Cómo hacer staking con stablecoins

Algunos poseedores de criptomonedas prefieren estrategias de inversión seguras que ofrezcan rendimientos de bajo riesgo. Una de las formas más populares para lograrlo es hacer staking con stablecoins, lo que ayuda a minimizar la volatilidad y, al mismo tiempo, puede brindar tasas de interés superiores a la inflación.

Sin embargo, con tantas plataformas disponibles, encontrar la mejor opción que se adapte a tu perfil de riesgo y necesidades puede ser un reto. Es fundamental investigar a fondo antes de invertir en cualquier plataforma, ya que siempre existen riesgos. A continuación, te presentamos algunas plataformas que han demostrado ser confiables con el tiempo. Recuerda que cada plataforma tiene un mecanismo propio para entregar rendimientos y la seguridad absoluta nunca está garantizada.
 

Plataformas descentralizadas

En los últimos tres años, han surgido varias plataformas descentralizadas de rendimiento. Estas permiten a los usuarios hacer staking con sus activos digitales y obtener recompensas, manteniendo el control de sus claves privadas. Al ser descentralizadas, se puede acceder a ellas desde cualquier lugar y en cualquier momento. Sin embargo, esto puede llevar a rendimientos menores en comparación con otras alternativas.
 

• Curve

Curve es muy popular entre quienes buscan intercambiar stablecoins con comisiones y deslizamientos mínimos. Su market maker automático (AMM) está diseñado específicamente para este fin.

La plataforma funciona como un market maker automatizado, permitiendo a los usuarios aportar sus stablecoins a "curve pools". Cada pool cobra una comisión del 0.04% sobre las operaciones que utilizan su liquidez. La mitad de esta comisión se distribuye entre los proveedores de liquidez y la otra mitad va para los holders de veCRV.
 

Los inversionistas pueden recibir recompensas en forma de tokens CRV y, en ocasiones, recompensas adicionales en tokens de proyectos asociados, como Synthetix (SNX) para el pool de sUSD.

El rendimiento de cada pool puede variar con el tiempo según el volumen de operaciones y el TVL, y oscila desde menos de 0.5% APY hasta más de 10%. Generalmente, los rendimientos más altos están asociados a pools más volátiles.

• Pancakeswap

PancakeSwap es reconocido como el AMM más popular de BNB Chain por volumen de operaciones, siendo clave en el ecosistema DeFi de la plataforma. Permite a los usuarios aportar activos a pools de liquidez y ganar parte de las comisiones generadas, al igual que otros AMM. Aunque está orientado a activos volátiles, cuenta con varios pools centrados en stablecoins como USDC-USDT, USDT-BUSD, DAI-BUSD y TUSD-BUSD.

El rendimiento anual porcentual (APY) de cada pool puede variar, normalmente entre 1-3%. Sin embargo, en períodos especialmente alcistas, la tasa puede llegar hasta el 10%. Los rendimientos generados por comisiones y tokens CAKE pueden fluctuar según el multiplicador de PancakeSwap para el suplemento, lo que puede impactar significativamente el rendimiento total del pool.

• Yearn finance

Yearn Finance ofrece un enfoque diferente al resto de las opciones. En lugar de brindar directamente un servicio de rendimiento, permite a los usuarios optimizar los rendimientos obtenidos de distintas plataformas. Al agrupar fondos de usuarios, la plataforma aprovecha economías de escala y reduce comisiones de transacción para mejorar los rendimientos. Además, emplea estrategias convencionales y no convencionales que serían difíciles de ejecutar manualmente.
 

Se pueden emplear varias estrategias de bajo riesgo, como la "flash mint folding strategy" para Compound, la estrategia de reinversión Tokamak y otra similar para Notional Finance. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas estrategias también implican ciertos riesgos. Al depositar activos en una o más vaults de Yearn Finance, se otorga permiso a la plataforma para utilizar los fondos mientras ejecuta estrategias asociadas a los pools. Estas estrategias pueden cambiar con el tiempo, así como los rendimientos esperados de cada vault.

• Compound

Compound es un protocolo abierto de préstamos que permite a los usuarios depositar activos en uno o varios pools de liquidez para financiar préstamos sobrecolateralizados. Los intereses pagados por los prestatarios se reparten entre los proveedores de liquidez según su participación en el pool. La plataforma admite varios activos digitales, incluidas stablecoins como DAI, TrueUSD (TUSD), USDC Coin (USDC) y Tether (USDT). El rendimiento de cada stablecoin varía según la oferta y demanda del lado prestatario.
 

Además de los intereses pagados por los prestatarios, muchos pools también reciben una parte de la emisión de tokens Compound (COMP), lo que aumenta los rendimientos. Actualmente, los pools de DAI y USDC reciben la mayor parte de estos tokens COMP.
 

Compound utiliza una capa de gestión de riesgos llamada Comptroller, que puede forzar la liquidación de los prestatarios si su ratio de colateral cae por debajo de los niveles aceptables. Esto garantiza que solo se liquiden cuando sea necesario, protegiendo así a los prestamistas.

• Uniswap

Uniswap es reconocido como uno de los principales AMM por su volumen de operaciones en la blockchain de Ethereum. Es conocido por sus pools de liquidez y su experiencia de intercambio eficiente. Permite a los usuarios crear pools de liquidez de dos activos, lo que significa que pueden aportar liquidez con los activos que prefieran y ganar una parte de las comisiones de trading.

Uniswap suele cobrar una comisión del 0.3% sobre el tamaño de la operación. Sin embargo, existen otros niveles de comisiones, como 0.01% para pools de stablecoins o 1% para pares más exóticos. Actualmente, todas las comisiones se distribuyen entre los proveedores de liquidez, pero en el futuro se podría asignar una parte a la reserva de Uniswap si se habilita.

Al aportar liquidez en Uniswap, el rendimiento que obtienes como proveedor puede variar según factores como el pool, la liquidez total disponible, el volumen de operaciones y los parámetros de comisiones. Generalmente, puedes ganar entre 1-3% APY al año al contribuir en pools populares de stablecoins.

Plataformas centralizadas de staking

Las plataformas centralizadas siguen siendo la opción preferida para la mayoría de los inversionistas, a pesar del crecimiento de las alternativas descentralizadas. Esto se debe a que suelen ser más accesibles y, a menudo, ofrecen tasas de interés más altas. Sin embargo, requieren que los usuarios confíen en ellas para resguardar sus fondos y claves privadas, lo cual podría no ser aceptable para todos.
 

• Nexo

Nexo es reconocido como el principal proveedor de préstamos cripto, con más de US$ 15 mil millones en activos bajo gestión y más de 4 millones de usuarios en todo el mundo. La plataforma es famosa por sus altos rendimientos en depósitos de stablecoins y su amplio soporte de activos. Al igual que otros prestamistas, Nexo suele compartir los rendimientos de su negocio de préstamos con los depositantes y retiene un pequeño porcentaje para sus operaciones.

Nexo ofrece una tasa base de 8% APY en stablecoins como USDT, USDC, DAI y USDP, así como 8% de interés en depósitos en moneda fiduciaria como dólares estadounidenses (USD), euros (EUR) y libras esterlinas (GBP). Además, los usuarios pueden aumentar sus tasas y ganar hasta 10% de interés en stablecoins y depósitos fiat al mantener tokens NEXO. Para alcanzar el nivel de recompensas más alto (Platinum), es necesario mantener al menos el 10% del portafolio en tokens NEXO. Por ejemplo, un portafolio de US$ 100,000 debe incluir al menos US$ 10,000 en NEXO.

• Binance

Binance es un proveedor de servicios cripto muy versátil, con funciones como plataforma de intercambio, mesa OTC, launchpad, tarjeta de débito cripto y panel de ganancias (Earn). Su plataforma Earn ofrece productos de ahorro y staking, permitiendo obtener rendimientos tanto en activos volátiles como estables. Sus tasas competitivas y el soporte para muchos activos la hacen una opción popular para quienes buscan productos de ahorro.

Binance ofrece opciones de inversión flexibles y a plazo fijo para stablecoins, permitiendo retirar los activos en cualquier momento o comprometerlos a un plazo fijo para obtener un APY mayor. Además, opera un modelo de rendimientos por niveles, donde los retornos disminuyen para depósitos que superan cierto umbral. Los rendimientos dependen de la moneda, el plazo y el tamaño del portafolio. Normalmente, puedes esperar entre 1-10% APY, aunque estos valores pueden variar según las condiciones del mercado, la oferta y la demanda.

• Coinbase

Coinbase ofrece una plataforma de intercambio de criptomonedas muy popular, una billetera no custodial, tarjeta de débito cripto, plataforma de derivados y servicio de corretaje. A diferencia de otras plataformas, Coinbase no dispone de un panel de staking independiente. En su lugar, los usuarios pueden recibir recompensas al recargar sus cuentas con activos digitales compatibles. Sin embargo, puede que sea necesario activar esta función para comenzar a recibir recompensas sobre los depósitos.

Actualmente, la plataforma se centra en ofrecer recompensas de staking sobre activos volátiles como Ethereum (ETH), Cosmos (ATOM) y Tezos (XTZ), pero también admite stablecoins como USD Coin (USDC) y DAI. No obstante, el rendimiento varía según varios factores y actualmente ronda el 0.15% APY para DAI y USDC, entre las tasas más bajas del sector.

• Bitfinex

Bitfinex, una plataforma de intercambio de criptomonedas con estrecha relación con Tether, la stablecoin en USD más popular, opera desde 2012. Su oferta se ha expandido para incluir trading con margen, mesa OTC, servicio de préstamos, intercambio de valores, entre otros.

Bitfinex, al igual que otros exchanges, ofrece a sus usuarios la oportunidad de obtener un retorno seguro sobre sus activos depositados mediante staking (para activos proof-of-stake) o a través de su plataforma de préstamos. Los usuarios pueden obtener una tasa de retorno flash (FRR) sobre los activos aportados en la plataforma de préstamos. La FRR se calcula restando la comisión del 15-18% que cobra Bitfinex de la tasa de interés que pagan los prestatarios. Como siempre, el monto que puedes ganar sobre tus stablecoins varía según la oferta y demanda. Actualmente, los depósitos en USDT ofrecen alrededor de 2.99% APY.

• Crypto.com

Crypto.com es una app móvil que permite comprar, intercambiar y ganar intereses con criptomonedas. Sus planes de ahorro en cripto y tarjetas de débito respaldadas por cripto son características destacadas, ya que ofrecen un retorno fijo sobre los activos depositados.

El producto de ahorro de Crypto.com actualmente admite más de 40 criptomonedas y stablecoins diferentes, cada una con rendimientos variables. Los usuarios pueden ganar hasta 8% APY sobre sus stablecoins. Como es habitual en los proveedores de ahorro cripto, se pueden aumentar las recompensas haciendo staking con el token nativo de Crypto.com (CRO) y comprometiéndose a un plazo fijo. Además, Crypto.com ha implementado un cupo máximo por usuario, determinado por el nivel de tarjeta (según la cantidad de CRO bloqueados).

Las tasas de recompensa para USDC y USDT varían según la cantidad de CRO en staking. Para quienes tienen menos de US$ 400 en CRO y usan un plazo flexible, la tasa es de 0.4%. Sin embargo, los usuarios con más de US$ 40,000 en CRO y comprometidos a un plazo de tres meses pueden ganar hasta 8%.

Riesgos y consideraciones al hacer staking con stablecoins

Al invertir en una plataforma para obtener rendimiento sobre tus stablecoins, investiga cuidadosamente los posibles riesgos. Uno de los riesgos más importantes es el robo, a pesar de los mecanismos de defensa que muchas plataformas implementan para proteger a los usuarios. Por ejemplo, Binance cuenta con protección de capital y Nexo con una póliza de seguro, pero estos mecanismos pueden no ser integrales y podrían no cubrir a todos los usuarios en toda situación.
 

Es fundamental investigar a fondo antes de invertir en cualquier plataforma, ya que siempre existe riesgo. No es raro que plataformas sean hackeadas o que su modelo de negocio falle, lo que podría poner en riesgo tus fondos. Por eso, es esencial hacer tu debida diligencia investigando la reputación y el sistema de seguridad de la plataforma elegida. Considera tomar medidas adicionales de protección, como seguros descentralizados o diversificación.

Es indispensable investigar cualquier oportunidad de inversión que parezca demasiado buena. Además, nunca inviertas más de lo que puedas permitirte perder.

Preguntas frecuentes (FAQ)

1. ¿Qué significa hacer staking con stablecoins?

Hacer staking con stablecoins implica bloquear tus stablecoins en un contrato inteligente o protocolo para apoyar la estabilidad y operación de una red blockchain. A cambio, normalmente recibes recompensas o intereses por tu contribución.

2. ¿Por qué me convendría hacer staking con stablecoins?

El staking con stablecoins puede generar ingresos pasivos, ya que ganas recompensas o intereses sobre tus fondos. Además, al hacer staking, contribuyes a la liquidez y estabilidad de la red, lo cual es fundamental para su funcionamiento.

3. ¿Cómo hago staking con stablecoins?

Para hacer staking con stablecoins, normalmente debes usar una plataforma o protocolo DeFi que lo permita. Esto suele implicar conectar tu billetera a la plataforma, depositar tus stablecoins en el pool de staking correspondiente y seguir las instrucciones que la plataforma indique.

4. ¿Cuáles son los riesgos de hacer staking con stablecoins?

Aunque el staking con stablecoins puede ofrecer recompensas, también implica ciertos riesgos. Entre ellos están las vulnerabilidades en contratos inteligentes, fluctuaciones de mercado que afectan el valor de las recompensas y la posible pérdida de fondos en caso de fallos o ataques a los protocolos. Es fundamental investigar y comprender los riesgos antes de hacer staking.

5. ¿Qué stablecoins puedo usar para staking?

La disponibilidad de opciones de staking para stablecoins varía según la plataforma o protocolo. Stablecoins populares como USDC, DAI, USDT y otras pueden estar soportadas en ciertas plataformas DeFi para staking. Consulta la documentación o interfaz de la plataforma para saber cuáles son elegibles.

6. ¿Puedo retirar mis stablecoins del staking en cualquier momento?

En la mayoría de los casos, sí puedes retirar tus stablecoins del staking en cualquier momento iniciando el proceso de retiro desde la plataforma. Sin embargo, algunas plataformas pueden imponer un periodo de bloqueo u otras condiciones antes de permitir el retiro de tus activos.

7. ¿Cómo se distribuyen las recompensas del staking?

Las recompensas del staking suelen distribuirse según varios factores, incluyendo la cantidad de stablecoins que aportes, el tiempo que mantengas el staking y el desempeño general del pool o protocolo. Según el diseño de la plataforma, las recompensas pueden entregarse periódicamente o al retirar tus fondos.

8. ¿El staking con stablecoins genera impuestos?

La regulación fiscal sobre las recompensas de staking varía según el país. A menudo, las recompensas de staking se consideran ingresos gravables y deben declararse. Lo recomendable es consultar con un contador o asesor fiscal para entender las implicaciones tributarias en tu caso específico.