Como fazer staking de stablecoins

Alguns investidores em criptomoedas preferem estratégias de investimento seguras que oferecem retornos de baixo risco. Uma forma popular de alcançar isso é fazendo staking de stablecoins, o que ajuda a minimizar a volatilidade e ainda pode proporcionar taxas de juros acima da inflação.

No entanto, com tantas plataformas disponíveis, pode ser difícil encontrar a que melhor se encaixa no seu perfil de risco e necessidades. É fundamental pesquisar bem antes de investir em qualquer plataforma, pois sempre há riscos envolvidos. A seguir, listamos algumas plataformas que se mostraram confiáveis ao longo do tempo. Lembre-se de que cada plataforma tem seu próprio mecanismo para gerar retornos e a segurança absoluta nunca é garantida.
 

Plataformas descentralizadas

Nos últimos três anos, surgiram diversas plataformas de rendimento descentralizadas. Essas plataformas permitem que os usuários façam staking de seus ativos digitais e recebam recompensas mantendo o controle de suas chaves privadas. Por serem descentralizadas, podem ser acessadas por qualquer pessoa, em qualquer lugar e a qualquer momento. Porém, isso pode resultar em retornos menores em comparação a outras alternativas.
 

• Curve

Curve é bastante conhecida entre traders que desejam trocar stablecoins com taxas e slippage mínimos. Seu market maker automatizado (AMM) foi desenvolvido especialmente para esse objetivo.

A plataforma funciona como um market maker automatizado, permitindo que os usuários depositem stablecoins nos "curve pools". Cada pool cobra uma taxa de 0,04% nas negociações que utilizam sua liquidez. Metade dessa taxa é distribuída entre os provedores de liquidez, enquanto a outra metade vai para os detentores de veCRV.
 

Os investidores podem receber recompensas em tokens CRV e, às vezes, recompensas adicionais em tokens de projetos associados, como Synthetix (SNX) no pool sUSD.

O rendimento de cada pool pode variar ao longo do tempo conforme o volume de negociações e o TVL, indo de menos de 0,5% APY até bem acima de 10%. Geralmente, rendimentos maiores estão ligados a pools mais voláteis.

• Pancakeswap

PancakeSwap é amplamente reconhecida como a AMM mais popular da BNB Chain em volume de negociações, sendo peça-chave no ecossistema DeFi da plataforma. Permite que usuários depositem ativos em pools de liquidez e recebam parte das taxas geradas, como em outros AMMs. Apesar de ser voltada para negociação de ativos voláteis, conta com diversos pools focados em stablecoins, como USDC-USDT, USDT-BUSD, DAI-BUSD e TUSD-BUSD.

O rendimento percentual anual de cada pool pode variar, normalmente ficando entre 1-3%. Porém, em períodos de forte alta, pode chegar a 10%. Os rendimentos gerados pelas taxas de negociação e tokens CAKE podem oscilar conforme o multiplicador do PancakeSwap, impactando significativamente o rendimento total do pool.

• Yearn finance

Yearn Finance adota uma abordagem diferente das demais opções desta lista. Em vez de oferecer diretamente um serviço de rendimento, permite ao usuário otimizar os ganhos obtidos em diferentes plataformas. Ao reunir fundos de vários usuários, a plataforma consegue usar economia de escala e aumentar automaticamente os rendimentos ao reduzir taxas de transação. Além disso, emprega estratégias convencionais e não convencionais que seriam difíceis de executar manualmente.
 

Os usuários podem adotar estratégias de baixo risco, como a flash mint folding para Compound, a reinvestimento Tokamak e outras semelhantes para Notional Finance. No entanto, vale lembrar que essas estratégias ainda envolvem riscos. Ao depositar ativos em um ou mais cofres da Yearn Finance, o usuário autoriza a plataforma a utilizar seus fundos enquanto executa as estratégias associadas ao pool. Essas estratégias podem mudar com o tempo, assim como o rendimento esperado de cada cofre.

• Compound

Compound é um protocolo de empréstimos aberto que permite aos usuários depositar ativos em pools de liquidez para financiar empréstimos supercolateralizados. Os juros pagos pelos tomadores são divididos entre os provedores de liquidez conforme sua participação no pool. A plataforma suporta vários ativos digitais, incluindo stablecoins como DAI, TrueUSD (TUSD), USDC Coin (USDC) e Tether (USDT). O rendimento de cada stablecoin varia conforme a oferta e demanda de empréstimos.
 

Além dos juros pagos pelos tomadores, muitos pools também recebem parte da emissão do token Compound (COMP), aumentando o retorno. Atualmente, os pools de DAI e USDC concentram a maior parte desses COMP.
 

O módulo de gerenciamento de risco Comptroller é utilizado pela Compound e pode forçar a liquidação de tomadores caso a razão de colateral fique abaixo do aceitável. Isso garante que só haja liquidação quando necessário, protegendo os credores.

• Uniswap

Uniswap é amplamente reconhecida como uma das principais AMMs pelo volume de negociações na blockchain Ethereum. É conhecida por seus pools de liquidez e experiência eficiente de negociação. A plataforma permite criar pools de liquidez com dois ativos à escolha, possibilitando ao usuário fornecer liquidez para os ativos que preferir e receber parte das taxas de negociação.

A Uniswap normalmente cobra uma taxa de 0,3% por negociação, baseada no tamanho da operação. Existem outros níveis de taxa, como 0,01% para pools de stablecoins ou 1% para pares mais exóticos. Atualmente, todas as taxas são distribuídas entre os provedores de liquidez, mas no futuro parte delas pode ser destinada à reserva da Uniswap, caso ativado.

Ao fornecer liquidez na Uniswap, o rendimento recebido pode variar conforme o pool, liquidez total disponível, volume de negociações e parâmetros de taxa. Em geral, é possível obter de 1-3% APY ao ano ao contribuir para pools populares de stablecoins.

Plataformas centralizadas de staking

As plataformas centralizadas ainda são a escolha preferida da maioria dos investidores, mesmo com o crescimento das opções descentralizadas. Isso porque costumam ser mais acessíveis e frequentemente oferecem taxas de juros mais altas. Porém, exigem que o usuário confie seus fundos e chaves privadas à plataforma, o que pode ser um ponto negativo.
 

• Nexo

Nexo é reconhecida como a principal provedora de empréstimos cripto, com mais de US$ 15 bilhões em ativos sob gestão e mais de 4 milhões de usuários no mundo todo. A plataforma se destaca pelos altos retornos em depósitos de stablecoins e amplo suporte a ativos. Assim como outros credores, a Nexo normalmente compartilha com os depositantes parte dos retornos obtidos em suas operações de empréstimo, retendo uma pequena porcentagem para si.

A Nexo oferece taxa base de 8% APY em stablecoins como USDT, USDC, DAI e USDP, além de 8% em depósitos em moedas fiduciárias como dólar (USD), euro (EUR) e libra esterlina (GBP). Usuários podem aumentar essa taxa e chegar a até 10% de juros em stablecoins e moedas fiduciárias ao manter tokens NEXO na carteira. Para alcançar o nível máximo de recompensa (Platinum), é necessário manter pelo menos 10% do portfólio em NEXO. Por exemplo, um portfólio de US$ 100.000 deve ter pelo menos US$ 10.000 em NEXO.

• Binance

Binance é uma provedora de serviços cripto versátil, com recursos como plataforma de câmbio, mesa OTC, launchpad, cartão de débito cripto e painel de rendimentos. A plataforma Earn oferece diversas opções de poupança e staking, permitindo rendimentos tanto em ativos voláteis quanto estáveis. Suas taxas competitivas e suporte a múltiplos ativos tornam a Binance popular entre quem busca produtos de rendimento.

A Binance oferece opções de investimento flexíveis e de prazo fixo para stablecoins, permitindo saques a qualquer momento ou o compromisso com prazo fixo para obter APY maior. Também opera um modelo de rendimento por faixas, com retornos que diminuem para depósitos acima de determinado limite. Os rendimentos dependem da moeda, do prazo e do tamanho do portfólio. Em geral, é possível obter entre 1-10% APY, mas esses valores podem variar conforme o mercado, oferta e demanda.

• Coinbase

Coinbase oferece uma plataforma popular de câmbio de criptomoedas, carteira não custodial, cartão de débito cripto, plataforma de derivativos e corretora. Diferentemente de outras plataformas, a Coinbase não possui painel próprio de staking de ativos. Em vez disso, os usuários podem receber recompensas ao adicionar ativos digitais suportados à conta. No entanto, pode ser necessário ativar essa função para começar a receber recompensas sobre os depósitos.

Atualmente, a plataforma foca em recompensas de staking para ativos voláteis como Ethereum (ETH), Cosmos (ATOM) e Tezos (XTZ), além de aceitar stablecoins como USD Coin (USDC) e DAI. Porém, o rendimento varia conforme diversos fatores e está em torno de 0,15% APY para DAI e USDC, um dos menores do mercado.

• Bitfinex

Bitfinex, uma exchange de criptomoedas com forte ligação à Tether, a stablecoin USD mais popular, está ativa desde 2012. Sua oferta expandiu para incluir plataforma de margem, mesa OTC, serviço de empréstimos, bolsa de valores e outros.

Assim como outras exchanges, a Bitfinex oferece aos usuários a possibilidade de obter retorno seguro sobre ativos depositados através de staking (para ativos proof-of-stake) ou por meio de sua plataforma de empréstimos. Os usuários podem receber uma taxa de retorno instantânea (FRR) sobre os ativos emprestados. O FRR é calculado subtraindo a comissão de 15-18% cobrada pela Bitfinex da taxa de juros paga pelos tomadores. Como sempre, o retorno esperado sobre stablecoins varia conforme oferta e demanda. Atualmente, depósitos em USDT rendem cerca de 2,99% APY.

• Crypto.com

Crypto.com é um aplicativo móvel que permite comprar, negociar e ganhar juros sobre criptomoedas. Os planos de poupança cripto e cartões de débito vinculados são destaques da plataforma, pois oferecem rendimento fixo sobre os ativos depositados.

O produto de poupança da Crypto.com atualmente oferece suporte a mais de 40 criptomoedas e stablecoins, cada uma com rendimentos variados. Usuários podem ganhar até 8% APY sobre stablecoins. Como é comum entre provedores de poupança cripto, é possível aumentar as recompensas fazendo staking do token nativo da Crypto.com (CRO) e optando por prazo fixo. Além disso, a Crypto.com implementou uma cota máxima por usuário, determinada pelo nível do cartão (conforme a quantidade de CRO bloqueada).

As taxas de recompensa para USDC e USDT variam conforme o valor de CRO em staking. Para quem tem menos de US$ 400 em CRO e usa prazo flexível, a taxa é de 0,4%. Já usuários com mais de US$ 40.000 em CRO bloqueados e comprometidos com prazo de três meses podem receber até 8%.

Riscos e considerações ao fazer staking de stablecoins

Ao investir em uma plataforma para obter rendimento sobre stablecoins, pesquise bem os riscos envolvidos. Um risco importante é o de roubo, mesmo com mecanismos de defesa que muitas plataformas oferecem para proteger os usuários. Por exemplo, a Binance possui proteção de principal e a Nexo conta com apólice de seguro, mas essas medidas podem não ser completas e não cobrir todos os usuários em todas as situações.
 

É fundamental pesquisar bem antes de investir em qualquer plataforma, pois sempre há riscos envolvidos. Não é raro que plataformas sejam hackeadas ou que seu modelo de negócios falhe, o que pode colocar seus fundos em risco. Por isso, faça sua devida diligência, investigando a reputação e o sistema de segurança da plataforma escolhida. Considere adotar medidas de proteção adicionais, como seguro descentralizado ou diversificação.

Pesquise cuidadosamente qualquer oportunidade de investimento que pareça boa demais para ser verdade. Além disso, nunca invista mais do que pode perder.

Perguntas frequentes (FAQ)

1. O que significa fazer staking de stablecoins?

Fazer staking de stablecoins é bloquear seus ativos em um smart contract ou protocolo para apoiar a estabilidade e o funcionamento de uma blockchain. Em troca, normalmente você recebe recompensas ou juros pela sua participação.

2. Por que eu faria staking de stablecoins?

O staking de stablecoins pode ser uma fonte de renda passiva, já que você recebe recompensas ou juros sobre seus ativos. Além disso, ao fazer staking, você contribui para a liquidez e estabilidade da rede, o que é fundamental para seu funcionamento.

3. Como faço staking de stablecoins?

Para fazer staking de stablecoins, normalmente é preciso usar uma plataforma ou protocolo DeFi que ofereça essa opção. Isso envolve conectar sua carteira à plataforma, depositar as stablecoins no pool de staking e seguir as instruções fornecidas.

4. Quais são os riscos ao fazer staking de stablecoins?

Apesar das recompensas, o staking de stablecoins envolve riscos, como vulnerabilidades em smart contracts, variações no valor das recompensas e possível perda de fundos em caso de falhas ou ataques ao protocolo. É essencial pesquisar e entender os riscos antes de investir.

5. Quais stablecoins posso usar para staking?

A disponibilidade de opções de staking para stablecoins varia conforme a plataforma ou protocolo utilizado. Stablecoins populares como USDC, DAI, USDT e outras podem ser aceitas em determinadas plataformas DeFi. Consulte a documentação ou interface da plataforma para saber quais stablecoins são elegíveis.

6. Posso retirar minhas stablecoins do staking a qualquer momento?

Na maioria dos casos, sim, é possível retirar suas stablecoins do staking a qualquer momento pelo painel da plataforma. No entanto, algumas podem impor um período de bloqueio ou outras condições para o resgate dos ativos.

7. Como as recompensas de staking são distribuídas?

As recompensas de staking geralmente são distribuídas conforme fatores como quantidade de stablecoins em staking, tempo de participação e desempenho do pool ou protocolo. Dependendo da plataforma, as recompensas podem ser pagas periodicamente ou no momento do resgate.

8. O staking de stablecoins é tributável?

A tributação sobre recompensas de staking pode variar conforme o país. Em geral, as recompensas são consideradas renda tributável e devem ser declaradas. Recomenda-se consultar um contador ou especialista tributário para entender as obrigações fiscais relacionadas ao staking de stablecoins no seu caso.