SoftBank émet 11 Mds$ d’obligations pour OpenAI
6.7 Investments SoftBank émet plus de 11 milliards de dollars d’obligations pour financer un paiement de 10 milliards à OpenAI, remplaçant un prêt relais. L’opération compte parmi les plus grandes ventes à haut rendement.
SoftBank a lancé une émission obligataire de plus de 11 milliards de dollars, comprenant 10 milliards de dollars en obligations senior non garanties libellées en dollars américains et 1 milliard d’euros en obligations libellées en euros. Cette opération vise à financer un paiement de 10 milliards de dollars dû le 1er octobre, dans le cadre de son investissement continu dans OpenAI. Le produit de l’émission remplacera un précédent prêt relais de 10 milliards de dollars utilisé à la même fin. L’offre est structurée en cinq tranches, avec des maturités allant de 3,5 à 7,5 ans pour les obligations en dollars et de 4 à 6 ans pour celles en euros. La fixation du prix est prévue pour le 24 septembre, avec un règlement le 29 septembre. Cette émission s’inscrit dans la stratégie globale de financement de SoftBank, qui vise une participation de 13 % dans OpenAI. Notée BB+ par Fitch, elle figure parmi les plus importantes ventes d’obligations à haut rendement jamais réalisées par une seule entreprise. Le marché surveille de près le rendement final, dans un contexte de levier accru et de cessions d’actifs par SoftBank.
