Burry reforça shorts em IA e faz hedge na Nvidia

Michael Burry ampliou shorts em ações de IA, como Nvidia, e fez hedge com calls. Ele alerta para riscos de supervalorização e lucros menores se a demanda por IA cair.

Michael Burry aumentou significativamente suas posições vendidas contra empresas como Nvidia, Oracle, Palantir, Nebius e Caterpillar. Agora, essas apostas representam mais de 21% de seu portfólio, excluindo opções de venda. Apesar dos resultados financeiros sólidos da Nvidia e de sua aparente subvalorização com base em múltiplos de crescimento e lucros, Burry questiona se o domínio e a avaliação atual da empresa são sustentáveis a longo prazo. Para limitar riscos, ele adquiriu opções de compra da Nvidia com vencimento em dezembro, com preços de exercício entre US$ 200 e US$ 299, representando cerca de 3,5% a 4% de seu portfólio. Burry descreve essas calls como uma proteção (hedge), não uma reversão de sua visão pessimista. Segundo ele, o custo dessas opções é compensado por suas posições vendidas e opções de venda. Burry alerta que o mercado pode estar supervalorizando empresas beneficiadas pelo boom da infraestrutura de IA e destaca que gastos agressivos no setor podem resultar em lucros mais fracos caso a demanda desacelere.