Investir dans les stablecoins en 2024 : navigation sereine ou pari risqué ?

Camelia Enacache — experte Web3 et membre de la communauté Tangem — analyse le potentiel des investissements en stablecoins en 2024 et les plateformes les plus prometteuses dans la Tangem Expert Column.

Investir dans les stablecoins est une voie intéressante, nettement moins risquée dans l’univers des cryptomonnaies. Ces actifs numériques sont conçus pour maintenir une valeur stable, car ils sont adossés à un actif traditionnel externe comme une monnaie fiduciaire ou l’or. L’objectif principal des stablecoins est d’atténuer la volatilité des prix généralement associée aux cryptomonnaies comme le Bitcoin, les rendant ainsi plus adaptés aux transactions quotidiennes. L’investissement dans les stablecoins figure parmi les meilleures options pour celles et ceux qui privilégient un portefeuille plus stable et prévisible. Le Web3 est un domaine nouveau, plein de potentiel, mais suivre son évolution rapide peut sembler complexe. Dans cet article, vous découvrirez quelles plateformes peuvent vous aider à investir dans les stablecoins.

Que signifie investir dans les stablecoins ?

Investir dans les stablecoins consiste à acheter et à placer ces actifs sur des plateformes, des exchanges ou des wallets crypto qui les prennent en charge. Par exemple, une fois que vous achetez un stablecoin comme DAI ou OUSD, vous pouvez générer des intérêts via des protocoles DeFi en participant à des activités de prêt, d’emprunt ou simplement en les conservant. Globalement, investir dans les stablecoins apporte stabilité et liquidité à votre portefeuille crypto tout en vous permettant de participer à l’écosystème plus large.

Types d’investissements en stablecoins

Les investissements en stablecoins prennent différentes formes, chacune avec ses avantages et ses risques. Passons en revue les principaux types d’investissements dans les stablecoins.

• Yield farming et staking

Certains stablecoins, comme DAI ou USDC, peuvent être utilisés dans des protocoles DeFi pour générer des récompenses ou des intérêts. Les investisseurs peuvent fournir leurs stablecoins à des pools de liquidité ou les staker dans des smart contracts afin d’obtenir ces gains.

Pour en savoir plus sur le yield farming, consultez notre article. Le staking est l’une des stratégies d’investissement les plus courantes dans l’univers crypto. Si vous découvrez ce concept, lisez notre article dédié au staking et à la mise en staking dans Tangem Wallet.

• Prêt et emprunt

Les stablecoins peuvent servir de collatéral pour le prêt et l’emprunt sur des plateformes DeFi. Vous pouvez percevoir des intérêts en prêtant vos stablecoins à des personnes qui en ont besoin, ou emprunter d’autres actifs en utilisant vos stablecoins en garantie.

Les investisseurs peuvent également déposer des cryptomonnaies comme collatéral, qui sont ensuite utilisées pour émettre des stablecoins. Le ratio de collatéralisation garantit la stabilité et peut varier selon le protocole utilisé.

Chaque type d’investissement en stablecoins présente ses propres avantages et risques. Il est donc essentiel d’évaluer soigneusement vos objectifs et votre tolérance au risque avant de choisir une stratégie adaptée.

Plateformes et protocoles incontournables pour investir en stablecoins en 2024

Voici quelques plateformes et protocoles DeFi prometteurs pour investir dans les stablecoins.

1. DefiLlama

DefiLlama est le plus grand agrégateur TVL pour la DeFi (finance décentralisée). Les données sont entièrement open source et maintenues par une équipe passionnée et des contributeurs issus de centaines de protocoles. L’accent est mis sur la fiabilité des données et la transparence méthodologique.

Face à la quantité d’informations, il peut être difficile de s’y retrouver. C’est pourquoi DefiLlama — avec la richesse de ses données — est une source fiable pour vos recherches et analyses afin de prendre des décisions éclairées. Rendez-vous sur DefiLlama pour une vue d’ensemble complète. 

1. SparkFi / Spark DAO (sDAI)

Spark Fi est une plateforme DeFi conçue pour enrichir l’écosystème DAI en proposant divers services financiers. En tant que protocole de marché monétaire centré sur DAI, Spark Fi permet aux utilisateurs de déposer des actifs volatils comme ETH et d’emprunter du DAI stable.
 

Dans cet écosystème, Savings Dai (sDAI) apparaît comme un stablecoin générateur de rendement, représentant DAI au sein du module Dai Savings Rate (DSR). Ce module redistribue les gains du protocole Maker aux détenteurs de DAI, qui peuvent ainsi transférer, staker, prêter ou utiliser leur DAI librement. Notons que l’échange entre DAI et sDAI ne nécessite pas de DEX (échange décentralisé), mais s’effectue simplement via des dépôts ou retraits dans le module DSR. 

L’interaction avec sDAI se fait via l’interface SparkLend. DAI a su s’imposer durablement dans la sphère crypto, ce qui témoigne de sa longévité et de sa pertinence.

1. Thorswap

Thorchain est un réseau décentralisé qui facilite les transactions de cryptomonnaies comme Bitcoin, Ethereum, et bien d’autres. Tout est sécurisé par son jeton natif — RUNE. Thorchain permet d’échanger facilement des actifs entre différentes blockchains, de percevoir des récompenses en déposant des actifs et d’assurer une communication sécurisée entre chaînes. 
 

L’un des moyens d’accéder à Thorchain est Thorswap — une DEX (échange décentralisé) où vous pouvez trader des milliers de tokens inter-blockchains sans céder la garde de vos actifs. L’outil propose également des fonctions de yield farming et d’analyse. 

Savers Vault

Savers Vault — une fonctionnalité de Thorswap — vous permet de générer un revenu passif en déposant vos actifs inactifs, sans craindre de les perdre ou d’être exposé à certains risques. Les revenus proviennent des récompenses générées par les pools de liquidité Thorchain. 

Lorsque des utilisateurs échangent des actifs via Thorchain, vous percevez une part des récompenses si vous fournissez de la liquidité. Voici comment fonctionne THORSwap Earn : votre BTC est déposé dans le pool de liquidité pour créer un BTC synthétique, qui peut être échangé 1 pour 1 contre du BTC natif. Le BTC est échangé contre du RUNE. Ensuite, le RUNE acquis est placé dans le pool pour générer le BTC synthétique. Le pool de liquidité garantit entièrement ce BTC synthétique, qui peut être échangé 1 pour 1. Il représente une part du pool et génère une part du rendement issu des swaps. 

En ne participant qu’à un seul côté de l’échange, les fournisseurs de liquidité RUNE assument un risque de prix supplémentaire lié à RUNE et garantissent le rachat des actifs synthétiques.  Lorsque vous déposez vos actifs dans un Savers Vault, vous recevez une version synthétique de la pièce d’origine, et non la pièce elle-même. Ces actifs synthétiques, appelés « Synths », représentent la même valeur que l’actif d’origine, comme Bitcoin ou Ethereum. 

Synths vs wrapped tokens

Contrairement aux wrapped assets, les Synths de THORChain sont adossés aux pools de liquidité THORChain, qui contiennent un mélange de l’actif d’origine et de $RUNE. Ce mécanisme garantit que le prix du synth est toujours aligné sur celui du token natif, assurant une corrélation directe entre le Synth et les actifs sécurisés.

Actuellement, vous pouvez obtenir les taux de rendement annuels suivants (APR) sur les stablecoins dans un Savers Vault : 7,91 % pour USDC sur la blockchain ETH, 13,8 % pour USDT (également sur ETH) et 7,32 % pour USDC sur AVAX. Ces taux peuvent évoluer et dépendent des performances récentes. Le rendement varie selon les frais de swap, les récompenses de bloc, la profondeur du pool et les incitations. Les performances passées aident à estimer les résultats futurs, mais ne les garantissent pas. 

1. Origin Protocol (OUSD) 

Origin Protocol est une marketplace à la pointe de l’économie du partage, facilitant les échanges entre particuliers pour des biens ou services à usage fractionné, comme le covoiturage ou la location de logements. 

Origin s’appuie sur la blockchain Ethereum et l’Interplanetary File System (IPFS). Ce modèle décentralisé permet aux utilisateurs de commercer sans dépendre d’intermédiaires traditionnels. Parmi ses offres figure l’Origin Dollar (OUSD), un stablecoin conçu pour fluidifier la finance décentralisée (DeFi) en éliminant la nécessité de staking ou de verrouillage. Contrairement à la période d’attente de 28 jours pour débloquer certains tokens comme le DOT (Polkadot), OUSD offre une liquidité immédiate, essentielle en cas d’urgence. 

Origin USD (OUSD)

Lancé en septembre 2020, OUSD a fait l’objet de nombreux tests et circule largement. Il peut être conservé en toute sécurité dans n’importe quel wallet auto-conservé compatible Ethereum, sans les contraintes habituelles liées au staking ou au yield farming. Conçu pour offrir de meilleurs rendements DeFi directement dans le wallet des utilisateurs, OUSD promet des retours optimaux sur Ethereum ou USD. 

Il suffit de déposer OUSD dans votre hardware wallet : votre solde augmente automatiquement avec le temps. La gouvernance est entièrement décentralisée et les sources de rendement actuelles ainsi que leur répartition sont consultables sur la page d’accueil.

Un guide complet sur la génération de rendement est disponible sur https://docs.oeth.com/core-concepts/yield-generation. La stabilité d’OUSD dépend de la solidité des stablecoins qui le soutiennent. Toute perte de valeur des actifs sous-jacents affectera donc la valeur d’OUSD. Origin Protocol limite ce risque en évaluant chaque stablecoin avant intégration. Actuellement, OUSD est adossé à USDT, USDC et DAI. 

Pour commencer avec OUSD, rendez-vous simplement sur https://app.ousd.com. Avec un rendement APY glissant sur 7 jours de 11,11 % et sans condition de blocage, l’intérêt est évident. Vos avoirs OUSD restent liquides à tout moment. 

Conclusion

La finance décentralisée évolue rapidement, mais SparkFi, Thorswap et Origin sont des protocoles innovants et stables qui aident les investisseurs à faire croître leurs actifs en toute confiance. Ils contribuent également à réduire les risques, ce qui est essentiel pour un avenir financier serein. Si vous possédez un Tangem Wallet, vous pouvez facilement le connecter à ces applications via WalletConnect. Cela ouvre de nouvelles perspectives dans la DeFi. Gardez à l’esprit que ces plateformes ne sont que quelques exemples de ce qu’il est possible de faire avec les stablecoins. Cet article vous a présenté des pistes et stratégies utiles pour naviguer dans cet écosystème. Vous pouvez éviter de vous faire « rekt » dans la communauté crypto en évitant les pièges classiques.

À propos de l’auteure

« Depuis 2016, j’ai exploré plusieurs voies, dont les masternodes, les ICO, le minage de cryptomonnaies et bien d’autres. En testant les pools de liquidité en 2021, j’ai été confrontée au défi de l’impermanent loss, une expérience peu agréable. Cela m’a amenée à revoir mon approche : pourquoi viser un taux de rendement annuel (APR) élevé si cela conduit souvent à des pertes ? Ce changement de perspective m’a poussée à réévaluer mes stratégies d’investissement. »

Camelia Enacache est passionnée par les cryptomonnaies, les revenus passifs et l’éducation Web3. Experte en investissements crypto depuis 2016, elle aime explorer et partager les sujets d’actualité liés à la DeFi et à la blockchain en général. Camelia est également membre active de la communauté Tangem, aidant les nouveaux venus sur Tangem Wallet et dans les cryptos à s’adapter rapidement et à s’épanouir.
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Avertissement : Les opinions exprimées dans cet article sont celles de l’auteure-contributrice et ne reflètent pas nécessairement la politique ou la position officielle de Tangem. Tout contenu fourni par la contributrice relève de son point de vue et ne doit pas être interprété comme un conseil en investissement. Tangem AG ne cautionne ni ne garantit l’exactitude des informations présentées dans cet article. Les lecteurs doivent effectuer leurs propres recherches et consulter un conseiller financier qualifié avant toute décision d’investissement fondée sur le contenu de cet article.