Stablecoins staken: So funktioniert es

Viele Krypto-Anleger bevorzugen sichere Anlagestrategien mit möglichst geringem Risiko. Eine beliebte Methode dafür ist das Staking von Stablecoins. So lässt sich die Volatilität minimieren und dennoch eine Rendite erzielen, die sogar die Inflation schlagen kann.

Angesichts der Vielzahl an Plattformen ist es jedoch eine Herausforderung, das passende Angebot für dein Risikoprofil und deine Anforderungen zu finden. Recherchiere deshalb immer gründlich, bevor du investierst – denn ein Restrisiko bleibt immer bestehen. Im Folgenden stellen wir einige Plattformen vor, die sich als zuverlässig erwiesen haben. Beachte: Jede Plattform hat eigene Mechanismen für Rendite und Sicherheit – eine absolute Garantie gibt es nie.
 

Dezentrale Plattformen

In den letzten drei Jahren sind zahlreiche dezentrale Rendite-Plattformen entstanden. Sie ermöglichen es dir, digitale Assets zu staken und dabei die Kontrolle über deine privaten Schlüssel zu behalten. Da diese Plattformen dezentral sind, kannst du jederzeit und von überall darauf zugreifen. Allerdings sind die Renditen hier oft niedriger als bei anderen Alternativen.
 

• Curve

Curve ist besonders bei Tradern beliebt, die Stablecoins mit minimalen Gebühren und geringer Slippage tauschen möchten. Der automatische Market Maker (AMM) von Curve ist genau dafür konzipiert.

Die Plattform arbeitet als automatisierter Market Maker: Du kannst Stablecoins in sogenannte Curve-Pools einzahlen. Für jeden Trade über einen Pool fällt eine Gebühr von 0,04 % an. Die Hälfte davon geht an Liquiditätsanbieter, die andere Hälfte an veCRV-Holder.
 

Investoren erhalten Belohnungen in Form von CRV-Token und teilweise zusätzliche Token aus Partnerprojekten, etwa Synthetix (SNX) für den sUSD-Pool.

Die Rendite pro Pool schwankt je nach Handelsvolumen und TVL – von unter 0,5 % APY bis deutlich über 10 %. Höhere Renditen findest du meist in volatileren Pools.

• Pancakeswap

PancakeSwap ist der bekannteste AMM auf der BNB Chain und spielt eine zentrale Rolle im DeFi-Ökosystem der Plattform. Hier kannst du Vermögenswerte in Liquiditätspools einzahlen und erhältst einen Anteil an den generierten Transaktionsgebühren – ähnlich wie bei anderen AMMs. Obwohl PancakeSwap vor allem für volatile Assets genutzt wird, gibt es viele Stablecoin-Pools wie USDC-USDT, USDT-BUSD, DAI-BUSD und TUSD-BUSD.

Die jährliche Rendite pro Pool variiert meist zwischen 1–3 %. In besonders bullishen Phasen kann sie aber auch auf bis zu 10 % steigen. Die Rendite ergibt sich aus Handelsgebühren und CAKE-Token und schwankt je nach Multiplikator von PancakeSwap. Das kann die Gesamtrendite des Pools deutlich beeinflussen.

• Yearn finance

Yearn Finance verfolgt einen anderen Ansatz als die übrigen Plattformen: Statt direkt eine renditebringende Dienstleistung zu bieten, optimiert Yearn die Erträge der Nutzer, indem es deren Gelder bündelt, Transaktionsgebühren minimiert und verschiedene Strategien automatisiert anwendet – darunter auch komplexe Methoden, die manuell schwer umzusetzen wären.
 

Du kannst verschiedene risikoarme Strategien nutzen, etwa die Flash-Mint-Folding-Strategie für Compound, die Tokamak-Reinvest-Strategie oder eine ähnliche für Notional Finance. Aber auch hier gilt: Es gibt immer ein Restrisiko. Wenn du Assets in einen oder mehrere Yearn-Finance-Vaults einzahlst, erlaubst du der Plattform, deine Gelder für die jeweiligen Strategien zu verwenden. Diese Strategien und die erwarteten Renditen können sich im Laufe der Zeit ändern.

• Compound

Compound ist ein offenes Lending-Protokoll, bei dem du Assets in einen oder mehrere Liquiditätspools einzahlen kannst, um überbesicherte Kredite zu finanzieren. Die Zinsen, die Kreditnehmer zahlen, werden anteilig an die Liquiditätsanbieter ausgeschüttet. Compound unterstützt verschiedene digitale Assets, darunter Stablecoins wie DAI, TrueUSD (TUSD), USDC Coin (USDC) und Tether (USDT). Die Rendite pro Stablecoin hängt von Angebot und Nachfrage auf der Kreditseite ab.
 

Zusätzlich zu den Zinsen erhalten viele Pools einen Teil der Compound (COMP) Token-Emission, was die Gesamtrendite steigert. Aktuell gehen die meisten COMP-Token an die DAI- und USDC-Pools.
 

Das Comptroller-Risikomanagement von Compound kann Kreditnehmer zur Liquidation zwingen, wenn das Sicherheitenverhältnis unter einen bestimmten Wert fällt. So werden Kreditnehmer nur dann liquidiert, wenn es nötig ist – und die Kreditgeber bleiben geschützt.

• Uniswap

Uniswap ist einer der bekanntesten AMMs auf der Ethereum-Blockchain und steht für hohe Handelsvolumina und effizientes Trading. Die Plattform ermöglicht es dir, zweiseitige Liquiditätspools mit beliebigen Asset-Paaren zu erstellen und so einen Anteil an den Handelsgebühren zu verdienen.

Uniswap verlangt in der Regel eine Handelsgebühr von 0,3 % pro Trade. Es gibt aber auch andere Gebührenstufen, etwa 0,01 % für Stablecoin-Pools oder 1 % für exotischere Paare. Aktuell werden alle Gebühren auf die Liquiditätsanbieter verteilt, künftig könnte ein Teil davon in die Uniswap-Reserve fließen.

Wie viel Rendite du als Liquiditätsanbieter auf Uniswap erhältst, hängt von Pool, Gesamtliquidität, Handelsvolumen und Gebührenstruktur ab. In beliebten Stablecoin-Pools sind 1–3 % APY pro Jahr üblich.

Zentrale Staking-Plattformen

Trotz wachsender Beliebtheit dezentraler Angebote bevorzugen viele Anleger weiterhin zentrale Plattformen. Sie sind oft leichter zugänglich und bieten höhere Zinssätze. Allerdings musst du diesen Anbietern deine Gelder und privaten Schlüssel anvertrauen – was nicht für jeden akzeptabel ist.
 

• Nexo

Nexo ist einer der führenden Krypto-Kreditgeber mit mehr als 15 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen und über 4 Millionen Nutzern weltweit. Die Plattform ist bekannt für hohe Stablecoin-Zinsen und eine breite Asset-Auswahl. Wie andere Anbieter teilt Nexo die Erträge aus dem Kreditgeschäft mit den Einlegern und behält einen kleinen Anteil für den Betrieb ein.

Nexo bietet einen Basiszins von 8 % APY auf Stablecoins wie USDT, USDC, DAI und USDP sowie 8 % auf Fiat-Einlagen wie US-Dollar (USD), Euro (EUR) und britisches Pfund (GBP). Wer NEXO-Token hält, kann den Zinssatz auf bis zu 10 % steigern. Um das höchste Belohnungslevel (Platinum) zu erreichen, musst du mindestens 10 % deines Portfolios in NEXO halten. Bei einem Portfolio von 100.000 $ wären das 10.000 $ in NEXO.

• Binance

Binance ist ein vielseitiger Krypto-Dienstleister mit Exchange, OTC-Desk, Launchpad, Krypto-Debitkarte und Earn-Dashboard. Die Earn-Plattform bietet verschiedene Spar- und Staking-Produkte, sodass du auf volatile wie auch auf stabile Assets Rendite erzielen kannst. Dank attraktiver Zinsen und großer Asset-Auswahl ist Binance bei vielen Nutzern beliebt.

Binance bietet flexible und feste Laufzeiten für Stablecoins. Du kannst deine Assets jederzeit abheben oder dich für einen festen Zeitraum binden, um einen höheren APY zu erhalten. Zudem gibt es ein stufenbasiertes Renditemodell, bei dem die Rendite ab einer bestimmten Einlagenhöhe sinkt. Wie viel du verdienst, hängt von Coin, Laufzeit und Portfolio-Größe ab. Typisch sind 1–10 % APY, aber diese Werte können sich je nach Markt, Angebot und Nachfrage ändern.

• Coinbase

Coinbase bietet eine beliebte Krypto-Börse, eine Non-Custodial Wallet, eine Krypto-Debitkarte, eine Derivate-Plattform und eine Brokerage-Lösung. Anders als andere Plattformen gibt es bei Coinbase kein separates Staking-Dashboard. Stattdessen kannst du durch das Aufladen deines Kontos mit unterstützten Assets Belohnungen verdienen – allerdings musst du diese Funktion meist aktivieren.

Aktuell liegt der Fokus auf Staking-Belohnungen für volatile Assets wie Ethereum (ETH), Cosmos (ATOM) und Tezos (XTZ), aber auch Stablecoins wie USD Coin (USDC) und DAI werden unterstützt. Die Rendite schwankt je nach Asset und liegt derzeit bei etwa 0,15 % APY für DAI und USDC – das ist einer der niedrigsten Werte im Markt.

• Bitfinex

Bitfinex ist eine Krypto-Börse mit enger Verbindung zu Tether, dem bekanntesten USD-Stablecoin, und seit 2012 am Markt. Das Angebot umfasst neben der Exchange auch Margin Trading, OTC, Lending und einen Wertpapierhandel.

Wie viele andere Börsen bietet Bitfinex die Möglichkeit, auf eingezahlte Assets durch Staking (bei Proof-of-Stake-Assets) oder Lending eine sichere Rendite zu erzielen. Beim Lending erhalten Nutzer eine Flash Return Rate (FRR) auf ihre Einlagen. Diese ergibt sich, indem von den Zinsen, die Kreditnehmer zahlen, die 15–18 % Provision von Bitfinex abgezogen werden. Die Höhe der Rendite hängt wie immer von Angebot und Nachfrage ab. Aktuell gibt es auf USDT-Einlagen etwa 2,99 % APY.

• Crypto.com

Crypto.com ist eine Mobile App, mit der du Kryptowährungen kaufen, handeln und verzinsen kannst. Besonders beliebt sind die Krypto-Sparpläne und die Debitkarten, die eine feste Rendite auf Einlagen bieten.

Das Sparprodukt von Crypto.com unterstützt über 40 verschiedene Kryptowährungen und Stablecoins mit jeweils unterschiedlichen Renditen. Auf Stablecoins sind bis zu 8 % APY möglich. Wie bei anderen Anbietern kannst du die Belohnungen erhöhen, indem du CRO-Token stakst und dich für eine feste Laufzeit entscheidest. Außerdem gibt es ein Nutzerlimit je nach Kartentyp (abhängig von der Menge an gesperrtem CRO).

Die Belohnungssätze für USDC und USDT hängen davon ab, wie viel CRO du gestakt hast. Wer weniger als 400 $ in CRO stakt und einen flexiblen Zeitraum wählt, erhält 0,4 %. Wer mehr als 40.000 $ CRO stakt und für drei Monate bindet, kann bis zu 8 % verdienen.

Risiken und Hinweise beim Stablecoin-Staking

Wenn du eine Plattform nutzt, um mit Stablecoins Rendite zu erzielen, informiere dich immer sorgfältig über die Risiken. Ein zentrales Risiko ist Diebstahl – trotz aller Schutzmechanismen, die viele Plattformen bieten. Binance etwa hat einen Kapitalschutz, Nexo eine Versicherung, aber diese Maßnahmen sind nicht immer umfassend und bieten keinen vollständigen Schutz in jeder Situation.
 

Recherchiere deshalb immer gründlich, bevor du investierst – denn ein Risiko bleibt. Es kommt vor, dass Plattformen gehackt werden oder ihr Geschäftsmodell scheitert, wodurch deine Einlagen gefährdet sind. Prüfe daher immer den Ruf und die Sicherheitsmaßnahmen der Plattform und ziehe zusätzliche Schutzmaßnahmen wie dezentrale Versicherungen oder Diversifikation in Betracht.

Prüfe Angebote, die zu gut klingen, besonders kritisch. Und investiere niemals mehr, als du dir leisten kannst zu verlieren.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

1. Was bedeutet es, Stablecoins zu staken?

Beim Staking von Stablecoins sperrst du deine Coins in einem Smart Contract oder Protokoll, um die Stabilität und den Betrieb eines Blockchain-Netzwerks zu unterstützen. Im Gegenzug erhältst du in der Regel Belohnungen oder Zinsen für deinen Beitrag.

2. Warum sollte ich Stablecoins staken?

Staking von Stablecoins kann dir ein passives Einkommen verschaffen, da du für deine Einlagen Belohnungen oder Zinsen erhältst. Außerdem trägst du durch das Staking zur Liquidität und Stabilität des Netzwerks bei, was für dessen Funktion wichtig ist.

3. Wie stake ich Stablecoins?

Um Stablecoins zu staken, benötigst du in der Regel eine DeFi-Plattform oder ein Protokoll, das Staking unterstützt. Meistens verbindest du deine Wallet mit der Plattform, zahlst deine Stablecoins in den vorgesehenen Staking-Pool ein und folgst den Anweisungen der Plattform.

4. Welche Risiken gibt es beim Stablecoin-Staking?

Staking von Stablecoins bietet zwar Belohnungen, birgt aber auch Risiken. Dazu zählen Schwachstellen in Smart Contracts, Marktschwankungen, die den Wert der Belohnungen beeinflussen, und potenzieller Verlust bei Protokollfehlern oder Hacks. Informiere dich daher immer gründlich über die Risiken, bevor du stakst.

5. Welche Stablecoins kann ich staken?

Welche Stablecoins du staken kannst, hängt von der jeweiligen Plattform oder dem Protokoll ab. Gängige Stablecoins wie USDC, DAI, USDT und andere werden von vielen DeFi-Plattformen für Staking unterstützt. Prüfe die Dokumentation oder das Interface der Plattform, um zu sehen, welche Stablecoins für das Staking verfügbar sind.

6. Kann ich meine Stablecoins jederzeit unstaken?

In den meisten Fällen ja: Du kannst deine Stablecoins jederzeit unstaken, indem du den Prozess über das Interface der Plattform startest. Manche Plattformen setzen jedoch eine Sperrfrist oder andere Bedingungen voraus, bevor du deine gestakten Assets abheben kannst.

7. Wie werden Staking-Belohnungen ausgezahlt?

Die Auszahlung der Staking-Belohnungen richtet sich nach verschiedenen Faktoren – etwa der Höhe deiner gestakten Stablecoins, der Staking-Dauer und der Performance des Pools oder Protokolls. Je nach Plattform werden die Belohnungen regelmäßig oder beim Unstaking ausgezahlt.

8. Ist das Staking von Stablecoins steuerpflichtig?

Die steuerliche Behandlung von Staking-Belohnungen hängt von deinem Wohnsitzland ab. In vielen Fällen gelten Staking-Erträge als steuerpflichtiges Einkommen und müssen entsprechend angegeben werden. Lass dich am besten von einem Steuerberater beraten, um die steuerlichen Auswirkungen des Stablecoin-Stakings in deinem Fall zu klären.