Shell compra ARC Resources por US$ 16,4 bi em grande acordo

Shell adquire ARC Resources por até US$ 16,4 bi, somando 2 bi de barris em reservas e 374 mil barris/dia. O acordo, 75% em ações e 25% em dinheiro, deve ser concluído em 2026.

A Shell anunciou a aquisição da ARC Resources, empresa canadense de energia, em uma operação avaliada em até US$ 16,4 bilhões, incluindo dívidas e arrendamentos. Os acionistas da ARC receberão CAD 8,20 em dinheiro e 0,40247 ações ordinárias da Shell para cada ação da ARC, representando um prêmio de até 27% sobre o preço recente. A transação será composta por 75% em ações e 25% em dinheiro, adicionando cerca de 2 bilhões de barris de reservas provadas e prováveis ao portfólio da Shell, além de aproximadamente 374.000 barris equivalentes de petróleo por dia em produção. Espera-se que a operação aumente o fluxo de caixa livre por ação a partir de 2027 e gere sinergias anuais de cerca de US$ 250 milhões. O acordo, o maior movimento da Shell em uma década e uma guinada estratégica para ativos de baixo risco no Canadá, está sujeito à aprovação de acionistas e reguladores, com previsão de fechamento na segunda metade de 2026. Há riscos associados à aprovação regulatória e à volatilidade dos preços do petróleo e gás.