Shell übernimmt ARC Resources für 16,4 Mrd. USD

Shell übernimmt ARC Resources für bis zu 16,4 Mrd. USD, gewinnt 2 Mrd. Barrel Reserven und 374.000 Barrel Tagesproduktion. Abschluss des Deals ist für 2026 geplant.

Shell hat die Übernahme von ARC Resources, einem kanadischen Energieunternehmen, angekündigt. Der Deal hat einen Wert von bis zu 16,4 Milliarden US-Dollar, einschließlich Schulden und Leasingverpflichtungen. Aktionäre von ARC erhalten für jede Aktie 8,20 CAD in bar und 0,40247 Shell-Stammaktien, was einer Prämie von bis zu 27 % auf den aktuellen Kurs entspricht. Die Übernahme ist zu 75 % in Aktien und zu 25 % in bar strukturiert. Shell erweitert damit sein Portfolio um etwa 2 Milliarden Barrel an nachgewiesenen und wahrscheinlichen Reserven sowie rund 374.000 Barrel Öläquivalent pro Tag an Produktion. Es wird erwartet, dass die Transaktion ab 2027 den freien Cashflow je Aktie steigert und jährliche Synergien von etwa 250 Millionen US-Dollar bringt. Die Vereinbarung ist der größte Schritt von Shell in einem Jahrzehnt und markiert eine strategische Neuausrichtung auf risikoarme Vermögenswerte in Kanada. Der Abschluss ist für die zweite Hälfte 2026 geplant, vorbehaltlich der Zustimmung von Aktionären und Regulierungsbehörden. Risiken bestehen hinsichtlich behördlicher Genehmigungen und der Volatilität der Öl- und Gaspreise.