コールドウォレットでステーブルコイン運用益を得る方法

主要な洞察

Tangem Yield Modeがついに登場しました。

Yield Mode のご紹介

これまで仮想通貨ウォレットは「資産を安全に保管する」ことが主な役割でした。セルフカストディが標準となり、「自分の鍵とコインを自分で管理する」時代に。しかしTangemは、このコンセプトをさらに進化させました。

新機能により、シンプルなノンカストディアルウォレットから直接、運用益（イールド）を得ることが可能に。認証済みハードウェアのセキュリティと、分散型金融（DeFi）の可能性を両立し、資産を完全にコントロールしたまま新しいオンチェーンのチャンスへアクセスできます。

Yield Modeとは？

Yield ModeはTangem Walletアプリに内蔵された機能で、分散型金融（DeFi）と安全かつ透明に連携できます。この機能を使うと、選択した資産をDeFiプロトコルへ供給しつつ、Tangem Cardが秘密鍵をオフラインで守ります。

運用したい資産ごとにYield Modeをセットアップし、Aaveへ供給します。Aaveに仮想通貨を預けると他ユーザーへの貸出に利用され、その見返りとしてリターンが得られます。

Aaveとは？

AaveはDeFi業界でもっとも確立されたプロトコルのひとつです。2017年設立、Ethereumブロックチェーン上に構築されたオープンソースかつノンカストディアルの流動性プラットフォームで、誰でも銀行などの仲介を介さずに仮想通貨の貸借ができます。Aaveは銀行のような管理者を置かず、スマートコントラクト（ブロックチェーン上で自動実行される透明なコード）で資産の貸し借りを自動化しています。

流動性をAaveのプールに供給することで、他のユーザーへの貸出資産となります。この設計によりAaveはDeFiの中核となり、数十億ドル規模の資産を預かり、イノベーションと信頼性で高い評価を得ています。

Tangem Yield ModeではAaveが主要な運用先プロトコルです。Yield Modeを有効化すると、選択した資産がAaveの流動性プールに直接供給されます。その後、Aaveの変動金利（リアルタイムの需給に応じて自動決定）に基づき運用益が発生します。

TangemはAaveとネイティブ連携しているため、WalletConnect経由で複雑な操作やdAppの利用は不要。すべてTangemアプリ内で完結します。Aaveの設計により、Tangem Yield Mode最大の特徴「資産がロックされない」メリットが実現しています。仕組みは後ほど詳しく解説します。

Tangem Yield Modeの仕組み

Tangem WalletユーザーはWalletConnect経由でAaveに貸出もできますが、その場合はAaveのWebサイトにアクセスし、ウォレット接続や各種承認が必要です。毎回トークンを追加するたびにこの手順を踏むのは面倒です。

新しいYield Modeは「シンプルさ」を追求。入金から出金まで直感的なフローで、透明性も確保。Tangem独自のスマートコントラクトにより、Aaveとの連携を大幅に簡素化しました。

運用したい資産でYield Modeを有効化（ブロックチェーンごとに一度だけ）、そのトークンの管理権限を許可し、最初の供給をAaveに実行します。その後は、そのブロックチェーンでウォレットに資金が届くたびに、Tangemのスマートコントラクトが自動でAaveへ供給。Aave側にリスクが生じた場合は、Tangemのバックエンドから資産を即座にウォレットへ引き出すことも可能です。

いつでも資産を引き出せる

Tangem Yield Mode最大のメリットは「完全な流動性」です。つまり、運用中も資産がロックされず、いつでも引き出しや利用が可能。Aaveのオープンな流動性プールが即時引き出しに対応しているため、運用益も含めて好きなタイミングで使えます。

送金・受取・スワップもYield ModeのままOK。裏側ではAaveのスマートコントラクトが常に需給を自動調整し、深い流動性を維持。ほとんどの場合、即時出金が可能です。この柔軟性は、一般的な運用サーバーとは一線を画します。

監査済みの安全なスマートコントラクト

Aave同様、Tangemのスマートコントラクトも監査を受けており、安全性が確認されています。Tangemのコントラクトは、Tangem WalletとAaveなど分散型プロトコルの橋渡し役。資産のルーティングや運用益の計算・分配、出金処理まで担います。ユーザー資産に直接関わるため、完全な信頼性が求められます。

監査により、ウォレット所有者の明示的な許可なしに第三者が資金へアクセス・移動できないことが保証されます。また、すべてのブロックチェーン上の操作が透明かつ検証可能です。

監査の存在が「盲目的な信頼」ではなく「検証できる安心感」をもたらします。スマートコントラクトのソースコードは公開されており、監査済みコードとの比較も可能です。

Tangemで運用益を始める手順

具体的な操作フローは以下の通りです。

1. ホーム画面で対応トークン（例：USDT、USDC、DAIなど）を選び、Learn moreをタップ。
    

   

    

2. APYを確認し、利用規約に同意してContinueをタップ。

   

    

3. APY（年率利回り）は、1年間で得られる仮想通貨の運用益（複利効果を含む）を示します。「5% APY」と表示されていれば、1年間で約5%増える可能性があるという意味です（利率が同じ場合）。APYは市場状況やDeFiプロトコルの動向によって変動します。
    

4. ネットワーク手数料を確認し、Supply assetsをタップ。

5. 

   すべてのブロックチェーン取引にはネットワーク手数料がかかります。トップアップ手数料や最大手数料はポリシーで確認できます。
   
   最大手数料は、市場が非常に不安定でネットワーク手数料が高騰している場合でも、指定した上限以下になったときのみAaveへ自動送金されるよう保護します。
    

6. 今後のUSDT入金はすべて自動でAaveに供給され、トップアップ手数料はUSDT（ETHではなく）で差し引かれます。 

   

   
   
   つまり、USDTを追加するたびにTangemのスマートコントラクトが自動でAaveへ供給しますが、まずトップアップ手数料が差し引かれます。
   
   「最低トップアップ額」とは？

   入金（トップアップ）時にはネットワーク手数料が発生します。少額だと手数料の割合が大きくなり非効率なので、手数料が送金額の約4%以下になるよう「最低推奨額」を表示します。
   この金額はネットワーク手数料の状況により変動します。
   
   なぜこの仕組みがあるのか

   システムが長期的に利益を維持できるように設計されています。最低額を設定することで、1年後も手数料を差し引いてプラス残高が残ることを目指しています（必要に応じて調整可能）。
   
   Ethereumなど一部のブロックチェーンはネットワーク手数料が高額です。
   その場合、4%でも大きく感じるかもしれません。手数料負担を抑えるには、一度に多めの金額を入金して手数料を分散するのがおすすめです。
   
   たとえば100ドル分のUSDTをトップアップし、手数料が1.45ドルなら、Aaveに供給されるのは98.55ドル、1.45ドルはEthereumのトランザクション手数料として使われます。
    

7. トークンはAaveに供給され、運用益の生成が始まります。

   

    

8. 資産が供給されると、運用益の累計がリアルタイムで表示されます。

   

アプリではシステム遅延やネットワーク同期など、オンチェーンの状況に応じてバナー表示も行われるため、常に最新の状態が把握できます。

いつでも資産を引き出すには

いつでもDisable Yield Modeをタップすれば、資産をTangem Wallet残高へ戻せます。

Yield Modeと従来の利息型サービスの比較

Tangemは「仮想通貨の自立」と「金融のシンプルさ」を両立。自分自身が銀行となり、ウォレットがスマートな資産管理の入口になります。

よくある質問

1. TangemのYield Modeとは？

Yield ModeはTangem Walletアプリに標準搭載された機能で、セルフカストディ型ウォレットから直接、仮想通貨の運用益を得られます。Aaveなどの分散型金融（DeFi）プロトコルと連携し、資産を貸し出してリターンを得つつ、秘密鍵の完全管理を維持できます。

2. Tangem Yield Modeの仕組みは？
 

Yield Modeを有効にすると、選択した資産（例：USDTやUSDC）がTangem監査済みスマートコントラクトを通じてAaveの流動性プールに供給されます。Aaveプロトコルはこれらの資産を分散型貸付に利用し、発生した運用益が自動で残高に反映されます。資産はいつでもアクセス・送金・出金可能です。

3. Tangem Yield Modeで対応している資産は？

Tangem Yield Modeは現在、Aave対応のステーブルコインや一部トークン（USDT、USDC、DAIなど）に対応しています。今後も対応資産は追加予定で、対応トークンはアプリのYield Modeセクションに自動表示されます。

4. Aaveとは？

Aaveは仮想通貨業界で高い信頼性と実績を持つDeFiプロトコルです。Ethereum上で稼働するオープンソースかつノンカストディアルの流動性プラットフォームで、スマートコントラクトを通じて誰でも安全・透明に資産の貸借ができます。
 

5. 運用中に資産はロックされますか？

いいえ。Tangem Yield Mode最大の特徴は「完全な流動性」です。運用益も含め、いつでも資産を引き出せます。Aaveの流動性プールは即時アクセス設計で、Tangemの連携により出金も即時反映されます。

5. TangemのYield Modeの安全性は？

Tangemのスマートコントラクトは完全監査済みで、Tangem WalletとAave間の透明な橋渡し役を担います。資産のルーティング・運用益分配・出金まで安全にオンチェーン処理。監査により、ユーザーの明示的許可なしに資産へアクセスできず、すべての操作が検証可能です。

6. トップアップ手数料とネットワーク手数料の違いは？

ネットワーク手数料はYield Mode有効化・無効化時に発生する、ブロックチェーン標準の手数料です。これはTangemではなく、ネットワークバリデータに直接支払われます（通常のトランザクションと同じ）。

トップアップ手数料は、Aaveへの送金時にTangemが立て替えたネットワーク手数料を後からユーザーから差し引くための追加手数料です。ユーザーがAaveに資金を供給する際、Tangemがネットワーク手数料（例：ETH）を一時的に立て替え、その後ユーザーが送金・出金する際に同等額を差し引きます。

立て替えたネットワーク手数料は後でユーザーが送る通貨（例：USDT）に換算され、出金や送金時にその分が差し引かれます。

例

1. ユーザーがEthereumネットワークでUSDTをトップアップ
2. Aaveへ供給するためにTangemがETHで手数料を支払う
3. TangemがETH手数料を立て替え
4. USDT供給時に、消費したETH相当分のUSDTを差し引く
5. この差し引かれた分がトップアップ手数料
    

10. 資産はいつでも引き出せますか？

はい。Tangemアプリ内でDisable Yield Modeをタップすれば、運用益も含めていつでもメインウォレット残高へ戻せます。

まとめ

TangemはAaveとの連携により、DeFiのメリットとハードウェアレベルのセキュリティを両立。WalletConnect不要で複雑さゼロ、いつでも運用状況を確認できます。ノンカストディ型運用や長期HODL派にも新しい選択肢を提供。流動性プールやイールドファーミングの仕組みを理解していなくても、DeFi上級者のように運用益を得られます。隠れたカストディや不透明な裏側は一切なく、どこに資産を預けているか、どのプロトコルで運用益が発生しているか、すべて明確です。