DeFi (Decentralized Finance) es un ecosistema de instrumentos financieros en forma de aplicaciones descentralizadas (DApps) y servicios que funcionan en blockchain. La finanza descentralizada es una alternativa al sistema financiero tradicional, que ofrece a los usuarios un nuevo enfoque tecnológico y organizativo para el ahorro, préstamos, seguros, inversión, trading y gestión de activos.
Decentralized finance vs. centralized finance: What's the difference?
El dinero fiduciario tradicional está regulado por bancos centrales y otras instituciones financieras controladas por los estados. En la mayoría de los países, no es posible abrir una cuenta bancaria anónima. Por lo general, se requiere información personal y datos biométricos para abrir una cuenta. En la mayoría de las plataformas DeFi, el proceso de verificación de identidad —el principio de KYC o conocer a tu cliente— es redundante u opcional.
En los sistemas financieros centralizados, siempre existe el riesgo de que la entidad que custodia tu dinero —por ejemplo, un banco— pueda congelarlo. Con DeFi, las partes de una transacción financiera interactúan mediante smart contracts. Esto significa que el cumplimiento de todas las condiciones previamente acordadas por ambas partes es supervisado por un algoritmo matemático.
Por supuesto, DeFi no excluye la participación de intermediarios como bancos o exchanges en las transacciones, pero no es esencial para su funcionamiento. También es importante señalar que el principio de descentralización no es completamente universal en el sector cripto. Existen actores centralizados en el mercado de criptomonedas, como el exchange Binance. Estos exchanges, al igual que las instituciones financieras tradicionales, pueden bloquear los activos cripto de sus usuarios e imponer otras restricciones.
What is DeFi, its essential elements, and how does it work?
DeFi es un sistema financiero implementado dentro de la industria cripto y representado por muchas plataformas descentralizadas, que están interconectadas en mayor o menor medida.
En el centro de la finanza descentralizada está la idea de reemplazar el sistema tradicional de organizaciones financieras (bancos, fondos de inversión, exchanges, etc.) por la blockchain, basándose en el principio de descentralización. Este sistema es gestionado por las propias personas que usan criptoactivos y, a diferencia del mundo fiduciario, no tiene un organismo central de gobierno.
DeFi es una tendencia relativamente joven en la industria cripto. Lanzada en 2017, MakerDAO es una plataforma de préstamos en Ethereum que fue pionera en las aplicaciones de finanzas descentralizadas.
There are many DeFi platforms today, and their number is constantly growing. Most of them operate on the Ethereum network, but decentralized financial services exist on other blockchains, such as the BNB Chain, Polkadot, Solana, and Polygon.
DeFi projects are open source, and all financial transactions are carried out using blockchain-based solutions.
DeFi platforms. Estos proyectos en blockchain permiten a los usuarios comprar, vender e intercambiar monedas y tokens DeFi, pedir y otorgar préstamos, depositar cripto, invertir en proyectos cripto, recibir ingresos pasivos y realizar otras operaciones financieras con criptoactivos.
DeFi cryptocurrencies (monedas, tokens, stablecoins). Estos activos digitales pueden comprarse, venderse, intercambiarse y transferirse mediante aplicaciones descentralizadas.
DeFi tokens, in addition to their material value, have functions that go beyond simple payments, such as governance tokens that allow holders to participate in the life of DeFi platforms and vote on decisions around their operation and development.
Crypto wallets. Las billeteras calientes están siempre conectadas a internet, mientras que las frías permanecen fuera de línea.
Custodial wallets, where the private keys are stored by a service provider, such as a centralized exchange, and non-custodial wallets, where the private keys are completely controlled by their owner and are inaccessible to anyone else.
Smart contracts. Estos contratos son código informático que establece los términos de la transacción, define las acciones de las partes usando un algoritmo y supervisa el cumplimiento de las obligaciones de todos.
DApps such as decentralized exchanges, lending platforms, and platforms for staking cryptocurrencies are built based on smart contracts.
DeFi doesn't have a single point of failure; intermediary fees are significantly lower than in traditional finance, and financial services are available to people worldwide.
Desde el punto de vista técnico, DeFi es un sistema de plataformas, servicios y herramientas interconectadas que permite a los usuarios acceder a servicios financieros en un entorno descentralizado.
Los mecanismos esenciales de este sistema son los smart contracts, los AMM (automated market makers), los pools de liquidez y diversas mecánicas de tokens DeFi.
Advantages and disadvantages of DeFi
A continuación, algunos de los principales beneficios de la finanza descentralizada:
Accesibilidad. Cualquier persona con conexión a internet puede acceder y aprovechar DeFi desde cualquier lugar.
Sin intermediarios. En DeFi, los usuarios interactúan directamente entre sí, mientras los smart contracts supervisan el cumplimiento de las condiciones de las transacciones.
Anonimato condicional. Aunque todo puede rastrearse con suficiente esfuerzo, en la mayoría de los casos solo necesitas una billetera cripto para conectarte y usar DeFi.
Aun así, DeFi tiene desventajas importantes.
Many DeFi platforms are pretty inconvenient and require a certain skill level.
A lack of regulation on the crypto market and the DeFi sector often creates issues for crypto companies and users.
Hackers. Decentralized services get hacked, and not infrequently. As a rule, this happens because of errors or vulnerabilities in the smart contract code.
Scams. The world of cryptocurrency, the blockchain, and DeFi is relatively complicated for many people, and general levels of financial literacy are sorely lacking when it comes to crypto. Fraudsters exploit this by creating fake exchanges, investment projects, and more.
What can you do with DeFi, and how can money be made?
DeFi permite a los propietarios de criptoactivos realizar diversas operaciones financieras y ganar dinero con ellas. Antes de DeFi, las opciones para los participantes del mercado cripto se limitaban a holdear, tradear e invertir. Hoy, los usuarios pueden hacer mucho más.
Exchange coins and tokens on a DEX, avoiding the intermediaries associated with CEXs. Esto incluye plataformas DeFi reconocidas como 1inch, SushiSwap, y PancakeSwap. Solo necesitas conectar tu billetera cripto a la plataforma elegida usando WalletConnect para intercambiar 24/7.
Tangem Wallet supports the exchange of cryptocurrencies directly in the wallet powered by 1inch. This decentralized liquidity aggregator uses order routing technology and offers users favorable terms for exchanging DeFi coins and tokens by tracking their prices on dozens of DEXs in real time.
Use cryptocurrency counterparts to fiat currencies, such as the dollar. Esto es posible gracias a las stablecoins, criptomonedas vinculadas a monedas fiduciarias en una proporción 1:1. Por ejemplo, 1 USDT = USD 1.
Wrap tokens. Wrapped tokens son una "copia" de una criptomoneda en una blockchain distinta, respaldada por el activo original en una proporción 1:1. Ejemplos: Wrapped Bitcoin (WBTC) y Wrapped Ethereum (WETH). Copies of the original coins may be required to trade on decentralized platforms that run on networks incompatible with the original coins in a user's portfolio.
Trade DeFi tokens on DEXs. La finanza descentralizada permite operar sin intermediarios centralizados que soliciten tus datos.
Earn through staking, crypto lending, farming, and liquidity mining. Puedes consultar nuestro artículo sobre el tema para conocer más sobre estas y otras formas de ingreso pasivo.
Earn with decentralized games. GameFi projects permiten ganar recompensas e interactuar con economías de juegos usando tecnología blockchain.
DeFi es un ecosistema financiero flexible y descentralizado que puede adaptarse y ofrecer nuevas soluciones a medida que cambian las necesidades de los usuarios. Con una amplia variedad de plataformas, desde DEXs hasta GameFi, el sector abre nuevos horizontes de uso para los criptoactivos.
Popular DeFi projects
Veamos rápidamente algunas plataformas DeFi populares.
Una plataforma de liquidez descentralizada que permite prestar y depositar activos. El proyecto se gobierna con el token nativo AAVE. ¿Cómo funciona? El usuario ingresa a la plataforma, invierte un activo —por ejemplo, ETH— y recibe un token a cambio, como aETH. Su valor está vinculado 1:1 al ETH original invertido. Por ejemplo, el usuario puede solicitar un préstamo sobre su depósito en USDT, que luego se devuelve en USDT. Al cerrar el depósito, el titular devuelve el aETH y recupera sus monedas originales.
Un exchange y plataforma de trading descentralizada. Permite a los usuarios comprar y vender tokens en la red Ethereum. Los usuarios retiran fondos de sus billeteras cripto y los colocan en un pool de liquidez, creando pares de tokens con los que pueden generar ingresos.
Un exchange que utiliza stablecoins DeFi para ofrecer pools de liquidez. Permite a los usuarios operar con comisiones bajas e incentiva a los proveedores de liquidez con su token nativo CRV.
Para ver una lista completa de plataformas DeFi populares, visita defillama.com.
Conclusion
DeFi es un concepto innovador que desafía el sistema financiero tradicional y ofrece una alternativa descentralizada, transparente, justa y accesible. En 2023, DeFi seguirá ganando popularidad y atrayendo a más usuarios, gracias a la creciente variedad de herramientas, protocolos y plataformas.
