Shell compra ARC Resources por $16.4 mil millones

Shell adquiere ARC Resources por $16.4 mil millones, sumando 2 mil millones de barriles en reservas y 374,000 barriles diarios. El acuerdo, 75% en acciones y 25% en efectivo, espera cerrar en 2026.

Shell ha anunciado la adquisición de ARC Resources, una empresa canadiense de energía, en una operación valorada en hasta $16.4 mil millones, incluyendo deuda y arrendamientos. Los accionistas de ARC recibirán CAD 8.20 en efectivo y 0.40247 acciones ordinarias de Shell por cada acción de ARC, lo que representa una prima de hasta el 27% sobre el precio reciente. La transacción, estructurada en un 75% en acciones y un 25% en efectivo, añadirá cerca de 2 mil millones de barriles de reservas probadas y probables al portafolio de Shell, así como aproximadamente 374,000 barriles equivalentes de petróleo por día en producción. Se espera que la operación incremente el flujo de caja libre por acción a partir de 2027 y genere sinergias anuales de alrededor de $250 millones. Este acuerdo, el mayor movimiento de Shell en una década y un giro estratégico hacia activos de bajo riesgo en Canadá, está sujeto a la aprobación de accionistas y reguladores, y se prevé su cierre en la segunda mitad de 2026. Existen riesgos asociados a la aprobación regulatoria y la volatilidad de los precios del petróleo y gas.