Майкл Баррі посилює ставки проти AI, хеджує Nvidia

Майкл Баррі розширив короткі позиції по Nvidia та іншим AI-акціям, хеджуючись call-опціонами. Він сумнівається у стійкості оцінки Nvidia та попереджає про ризики переоцінки AI-сектору.

Майкл Баррі значно збільшив свої короткі позиції проти Nvidia, Oracle, Palantir, Nebius та Caterpillar. Тепер короткі акції складають понад 21% його портфеля, не враховуючи put-опціони. Попри сильні фінансові результати Nvidia та її, на думку багатьох, недооціненість з огляду на зростання та мультиплікатори прибутку, Баррі ставить під сумнів стійкість домінування компанії та її поточної оцінки. Щоб обмежити ризики, він придбав грудневі call-опціони Nvidia зі страйк-ціною у діапазоні $200+, що становить близько 3,5–4% портфеля. Баррі описує ці call-опціони як хедж, а не зміну ведмежої позиції, і зазначає, що їхня вартість компенсується короткими та put-позиціями. Він вважає, що ринок може переоцінювати компанії, які виграють від AI-буму, і попереджає про ризики падіння прибутків у разі сповільнення попиту.