Shell rachète ARC Resources pour 16,4 Mds$

Shell rachète ARC Resources pour 16,4 Mds$, ajoutant 2 Mds de barils en réserves et 374 000 barils/jour. L'accord, majoritairement en actions, devrait être finalisé en 2026.

Shell a annoncé l'acquisition d'ARC Resources, une entreprise canadienne d'énergie, dans une opération évaluée à 16,4 milliards de dollars, dette et baux inclus. Les actionnaires d'ARC recevront 8,20 CAD en numéraire et 0,40247 action Shell pour chaque action ARC, représentant une prime allant jusqu'à 27 % sur le cours récent. La transaction, structurée à 75 % en actions et 25 % en numéraire, permettra à Shell d'ajouter près de 2 milliards de barils de réserves prouvées et probables à son portefeuille, ainsi qu'environ 374 000 barils équivalent pétrole par jour en production. L'opération devrait augmenter le free cash flow par action dès 2027 et générer des synergies annuelles estimées à 250 millions de dollars. Il s'agit du plus important accord de Shell en dix ans, marquant un virage stratégique vers des actifs à faible risque au Canada. La finalisation est prévue au second semestre 2026, sous réserve de l'approbation des actionnaires et des autorités réglementaires. Des incertitudes subsistent quant à l'approbation réglementaire et à la volatilité des prix de l'énergie.