バリー、AI株ショート拡大とNvidiaヘッジ
6.6 Investments 8月27日, 2026
バリーはAI関連株のショートを拡大し、Nvidiaコールでヘッジ。Nvidiaのバリュエーション持続性に懸念を示しています。
マイケル・バリーは、Nvidia、Oracle、Palantir、Nebius、Caterpillarといった主要テック・AI関連株のショートポジションを大幅に増やし、プットオプションを除くショート株式保有比率がポートフォリオの21％超に達しています。 Nvidiaは好調な業績と成長性から割安と見なされていますが、バリーは同社の市場支配力や現在のバリュエーションが今後も持続可能かに疑問を呈しています。リスク管理のため、12月満期のNvidiaコールオプション（権利行使価格200ドル台後半～300ドル未満）を購入し、これがポートフォリオの約3.5～4％を占めています。 バリーはこれらのコールをヘッジと位置付け、弱気姿勢の転換ではないと説明。コストはショートやプットのエクスポージャーで相殺されると述べています。AIインフラブームの恩恵を受ける企業が過大評価されている可能性や、積極的な設備投資が需要減速時に業績悪化を招くリスクを警告しています。
