Cómo hacer staking con stablecoins

Algunos poseedores de criptomonedas prefieren estrategias de inversión seguras que ofrezcan rendimientos de bajo riesgo. Una de las opciones más populares es el staking de stablecoins, que ayuda a minimizar la volatilidad y, al mismo tiempo, puede ofrecer tasas de interés superiores a la inflación.

Sin embargo, con tantas plataformas disponibles, encontrar la que mejor se adapte a tu perfil de riesgo y necesidades puede ser complicado. Es fundamental investigar a fondo antes de invertir en cualquier plataforma, ya que siempre existe riesgo. A continuación, te presentamos algunas plataformas que han demostrado ser confiables con el tiempo. Recuerda que cada una tiene su propio mecanismo para generar rendimientos y la seguridad absoluta nunca está garantizada.
 

Plataformas descentralizadas

En los últimos tres años han surgido varias plataformas descentralizadas de rendimiento. Estas permiten a los usuarios hacer staking de sus activos digitales y obtener recompensas manteniendo el control de sus claves privadas. Al ser descentralizadas, pueden ser utilizadas por cualquier persona, en cualquier lugar y momento. Sin embargo, esto puede implicar rendimientos más bajos en comparación con otras alternativas.
 

• Curve

Curve es muy popular entre quienes buscan intercambiar stablecoins con comisiones y deslizamientos mínimos. Su market maker automático (AMM) está diseñado específicamente para este fin.

La plataforma funciona como un market maker automatizado, permitiendo a los usuarios aportar sus stablecoins a “curve pools”. Cada pool cobra una comisión del 0.04% en las operaciones que utilizan su liquidez. La mitad de esta comisión se distribuye entre los proveedores de liquidez y la otra mitad va para los holders de veCRV.
 

Los inversionistas pueden recibir recompensas en forma de tokens CRV y, a veces, recompensas adicionales de proyectos asociados, como Synthetix (SNX) para el pool de sUSD.

El rendimiento de cada pool puede variar con el tiempo según el volumen de operaciones y el TVL, yendo desde menos del 0.5% APY hasta más del 10%. Generalmente, los rendimientos más altos están asociados a pools más volátiles.

• Pancakeswap

PancakeSwap es el AMM más popular en BNB Chain por volumen de operaciones y es clave en el ecosistema DeFi de la plataforma. Permite a los usuarios aportar activos a pools de liquidez y ganar parte de las comisiones generadas, igual que otros AMMs. Aunque está orientado a activos volátiles, ofrece muchos pools centrados en stablecoins como USDC-USDT, USDT-BUSD, DAI-BUSD y TUSD-BUSD.

El rendimiento anual porcentual de cada pool puede variar, normalmente entre 1 y 3%. Sin embargo, en periodos especialmente alcistas puede llegar hasta el 10%. Los rendimientos generados por comisiones y tokens CAKE pueden fluctuar según el multiplicador de PancakeSwap para el suplemento, lo que puede impactar significativamente el rendimiento total del pool.

• Yearn finance

Yearn Finance tiene un enfoque único frente a otras opciones de esta lista. En vez de ofrecer directamente un servicio con rendimiento, permite optimizar los rendimientos que los usuarios reciben de diferentes plataformas. Al agrupar fondos, la plataforma puede aprovechar economías de escala y aumentar automáticamente los rendimientos al minimizar las comisiones de transacción. Además, emplea estrategias convencionales y no convencionales que podrían ser difíciles de ejecutar manualmente.
 

Se pueden emplear varias estrategias de bajo riesgo, como la estrategia flash mint folding para Compound, la estrategia de reinversión Tokamak y otra similar para Notional Finance. Sin embargo, es importante tener en cuenta que estas estrategias igualmente conllevan ciertos riesgos. Al depositar activos en una o más vaults de Yearn Finance, se otorga permiso a la plataforma para usar los fondos mientras ejecuta estrategias asociadas a los pools. Estas estrategias pueden cambiar con el tiempo, así como los rendimientos esperados de cada vault.

• Compound

Compound es un protocolo de préstamos abierto que permite a los usuarios depositar activos en uno o más pools de liquidez para financiar préstamos sobrecolateralizados. Los intereses que pagan los prestatarios se dividen entre los proveedores de liquidez según su participación en el pool. La plataforma admite varios activos digitales, incluidas stablecoins como DAI, TrueUSD (TUSD), USDC Coin (USDC) y Tether (USDT). El rendimiento de cada stablecoin varía según la oferta y demanda del lado de los préstamos.
 

Además de los intereses pagados por los prestatarios, muchos pools también reciben una parte de la emisión de tokens Compound (COMP), lo que incrementa los rendimientos. Actualmente, los pools de DAI y USDC reciben la mayor parte de estos tokens COMP.
 

Compound utiliza una capa de gestión de riesgos llamada Comptroller, que puede forzar la liquidación de los prestatarios si su ratio de colateral cae por debajo del nivel aceptable. Esto garantiza que solo se liquiden cuando sea necesario, protegiendo así a los prestamistas.

• Uniswap

Uniswap es reconocido como uno de los AMM más importantes por su volumen de operaciones en la blockchain de Ethereum. Es conocido por sus pools de liquidez y su experiencia de trading eficiente. La plataforma permite crear pools de liquidez de dos activos cualesquiera, de modo que los usuarios pueden aportar liquidez y recibir una parte de las comisiones por operaciones.

Uniswap suele cobrar una comisión de 0.3% por operación según el tamaño de la transacción. Sin embargo, existen otros niveles de comisión, como 0.01% para pools de stablecoins o 1% para pares más exóticos. Actualmente, todas las comisiones se distribuyen entre los proveedores de liquidez, pero en el futuro una parte podría destinarse a la reserva de Uniswap si se habilita.

Al aportar liquidez en Uniswap, el rendimiento que obtienes como proveedor puede variar según el pool, la liquidez total disponible, el volumen de operaciones y los parámetros de comisión. Generalmente, puedes ganar entre 1% y 3% APY al año al contribuir en pools populares de stablecoins.

Plataformas centralizadas de staking

Las plataformas centralizadas siguen siendo la opción preferida para la mayoría de los inversionistas, a pesar del crecimiento de las alternativas descentralizadas. Esto se debe a que suelen ser más accesibles y ofrecen tasas de interés más altas. Sin embargo, requieren que los usuarios confíen sus fondos y claves privadas, lo que puede no ser aceptable para todos.
 

• Nexo

Nexo es reconocido como el principal proveedor de préstamos cripto, con más de US$ 15 mil millones en activos bajo gestión y más de 4 millones de usuarios en todo el mundo. La plataforma destaca por sus altos rendimientos en depósitos de stablecoins y su amplia compatibilidad de activos. Al igual que otros prestamistas, Nexo suele compartir los rendimientos que obtiene de su negocio de préstamos con los depositantes, reteniendo un pequeño porcentaje para sus operaciones.

Nexo ofrece una tasa base de 8% APY en stablecoins como USDT, USDC, DAI y USDP, así como 8% de interés en depósitos en fiat como dólares estadounidenses (USD), euros (EUR) y libras esterlinas (GBP). Además, los usuarios pueden incrementar su tasa y ganar hasta 10% de interés en depósitos de stablecoins y fiat manteniendo tokens NEXO. Para alcanzar el nivel de recompensas más alto (Platinum), se debe mantener al menos el 10% del portafolio en NEXO. Por ejemplo, un portafolio de US$ 100,000 debe incluir al menos US$ 10,000 en NEXO.

• Binance

Binance es un proveedor de servicios cripto versátil con múltiples funciones, como plataforma de intercambio, mesa OTC, launchpad, tarjeta de débito cripto y panel de ganancias. Su plataforma Earn ofrece productos de ahorro y staking, permitiendo obtener rendimiento tanto en activos volátiles como estables. Sus tasas competitivas y el soporte para numerosos activos la hacen una opción popular para quienes buscan productos de ahorro.

Binance ofrece opciones de inversión flexibles y a plazo fijo para stablecoins, permitiendo retirar los activos en cualquier momento o comprometerse a un plazo fijo para obtener un APY mayor. Además, opera bajo un modelo de rendimiento por niveles, donde los retornos disminuyen para depósitos superiores a cierto umbral. Las ganancias dependen de la moneda, el plazo y el tamaño del portafolio. Normalmente, puedes esperar entre 1% y 10% APY, aunque estos valores pueden variar según el mercado, la oferta y la demanda.

• Coinbase

Coinbase ofrece una plataforma de intercambio de criptomonedas, billetera no custodial, tarjeta de débito cripto, plataforma de derivados y solución de corretaje. A diferencia de otras plataformas, Coinbase no cuenta con un panel independiente de staking de activos. En su lugar, los usuarios pueden obtener recompensas al recargar sus cuentas con activos digitales compatibles. Sin embargo, es posible que debas activar esta función para comenzar a recibir recompensas por tus depósitos.

Actualmente, la plataforma se enfoca en ofrecer recompensas de staking en activos volátiles como Ethereum (ETH), Cosmos (ATOM) y Tezos (XTZ), además de stablecoins como USD Coin (USDC) y DAI. Sin embargo, el rendimiento varía según varios factores y actualmente ronda el 0.15% APY para DAI y USDC, una de las tasas más bajas del sector.

• Bitfinex

Bitfinex, plataforma de intercambio con estrecha relación con Tether, la stablecoin USD más popular, opera desde 2012. Su oferta se ha expandido para incluir trading con margen, mesa OTC, servicio de préstamos, intercambio de valores y más.

Bitfinex, como otros exchanges, ofrece la oportunidad de obtener un retorno seguro sobre los activos depositados mediante staking (para activos proof-of-stake) o a través de su plataforma de préstamos. Los usuarios pueden obtener una tasa flash de retorno (FRR) en los activos aportados. La FRR se calcula restando la comisión del 15-18% que cobra Bitfinex de la tasa de interés pagada por los prestatarios. Como siempre, el monto que puedes ganar sobre tus activos estables varía según la oferta y demanda. Actualmente, los depósitos en USDT ofrecen alrededor de 2.99% APY.

• Crypto.com

Crypto.com es una aplicación móvil que permite comprar, intercambiar y ganar intereses con criptomonedas. Sus planes de ahorro y tarjetas de débito respaldadas por cripto destacan por ofrecer un rendimiento fijo sobre los activos depositados.

El producto de ahorro de Crypto.com actualmente admite más de 40 criptomonedas y stablecoins diferentes, cada una con rendimientos variables. Los usuarios pueden ganar hasta 8% APY en sus stablecoins. Como es habitual en proveedores de ahorro cripto, es posible aumentar las recompensas haciendo staking del token nativo de Crypto.com (CRO) y comprometiéndose a un plazo fijo. Además, Crypto.com ha implementado un cupo máximo por usuario, determinado por el nivel de tarjeta (según la cantidad de CRO bloqueado).

Las tasas de recompensa para USDC y USDT varían según la cantidad de CRO en staking. Quienes tengan menos de US$ 400 en CRO y usen un plazo flexible reciben una tasa de 0.4%. En cambio, los usuarios con más de US$ 40,000 en CRO y comprometidos a un plazo de tres meses pueden ganar hasta 8%.

Riesgos y consideraciones del staking de stablecoins

Al invertir en una plataforma para obtener rendimiento con stablecoins, investiga a fondo los riesgos potenciales. Un riesgo importante a considerar es el robo, a pesar de los mecanismos de defensa que muchas plataformas implementan para proteger a los usuarios. Por ejemplo, Binance cuenta con protección de capital y Nexo con una póliza de seguro, pero estos mecanismos pueden no ser integrales y no siempre protegen a todos los usuarios en cualquier situación.
 

Es fundamental investigar antes de invertir en cualquier plataforma, ya que siempre hay riesgo. No es raro que plataformas sean hackeadas o que su modelo de negocio fracase, lo que podría dejar tus fondos en riesgo. Por lo tanto, haz tu debida diligencia investigando la reputación y el sistema de seguridad de la plataforma elegida. Considera tomar medidas adicionales de protección, como seguros descentralizados o diversificación.

Es esencial analizar a fondo cualquier oportunidad de inversión que parezca demasiado buena. Además, nunca inviertas más de lo que puedes permitirte perder.

Preguntas frecuentes (FAQ)

1. ¿Qué significa hacer staking con stablecoins?

Hacer staking con stablecoins implica bloquear tus fondos en stablecoins en un smart contract o protocolo para apoyar la estabilidad y operaciones de una red blockchain. A cambio, normalmente recibes recompensas o intereses por tu contribución.

2. ¿Por qué querría hacer staking con stablecoins?

El staking de stablecoins puede ser una fuente de ingresos pasivos, ya que ganas recompensas o intereses por tus fondos. Además, al hacer staking, contribuyes a la liquidez y estabilidad de la red, lo cual es fundamental para su funcionamiento.

3. ¿Cómo hago staking con stablecoins?

Para hacer staking de stablecoins, normalmente debes usar una plataforma o protocolo DeFi que lo admita. Esto suele implicar conectar tu billetera a la plataforma, depositar tus stablecoins en el pool de staking designado y seguir las instrucciones que indique la plataforma.

4. ¿Cuáles son los riesgos asociados al staking de stablecoins?

Aunque el staking de stablecoins puede ofrecer recompensas, también conlleva ciertos riesgos. Entre ellos están las vulnerabilidades de los smart contracts, fluctuaciones del mercado que afectan el valor de las recompensas y la posible pérdida de fondos en caso de fallos o ataques al protocolo. Es fundamental investigar y comprender los riesgos antes de hacer staking.

5. ¿Qué stablecoins puedo usar para staking?

La disponibilidad de opciones de staking para stablecoins varía según la plataforma o protocolo. Stablecoins populares como USDC, DAI, USDT y otras pueden estar soportadas por ciertas plataformas DeFi para staking. Consulta la documentación o interfaz de la plataforma para ver qué stablecoins son elegibles.

6. ¿Puedo retirar mis stablecoins del staking en cualquier momento?

En la mayoría de los casos, sí, puedes retirar tus stablecoins del staking en cualquier momento iniciando el proceso de retiro desde la plataforma. Sin embargo, algunas plataformas pueden imponer un periodo de bloqueo u otras condiciones antes de permitir el retiro de los activos en staking.

7. ¿Cómo se distribuyen las recompensas del staking?

Las recompensas suelen distribuirse según diversos factores, como la cantidad de stablecoins en staking, la duración del staking y el rendimiento general del pool o protocolo. Dependiendo del diseño de la plataforma, las recompensas pueden entregarse periódicamente o al retirar los fondos.

8. ¿El staking de stablecoins está sujeto a impuestos?

La regulación fiscal sobre las recompensas de staking varía según el país. En muchos casos, las recompensas se consideran ingresos sujetos a impuestos y deben ser reportadas. Es recomendable consultar a un profesional tributario para comprender las implicaciones fiscales del staking de stablecoins en tu caso.