertir en stablecoins es una de las mejores opciones para quienes prefieren un portafolio más estable y predecible. Web3 es un entorno nuevo y lleno de potencial, pero mantenerse al día con su rápido desarrollo puede parecer desafiante. En este artículo, descubrirás qué plataformas pueden ayudarte a invertir en stablecoins.

¿Qué significa invertir en stablecoins?

Invertir en stablecoins implica comprarlas y hacer staking en exchanges, plataformas o billeteras cripto que las admiten. Por ejemplo, una vez que compras una stablecoin como DAI u OUSD, puedes obtener intereses a través de protocolos DeFi participando en actividades de préstamo y préstamo colateralizado, o simplemente manteniéndolas. En general, invertir en stablecoins puede aportar estabilidad y liquidez a tu portafolio cripto, permitiéndote participar en el ecosistema más amplio.

Tipos de inversiones en stablecoins

Las inversiones en stablecoins adoptan diferentes formas, cada una con beneficios y riesgos únicos. Veamos algunos tipos comunes de inversión en stablecoins.

• Yield farming y staking

Algunas stablecoins, como DAI o USDC, pueden usarse en protocolos DeFi para obtener recompensas o intereses. Los inversionistas pueden aportar sus stablecoins a pools de liquidez o hacer staking en contratos inteligentes para recibir estas recompensas.

Conoce más sobre Yield farming aquí. El staking es una de las estrategias de inversión más comunes en el mundo cripto. Si eres nuevo en este concepto, puedes leer nuestro artículo sobre staking y cómo hacer staking en Tangem Wallet.

• Préstamos y préstamos colateralizados

Las stablecoins pueden usarse como colateral para préstamos y créditos en plataformas DeFi. Puedes ganar intereses prestando tus stablecoins a quienes las necesitan, o pedir otros activos usando tus stablecoins como garantía.

Los inversionistas también pueden depositar criptomonedas como colateral, que luego se utilizan para emitir stablecoins. El ratio de colateralización garantiza la estabilidad y puede variar según el protocolo específico.

Cada tipo de inversión en stablecoins tiene su propio conjunto de ventajas y riesgos, por lo que es fundamental evaluar tus objetivos y tolerancia al riesgo antes de elegir una estrategia.

Principales plataformas y protocolos para invertir en stablecoins en 2024

A continuación, algunas plataformas y protocolos DeFi prometedores para invertir en stablecoins.

1. DefiLlama

DefiLlama es el mayor agregador de TVL para DeFi (Finanzas Descentralizadas). Sus datos son completamente open-source y están mantenidos por un equipo de personas apasionadas y colaboradores de cientos de protocolos. Su enfoque está en la precisión y la transparencia metodológica.

Navegar entre tanta información puede ser abrumador. Por eso, DefiLlama —con su gran cantidad de datos— es una fuente confiable para investigar y analizar antes de tomar decisiones informadas. Visita DefiLlama para obtener información completa. 

1. SparkFi / Spark DAO (sDAI)

Spark Fi es una plataforma DeFi desarrollada para potenciar el ecosistema de DAI ofreciendo diversos servicios financieros. Como protocolo de mercado monetario enfocado en DAI, Spark Fi permite a los usuarios depositar activos volátiles como ETH y pedir prestado DAI estable.
 

Dentro de este ecosistema, Savings Dai (sDAI) surge como una stablecoin generadora de rendimiento, representando a DAI dentro del módulo Dai Savings Rate (DSR). Este módulo distribuye las ganancias del protocolo Maker a los holders de DAI, permitiendo transferir, hacer staking, prestar y usar DAI con flexibilidad. Cabe destacar que el intercambio entre DAI y sDAI no requiere un exchange descentralizado (DEX), sino que se realiza depositando o retirando del módulo DSR. 

La interacción con sDAI se facilita a través de la interfaz SparkLend. DAI ha mantenido su presencia en el ecosistema cripto, lo que demuestra su longevidad y relevancia.

1. Thorswap

Thorchain es una red descentralizada que te permite liquidar criptomonedas como Bitcoin, Ethereum y más. Todo está asegurado por su moneda nativa — RUNE. Thorchain facilita el intercambio de activos entre diferentes cadenas, permite obtener recompensas por depositar activos y habilita la comunicación segura entre blockchains. 
 

Una forma de acceder a Thorchain es mediante Thorswap, un exchange descentralizado (DEX) donde puedes intercambiar miles de tokens entre blockchains sin perder la autocustodia de tus activos. También ofrece herramientas para yield farming y análisis. 

Savers Vault

Savers Vault, una función de Thorswap, te permite generar ingresos pasivos depositando tus activos inactivos sin preocuparte por perderlos o exponerte a ciertos riesgos. Los ingresos provienen de las recompensas generadas por los pools de liquidez en Thorchain. 

Cuando las personas intercambian activos a través de Thorchain, recibes una parte de las recompensas si aportas liquidez. Así funciona THORSwap Earn: tu BTC entra al pool de liquidez para crear un BTC sintético, que puede canjearse 1 a 1 por BTC nativo. El BTC se intercambia por RUNE, luego el RUNE adquirido se coloca en el pool para generar el BTC sintético. El pool respalda completamente este BTC sintético y puede canjearse 1 a 1. Representa una porción del pool y recibe parte del rendimiento generado por los swaps. 

Al participar solo de un lado de la operación, los proveedores de liquidez en RUNE asumen un riesgo de precio adicional y garantizan el canje de los activos sintéticos.  Al depositar tus activos en un Savers Vault, recibes una versión sintética de la moneda original, no la moneda en sí. Estos activos sintéticos, llamados "Synths", representan el mismo valor que el activo original, como Bitcoin o Ethereum. 

Synths vs wrapped tokens

A diferencia de los wrapped assets, los Synths de THORChain están respaldados por pools de liquidez de THORChain, que contienen una mezcla del activo original y $RUNE. Esta estructura garantiza que el precio del synth siempre coincida con el del token nativo, manteniendo una correlación directa entre el Synth y los activos asegurados.

Actualmente, puedes obtener estos rendimientos anuales (APR) en stablecoins dentro de un Savers Vault: 7.91% para USDC en la red ETH, 13.8% para USDT (también en ETH) y 7.32% para USDC en la red AVAX. Estas tasas pueden variar y dependen del desempeño reciente. El rendimiento fluctúa según las comisiones de swap, recompensas por bloque, profundidad del pool e incentivos. Aunque el rendimiento pasado ayuda a estimar resultados futuros, no los garantiza. 

1. Origin Protocol (OUSD) 

Origin Protocol es un marketplace a la vanguardia de la economía colaborativa, que facilita transacciones entre particulares para bienes y servicios de uso fraccionado, como car-sharing y home-sharing. 

Origin aprovecha la blockchain de Ethereum y el Interplanetary File System (IPFS). Este modelo descentralizado permite a los usuarios participar en el comercio sin depender de intermediarios tradicionales.  Entre sus productos destaca el Origin Dollar (OUSD), una stablecoin diseñada para simplificar las finanzas descentralizadas (DeFi) eliminando la necesidad de hacer staking o bloqueos. A diferencia del típico periodo de espera de 28 días para desbloquear tokens como DOT (Polkadot), OUSD ofrece liquidez inmediata, lo cual es crucial en emergencias. 

Origin USD (OUSD)

Lanzada en septiembre de 2020, OUSD ha sido ampliamente probada y circula de forma significativa. Puede almacenarse de manera segura en cualquier billetera de autocustodia compatible con la red Ethereum, sin los requisitos habituales de staking o yield farming. Está diseñada para ofrecer mejores rendimientos DeFi directamente en las billeteras de los usuarios, prometiendo retornos óptimos disponibles en Ethereum o USD. 

Simplemente deposita OUSD en tu billetera de hardware y tu saldo aumentará con el tiempo. La gobernanza es completamente descentralizada y las fuentes y asignaciones de rendimiento actuales pueden consultarse en su página principal.

Una guía completa sobre el proceso de generación de rendimientos está disponible en https://docs.oeth.com/core-concepts/yield-generation. La estabilidad de OUSD depende de la solidez de las stablecoins que la respaldan. Cualquier pérdida en el valor de los activos subyacentes impactará en el valor de OUSD. Origin Protocol mitiga este riesgo evaluando cada stablecoin antes de integrarla. Actualmente, OUSD está respaldada por USDT, USDC y DAI. 

Para comenzar tu experiencia con OUSD, visita https://app.ousd.com. Con un APY de 7 días de 11.11% y sin requisitos de bloqueo, su atractivo es evidente. Tus OUSD mantienen liquidez las 24 horas. 

Reflexión final

Las finanzas descentralizadas evolucionan rápidamente, pero SparkFi, Thorswap y Origin son protocolos innovadores y estables que pueden ayudar a los inversionistas a hacer crecer sus activos con confianza. También ayudan a reducir riesgos, lo que es clave para un futuro financiero seguro. Si tienes una Tangem Wallet, puedes vincularla fácilmente con estas apps vía WalletConnect. Esto abre nuevas posibilidades en DeFi. Recuerda que estas plataformas son solo algunos ejemplos de lo que puedes hacer con stablecoins. Este artículo te ha brindado ideas y estrategias útiles para navegar este ecosistema. Puedes evitar quedar "rekt" en la comunidad cripto si evitas los errores comunes.

Sobre la autora

"Desde 2016 he explorado distintos caminos, incluyendo masternodes, ICOs, minería de criptomonedas y más. Al experimentar con pools de liquidez en 2021, me encontré con el reto de la impermanent loss, que no fue una experiencia agradable. Esto me llevó a replantear mi enfoque: ¿para qué buscar un alto porcentaje anual (APR) si a menudo conduce a pérdidas? Este cambio de perspectiva me impulsó a revisar mis estrategias de inversión."

Camelia Enacache es una entusiasta de las criptomonedas, los ingresos pasivos y la educación Web3. Como experta en inversiones cripto desde 2016, disfruta analizar y debatir los temas más recientes sobre DeFi y blockchain en general. Además, es miembro activa de la comunidad Tangem, ayudando a quienes se inician en Tangem Wallet y criptomonedas a adaptarse y crecer rápidamente en nuestra comunidad.
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