Glosario completo de DeFi

Con tantos términos, conceptos y protocolos nuevos que aparecen todo el tiempo, es fácil sentirse como si estuvieras navegando un laberinto complicado. No te preocupes, este glosario será tu guía en el universo DeFi.

A

Aave —  Protocolo de finanzas descentralizadas (DeFi) construido sobre la blockchain de Ethereum. Permite a los usuarios prestar, pedir prestado y ganar intereses sobre criptomonedas.

Agent —  Contrato inteligente o programa automatizado que actúa en nombre del usuario para ejecutar operaciones o transacciones financieras específicas dentro del ecosistema DeFi. Los agentes son fundamentales para automatizar tareas e interacciones con protocolos DeFi.

Aggregators —  Plataformas o protocolos diseñados para reunir liquidez de múltiples fuentes, como diferentes exchanges descentralizados (DEX) o plataformas de préstamos, para ofrecer a los usuarios las mejores tasas o condiciones posibles para sus transacciones.

APY —  El rendimiento porcentual anual representa el retorno potencial de una inversión en un año, considerando el interés compuesto. El APY se utiliza ampliamente para ilustrar las posibles ganancias de yield farming, provisión de liquidez y otras actividades DeFi.

Arbitrage —  El arbitraje en DeFi se refiere a la práctica de aprovechar diferencias de precio de un activo específico entre diferentes exchanges descentralizados (DEX) o plataformas dentro del ecosistema de finanzas descentralizadas. 
This strategy takes advantage of inefficiencies in the market, allowing clever traders to buy an asset at a lower price on one platform and sell it at a higher price on another.

Automated Market Maker (AMM) —  El principio central de un AMM es proporcionar pools de liquidez para pares específicos de activos, como ETH/USDC o DAI/USDT. Los proveedores de liquidez depositan un valor equivalente de ambos activos en el pool, lo que permite a los usuarios intercambiarlos. 

The price of each asset is determined by a mathematical formula based on the ratio of assets in the pool. One of the most popular AMM models is the Constant Product Market Maker, pioneered by Uniswap.

B

Bear Market —  Un periodo prolongado durante el cual el valor general de las criptomonedas y activos DeFi experimenta una caída sostenida. El término proviene de la idea del oso, que ataca con sus garras hacia abajo.

Blockchain —  Una blockchain es un libro de registros distribuido que almacena todas las transacciones a través de una red de computadoras. Se caracteriza por su inmutabilidad y transparencia.

Bull market —  Un periodo caracterizado por el aumento de precios de los activos. En un bull market de DeFi, los traders e inversionistas suelen mostrar mayor confianza en el potencial de retorno de sus inversiones, lo que puede llevar a más actividad, mayor volumen de operaciones y un ambiente de optimismo en la comunidad DeFi.

C

CeFi —  En CeFi, las actividades financieras son facilitadas por entidades centralizadas como bancos, instituciones financieras e intermediarios regulados. Estas entidades juegan un papel clave en procesos como préstamos, trading y custodia de activos. Están sujetas a marcos regulatorios y normalmente requieren que los usuarios confíen en ellas para manejar sus fondos.

CEX —  un exchange centralizado con dirección física y estructura corporativa, sujeto a las leyes, códigos de conducta y regulaciones de las jurisdicciones donde opera.

Coin —  una unidad de moneda digital. Las monedas están protegidas por algoritmos de cifrado. Se pueden dividir y su propiedad puede representar una fracción de una moneda, token, protocolo, empresa o la gobernanza de un proyecto.

Collateral —  activos digitales o criptomonedas que los usuarios bloquean como garantía al participar en actividades financieras como préstamos, créditos o trading. Este colateral brinda seguridad a prestamistas o plataformas en caso de que el prestatario no cumpla o incurra en pérdidas.

Collateralized Debt Position (CDP) —  Mecanismo utilizado en plataformas DeFi donde los usuarios bloquean cierta cantidad de criptomonedas como garantía para pedir prestados otros activos.

Composability —  la integración fluida de varios protocolos y aplicaciones DeFi. Permite que diferentes plataformas y contratos inteligentes trabajen juntos, creando un ecosistema financiero flexible y modular.

Compound —  plataforma destacada en DeFi que facilita préstamos y créditos de criptomonedas. Opera sobre la blockchain de Ethereum y permite a los usuarios ganar intereses sobre sus criptos o pedir activos prestados usando sus fondos como garantía.

Cross-Chain —  La capacidad de interactuar y realizar transacciones entre diferentes redes blockchain, permitiendo que los activos se muevan sin fricciones entre ellas.

Cryptocurrency —  Monedas digitales o virtuales protegidas por criptografía, utilizadas como medio de intercambio dentro de sistemas financieros descentralizados.

Curve —  exchange descentralizado (AMM estable) en Ethereum que permite operaciones entre stablecoins y otros activos sintéticos.

D

DAO —  DAO significa Organización Autónoma Descentralizada. Es un contrato inteligente o conjunto de contratos que codifican las reglas y procesos de decisión de una organización. Estas reglas están escritas en código y se ejecutan automáticamente en la blockchain, eliminando la necesidad de intermediarios tradicionales o control centralizado.

DApp (Decentralized Application) —  Aplicación que funciona sobre una red blockchain, normalmente usando contratos inteligentes para automatizar funciones específicas.

Decentralized Finance (DeFi) —  Movimiento que busca crear un sistema financiero abierto e inclusivo mediante tecnología blockchain, ofreciendo servicios financieros sin intermediarios tradicionales como los bancos.

Delegated Fund DAO —  organización autónoma descentralizada que gestiona un fondo común a través de un sistema de gobernanza delegada.

DEX —  exchange descentralizado que permite transacciones directas entre pares de criptomonedas sin intermediarios.

E

Ethereum —  plataforma blockchain que permite a desarrolladores crear y desplegar contratos inteligentes y aplicaciones descentralizadas.

ERC-20 —  estándar técnico utilizado para crear y emitir tokens en la blockchain de Ethereum. Significa "Ethereum Request for Comment 20" y fue propuesto por Fabian Vogelsteller y Vitalik Buterin en 2015.

F

Fiat money —  monedas tradicionales emitidas por gobiernos, como el dólar estadounidense (USD), euro (EUR) o yen japonés (JPY). En DeFi, el dinero fiat puede representarse mediante stablecoins en plataformas blockchain.

Flash Loan —  préstamo que se solicita y se paga en una sola transacción dentro de una blockchain. A diferencia de los préstamos tradicionales, no requiere garantía previa.

FOMO —  significa "Fear of Missing Out" (miedo a quedarse fuera). Es la sensación de ansiedad o urgencia que surge al ver a otros obtener ganancias o participar en un proyecto DeFi y temer perderse posibles beneficios.

G

Gas fees —  tarifa que pagan los usuarios para compensar a los mineros (o validadores, según el mecanismo de consenso) por el trabajo computacional necesario para procesar y validar transacciones.

Gas units —  Las tarifas de gas se calculan en "unidades de gas". Cada operación consume una cantidad específica de gas. El costo total es el producto del gas usado por el precio actual del gas.

Governance —  proceso por el cual se toman decisiones sobre las reglas, protocolos y operaciones de una plataforma o protocolo descentralizado. Esto puede incluir cambios de parámetros como tasas de interés, tipos de colateral u otras funciones clave.

Governance Tokens —  Activos digitales emitidos por plataformas DeFi que otorgan a los poseedores el derecho de participar en la toma de decisiones. Estos tokens suelen distribuirse a quienes aportan liquidez, hacen staking u otras formas de participación.

Gwei —  Unidad de medida de las tarifas de gas para transacciones en la red Ethereum o redes de monedas ERC-20.

H

HODL —  práctica de mantener tus criptomonedas en vez de venderlas o hacer trading activo. El término nació por un error de escritura en un foro de Bitcoin en 2013, cuando un usuario expresó su intención de "HODL" sus Bitcoins durante una caída del mercado en vez de vender en pánico.

HODLer —  persona que hace HODL.

I

Impermanent loss —  pérdida temporal de fondos que pueden experimentar los proveedores de liquidez al aportar a un pool, especialmente en protocolos AMM.

L

Leverage —  El uso de fondos prestados para aumentar el retorno potencial de una inversión. Permite a los usuarios amplificar su exposición a un activo o posición de trading, usando capital prestado junto con el propio.

Legos or Money Legos —  La naturaleza modular y componible de los protocolos DeFi. Es una metáfora que resalta cómo diferentes protocolos pueden apilarse, combinarse e interoperar como bloques de Lego.

Liquidity —  facilidad con la que un activo puede comprarse o venderse sin causar fluctuaciones significativas de precio. En DeFi, la liquidez suele ser provista por usuarios que bloquean sus criptomonedas en contratos inteligentes.

Liquidity mining —  También llamado yield farming. Es un mecanismo que incentiva a los usuarios a aportar liquidez para un par de criptomonedas en una plataforma DeFi, como un exchange descentralizado (DEX).

Liquidity pool —  contrato inteligente que contiene un pool de tokens, normalmente de dos tipos distintos, utilizado para facilitar el trading descentralizado.

M

MakerDAO, Maker —  DAO clave en el ecosistema DeFi que opera en la blockchain de Ethereum. Maker facilita la creación de la stablecoin Dai, vinculada al valor del dólar estadounidense.

Margin Call — Proceso que se activa cuando el colateral de un prestatario cae por debajo de cierto umbral, indicando que su posición corre riesgo de quedar subcolateralizada.

Market Cap — valor total de una criptomoneda o token en circulación. Se calcula multiplicando el precio actual por el número total de monedas o tokens en circulación.

MetaMask — billetera de criptomonedas para móvil o escritorio que permite almacenar, enviar y recibir Ethereum y monedas o tokens compatibles con ERC-20.
 

Mining pool — esfuerzo colaborativo de mineros para aumentar sus probabilidades de validar un bloque y recibir recompensas. En lugar de competir individualmente, combinan su poder computacional.

Multisig Wallet — Billetera multifirma que requiere varias firmas o aprobaciones para validar y ejecutar una transacción. Es una medida de seguridad para reducir riesgos de fallos únicos o accesos no autorizados.

N

Non-Fungible Token (NFT) —  Activos digitales únicos que representan la propiedad de un artículo o contenido específico, usados comúnmente en arte digital y coleccionables.

O

Oracle — componente esencial que sirve de puente entre la blockchain y el mundo real. Proporciona a los contratos inteligentes información externa o datos necesarios para ejecutar ciertas condiciones o acciones.

P

Pools —   colección de fondos o activos aportados por varios usuarios con un propósito específico, como préstamos, créditos o provisión de liquidez para trading. Estos pools funcionan en plataformas blockchain, permitiendo a los usuarios interactuar con contratos inteligentes que gestionan la distribución y uso de estos fondos.

Primitive — bloque financiero básico o instrumento que sirve de base para productos y servicios financieros más complejos. Los primitives suelen ser contratos inteligentes o protocolos que facilitan actividades como préstamos, créditos, trading o derivados.

Protocol —  conjunto de reglas y procedimientos que rigen las interacciones y transacciones del sistema financiero descentralizado.

R

ROI, Return On Investment — medida de la rentabilidad o desempeño de una inversión en el ecosistema DeFi. El ROI se calcula evaluando las ganancias o pérdidas respecto al capital inicial invertido.

Rug Pull —  Práctica fraudulenta en la que los creadores de un proyecto DeFi retiran repentinamente la liquidez o fondos de la plataforma, dejando a los usuarios con tokens sin valor.

S

Slippage — diferencia entre el precio esperado de una operación y el precio real al ejecutarla. Puede ocurrir por volatilidad del mercado o baja liquidez.

Smart Contract —  Contratos autoejecutables con términos escritos directamente en código. Ejecutan acciones automáticamente cuando se cumplen condiciones específicas y son la base de muchas aplicaciones DeFi.

Spread — diferencia en tasas de interés o rendimientos entre diferentes plataformas o activos dentro del ecosistema DeFi. Por ejemplo, prestar DAI en una plataforma puede ofrecer una tasa ligeramente mayor que en otra. A esta diferencia se le llama "spread".

Stablecoin — tipo de criptomoneda diseñada para mantener un valor estable, generalmente vinculada a un activo de reserva como una moneda fiat (USD, EUR u otras) o un commodity como el oro.

Staking — proceso en el que los poseedores de criptomonedas bloquean sus tokens en una red blockchain para apoyar su funcionamiento y recibir recompensas. Esta práctica ayuda a asegurar la red, validar transacciones y mantener la descentralización.

T

Testnet — red blockchain separada diseñada específicamente para pruebas y experimentación. Es un entorno paralelo al mainnet, pero los tokens de testnet no tienen valor real.

Token —  Activo digital que representa propiedad o derechos de acceso y suele estar construido sobre una blockchain. Los tokens se usan en DeFi para gobernanza, staking o como colateral.

TVL (Total Value Locked) es una métrica que cuantifica el valor total de los activos (en criptomonedas) utilizados en un protocolo o plataforma DeFi en un momento determinado.

U

Uniswap — protocolo DeFi y exchange descentralizado (DEX) construido en la blockchain de Ethereum. Permite a los usuarios intercambiar tokens basados en Ethereum directamente desde sus billeteras, sin intermediarios ni exchanges tradicionales.

V

Validator — participante en un mecanismo de consenso Proof of Stake (PoS) o Delegated Proof of Stake (DPoS). Es responsable de validar y procesar transacciones y recibe recompensas en tokens de criptomonedas.

Volatility — grado de variación o fluctuación en el precio de una criptomoneda o activo DeFi durante un periodo específico. Mide cuánto tiende el precio a desviarse de su valor promedio.

W

Wallet — aplicación de software o dispositivo físico que permite a los usuarios almacenar, gestionar e interactuar con sus criptomonedas y otros activos digitales.

WalletConnect — protocolo de código abierto que permite conexiones seguras entre DApps y billeteras móviles. Permite a los usuarios interactuar con DApps directamente desde sus billeteras móviles, brindando una experiencia fluida y segura.

​​Whale — individuo o entidad que posee una cantidad significativa de criptomonedas o tokens dentro de un protocolo o plataforma DeFi.

Wrapped Tokens —  Tokens en una blockchain (por ejemplo, Ethereum) que representan un activo correspondiente en otra blockchain (por ejemplo, Bitcoin). Permiten que los activos se utilicen en varias blockchains.

Y

Yield Farming —  Práctica donde los usuarios aportan liquidez a plataformas DeFi a cambio de recompensas, generalmente en forma de tokens adicionales.

Yield Farming Pools: Los yield farmers usan plataformas DeFi para maximizar sus retornos. Suelen interactuar con diferentes pools para obtener recompensas o tokens al aportar liquidez o participar en protocolos específicos.

Este glosario proporciona una base para entender los términos clave en DeFi. Recuerda que el mundo DeFi es dinámico y evoluciona constantemente, por lo que pueden surgir nuevos términos y conceptos.