Cómo hacer staking con stablecoins

Algunos poseedores de criptomonedas prefieren estrategias de inversión seguras que ofrezcan rendimientos de bajo riesgo. Una de las formas más populares para lograrlo es haciendo staking con stablecoins, lo que permite minimizar la volatilidad y, al mismo tiempo, obtener tasas de interés que pueden superar la inflación.

Sin embargo, con tantas plataformas disponibles, encontrar la más adecuada para tu perfil de riesgo y necesidades puede ser un reto. Es fundamental investigar a fondo antes de invertir en cualquier plataforma, ya que siempre existe riesgo. A continuación, te presentamos algunas plataformas que han demostrado ser confiables con el tiempo. Recuerda que cada una tiene su propio mecanismo para entregar rendimientos y la seguridad absoluta nunca está garantizada.
 

Plataformas descentralizadas

En los últimos tres años, han surgido varias plataformas de rendimiento descentralizadas. Estas plataformas permiten a los usuarios hacer staking con sus activos digitales y obtener recompensas, manteniendo el control de sus claves privadas. Al ser descentralizadas, pueden ser utilizadas por cualquier persona, en cualquier lugar y en cualquier momento. Sin embargo, esto puede llevar a rendimientos más bajos en comparación con otras alternativas.
 

• Curve

Curve es muy popular entre los traders que buscan intercambiar stablecoins con comisiones y deslizamientos mínimos. Su market maker automático (AMM) está diseñado específicamente para este propósito.

La plataforma funciona como un market maker automatizado, permitiendo a los usuarios aportar sus stablecoins a "curve pools". Cada pool cobra una comisión del 0.04% en las operaciones que usan su liquidez. La mitad de esta comisión se distribuye entre los proveedores de liquidez y la otra mitad va para los holders de veCRV.
 

Los inversionistas pueden recibir recompensas en forma de tokens CRV y, a veces, recompensas adicionales en tokens de proyectos asociados, como Synthetix (SNX) para el pool sUSD.

El rendimiento de cada pool puede variar con el tiempo según el volumen de operaciones y el TVL, yendo desde menos de 0.5% APY hasta más del 10%. Generalmente, los rendimientos más altos están asociados a pools más volátiles.

• Pancakeswap

PancakeSwap es conocido como el AMM más popular en BNB Chain en cuanto a volumen de operaciones, siendo una pieza clave en el ecosistema DeFi de la plataforma. Permite a los usuarios aportar activos a pools de liquidez y ganar una parte de las comisiones generadas, al igual que otros AMMs. Aunque está orientado al trading de activos volátiles, cuenta con varios pools centrados en stablecoins como USDC-USDT, USDT-BUSD, DAI-BUSD y TUSD-BUSD.

El rendimiento anual porcentual de cada pool puede variar, normalmente entre 1-3%. Sin embargo, en periodos especialmente alcistas, esta tasa puede llegar hasta el 10%. Los rendimientos generados por comisiones de trading y tokens CAKE pueden fluctuar dependiendo del multiplicador de PancakeSwap para el suplemento, lo que puede impactar significativamente el total de rendimientos del pool.

• Yearn finance

Yearn Finance ofrece un enfoque distinto al de otras opciones de esta lista. En vez de proporcionar directamente un servicio generador de rendimientos, permite a los usuarios optimizar los rendimientos que reciben de diferentes plataformas. Al agrupar los fondos de los usuarios, la plataforma puede aprovechar economías de escala y aumentar automáticamente los rendimientos minimizando las comisiones de transacción. Además, emplea estrategias convencionales y no convencionales que serían difíciles de implementar manualmente.
 

Los usuarios pueden emplear varias estrategias de bajo riesgo, como la estrategia flash mint folding de Compound, la de reinversión de Tokamak y una similar para Notional Finance. Sin embargo, es importante destacar que estas estrategias también conllevan ciertos riesgos. Al depositar activos en una o más vaults de Yearn Finance, los usuarios otorgan permiso a la plataforma para utilizar sus fondos mientras ejecuta estrategias asociadas a los pools. Estas estrategias pueden cambiar con el tiempo, así como los rendimientos esperados de cada vault.

• Compound

Compound es un protocolo abierto de préstamos que permite a los usuarios depositar activos en uno o más pools de liquidez para financiar préstamos sobrecolateralizados. Los intereses pagados por los prestatarios se dividen entre los proveedores de liquidez según su participación en el pool. La plataforma admite varios activos digitales, incluidas stablecoins como DAI, TrueUSD (TUSD), USDC Coin (USDC) y Tether (USDT). El rendimiento que ofrece cada stablecoin varía según la oferta y la demanda del lado de los préstamos.
 

Además de los intereses pagados por los prestatarios, muchos pools también reciben una parte de la emisión del token Compound (COMP), lo que incrementa los rendimientos. Actualmente, los pools de DAI y USDC reciben la mayoría de estos tokens COMP.
 

Compound utiliza una capa de gestión de riesgos llamada Comptroller, que puede forzar la liquidación de los prestatarios si su ratio de colateral cae por debajo de los niveles aceptables. Esto asegura que los prestatarios solo sean liquidados cuando sea necesario, protegiendo a los prestamistas.

• Uniswap

Uniswap es reconocido como uno de los principales AMM por su volumen de operaciones en la blockchain de Ethereum. Es conocido por sus pools de liquidez y su experiencia de trading eficiente. La plataforma permite a los usuarios crear pools de liquidez de dos activos, lo que significa que pueden aportar liquidez a los activos que prefieran y ganar una parte de las comisiones de trading.

Uniswap normalmente cobra una comisión de 0.3% por operación según el tamaño del trade. Sin embargo, existen otros niveles de comisión, como 0.01% para pools de stablecoins o 1% para pares más exóticos. Actualmente, todas las comisiones se distribuyen entre los proveedores de liquidez, pero en el futuro una parte podría ser asignada a la reserva de Uniswap si se habilita.

Al aportar liquidez en Uniswap, el rendimiento que obtienes como proveedor puede variar según factores como el pool, la liquidez total disponible, el volumen de operaciones y los parámetros de comisión. Por lo general, puedes ganar entre 1-3% APY anual al contribuir a pools populares de stablecoins.

Plataformas centralizadas de staking

Las plataformas centralizadas siguen siendo la opción preferida para la mayoría de los inversionistas, a pesar del crecimiento de las plataformas descentralizadas. Esto se debe a que suelen ser más accesibles y, en muchos casos, ofrecen tasas de interés más altas. Sin embargo, requieren que los usuarios confíen en ellas para custodiar sus fondos y claves privadas, lo que para algunos puede ser inaceptable.
 

• Nexo

Nexo es reconocida como la principal proveedora de préstamos cripto, con más de 15 mil millones de dólares en activos bajo gestión y más de 4 millones de usuarios en todo el mundo. La plataforma destaca por sus altos rendimientos en depósitos de stablecoins y su amplio soporte de activos. Al igual que otros prestamistas, Nexo suele compartir los rendimientos que obtiene de su negocio de préstamos con los depositantes y retiene un pequeño porcentaje para sus operaciones.

Nexo ofrece una tasa base de 8% APY en stablecoins como USDT, USDC, DAI y USDP, así como 8% de interés en depósitos fiat como dólares estadounidenses (USD), euros (EUR) y libras esterlinas (GBP). Además, los usuarios pueden aumentar su tasa y ganar hasta 10% de interés en depósitos de stablecoins y fiat manteniendo tokens NEXO. Para alcanzar el nivel de recompensas más alto (Platinum), se debe tener al menos el 10% del portafolio en NEXO. Por ejemplo, un portafolio de $100,000 debe incluir al menos $10,000 en NEXO.

• Binance

Binance es un proveedor de servicios cripto versátil con múltiples funciones, como plataforma de intercambio, mesa OTC, launchpad, tarjeta de débito cripto y panel de productos de inversión. La sección Earn ofrece productos de ahorro y staking, permitiendo obtener rendimientos tanto en activos volátiles como estables. Sus tasas de interés competitivas y el soporte para numerosos activos la convierten en una opción popular para quienes buscan productos de ahorro.

Binance ofrece opciones de inversión flexibles y a plazo fijo para stablecoins, permitiendo retirar los activos en cualquier momento o comprometerse a un plazo fijo para obtener un APY más alto. Además, opera bajo un modelo de rendimiento por niveles, donde los rendimientos disminuyen para depósitos que superan cierto umbral. Las ganancias dependen de la moneda, el plazo y el tamaño del portafolio. Normalmente, puedes esperar entre 1-10% APY, aunque estos valores pueden variar según las condiciones del mercado, la oferta y la demanda.

• Coinbase

Coinbase ofrece una plataforma de intercambio de criptomonedas, billetera no custodial, tarjeta de débito cripto, plataforma de derivados y solución de corretaje. A diferencia de otras plataformas, Coinbase no tiene un panel independiente para staking de activos. En su lugar, los usuarios pueden obtener recompensas al recargar sus cuentas con activos digitales compatibles. Sin embargo, es posible que los usuarios deban activar esta función para comenzar a recibir recompensas.

Actualmente, la plataforma se enfoca en ofrecer recompensas de staking en activos inestables como Ethereum (ETH), Cosmos (ATOM) y Tezos (XTZ), además de stablecoins como USD Coin (USDC) y DAI. Sin embargo, el rendimiento varía según varios factores y actualmente ronda el 0.15% APY para DAI y USDC, una de las tasas más bajas del sector.

• Bitfinex

Bitfinex, una plataforma de intercambio de criptomonedas con estrecha relación con Tether, la stablecoin USD más popular, opera desde 2012. Su oferta se ha expandido para incluir trading con margen, mesa OTC, servicio de préstamos, intercambio de valores y más.

Bitfinex, como muchos otros exchanges, ofrece a sus usuarios la oportunidad de obtener un retorno seguro sobre los activos depositados mediante staking (para activos proof-of-stake) o a través de su plataforma de préstamos. Los usuarios pueden obtener una tasa de retorno flash (FRR) en los activos aportados mediante la plataforma de préstamos. La FRR se calcula restando la comisión del 15-18% que cobra Bitfinex de la tasa de interés pagada por los prestatarios. Como siempre, la cantidad que puedes ganar sobre tus stablecoins varía según la oferta y la demanda. Actualmente, los depósitos de USDT ofrecen alrededor de 2.99% APY.

• Crypto.com

Crypto.com es una app móvil que permite a los usuarios comprar, intercambiar y ganar intereses sobre criptomonedas. Sus planes de ahorro y tarjetas de débito respaldadas por cripto son características destacadas, ya que ofrecen un retorno fijo sobre los activos depositados.

El producto de ahorro de Crypto.com actualmente admite más de 40 criptomonedas y stablecoins diferentes, cada una con rendimientos variables. Los usuarios pueden ganar hasta 8% APY sobre sus stablecoins. Como es habitual en los proveedores de ahorro cripto, es posible aumentar las recompensas haciendo staking del token nativo de Crypto.com (CRO) y comprometiéndose a un plazo fijo. Además, Crypto.com implementa una cuota máxima por usuario, determinada por el nivel de tarjeta (según la cantidad de CRO bloqueados).

Las tasas de recompensa para USDC y USDT varían según la cantidad de CRO en staking. Para quienes tienen menos de $400 en CRO y usan un plazo flexible, la tasa es de 0.4%. Sin embargo, los usuarios con más de $40,000 en CRO y comprometidos a un plazo de tres meses pueden ganar hasta 8%.

Riesgos y consideraciones del staking con stablecoins

Al invertir en una plataforma para obtener rendimientos con tus stablecoins, investiga a fondo los riesgos potenciales involucrados. Uno de los riesgos más importantes a considerar es el robo, a pesar de los mecanismos de defensa que muchas plataformas implementan para proteger a los usuarios. Por ejemplo, Binance cuenta con protección de capital y Nexo con una póliza de seguro, pero estas medidas pueden no ser integrales y podrían no cubrir a todos los usuarios en cualquier situación.
 

Es fundamental investigar a fondo antes de invertir en cualquier plataforma, ya que siempre existe riesgo. No es raro que las plataformas sean hackeadas o que su modelo de negocio falle, lo que podría poner tus fondos en riesgo. Por lo tanto, es esencial hacer tu debida diligencia investigando la reputación y el sistema de seguridad de la plataforma elegida. Considera tomar medidas de protección adicionales, como seguros descentralizados o diversificación.

Es importante investigar a fondo cualquier oportunidad de inversión que parezca demasiado buena para ser verdad. Además, nunca inviertas más de lo que puedes permitirte perder.

Preguntas frecuentes (FAQ)

1. ¿Qué significa hacer staking con stablecoins?

Hacer staking con stablecoins implica bloquear tus stablecoins en un smart contract o protocolo para apoyar la estabilidad y el funcionamiento de una red blockchain. A cambio, normalmente recibes recompensas o intereses por tu participación.

2. ¿Por qué querría hacer staking con stablecoins?

El staking con stablecoins puede generar ingresos pasivos, ya que obtienes recompensas o intereses sobre tus fondos. Además, al hacer staking, contribuyes a la liquidez y estabilidad de la red, lo cual es crucial para su funcionamiento.

3. ¿Cómo hago staking con stablecoins?

Para hacer staking con stablecoins, normalmente necesitas usar una plataforma o protocolo DeFi que lo permita. Esto suele implicar conectar tu billetera a la plataforma, depositar tus stablecoins en el pool de staking designado y seguir las instrucciones que indique la plataforma.

4. ¿Cuáles son los riesgos asociados al staking con stablecoins?

Aunque el staking con stablecoins puede ofrecer recompensas, también implica ciertos riesgos. Estos pueden incluir vulnerabilidades en los smart contracts, fluctuaciones de mercado que afecten el valor de las recompensas y la posible pérdida de fondos en caso de fallas o ataques al protocolo. Es fundamental investigar y comprender los riesgos antes de hacer staking.

5. ¿Qué stablecoins puedo usar para staking?

La disponibilidad de opciones de staking para stablecoins varía según la plataforma o protocolo que utilices. Stablecoins populares como USDC, DAI, USDT y otras pueden estar soportadas por ciertas plataformas DeFi para staking. Consulta la documentación o la interfaz de la plataforma para ver cuáles son elegibles.

6. ¿Puedo retirar mis stablecoins del staking en cualquier momento?

En la mayoría de los casos, sí, puedes retirar tus stablecoins del staking en cualquier momento iniciando el proceso de retiro desde la interfaz de la plataforma. Sin embargo, algunas plataformas pueden imponer un periodo de bloqueo u otras condiciones que debes cumplir antes de poder retirar tus activos.

7. ¿Cómo se distribuyen las recompensas del staking?

Las recompensas del staking suelen distribuirse según varios factores, incluyendo la cantidad de stablecoins en staking, el tiempo de participación y el desempeño general del pool o protocolo. Dependiendo del diseño de la plataforma, las recompensas pueden distribuirse periódicamente o al retirar tus fondos.

8. ¿El staking con stablecoins es gravable?

La regulación fiscal sobre las recompensas de staking puede variar según tu país. A menudo, las recompensas de staking se consideran ingresos gravables y deben declararse. Lo recomendable es consultar con un profesional o contador para entender las implicaciones fiscales del staking con stablecoins en tu caso específico.