Білл Екман робить ставку на Microsoft і AI

Pershing Square Білла Екмана продав Alphabet і суттєво інвестував у Microsoft, вважаючи її недооціненою та перспективною в AI і хмарних технологіях.

Pershing Square під керівництвом Білла Екмана здійснив значний крок, продавши всю свою позицію в Alphabet (Google) та сформувавши велику частку в Microsoft. Причиною стала «надзвичайно приваблива оцінка» після падіння акцій Microsoft на понад 13–15% з початку року через занепокоєння щодо конкуренції в AI та хмарних технологіях. Екман почав купувати акції Microsoft у лютому, зробивши їх основою нового фонду Pershing Square USA. Він вважає, що ринок недооцінює сильні сторони Microsoft у Microsoft 365 та Azure, які забезпечують близько 70% прибутку компанії. Також підкреслюються заплановані інвестиції у $190 млрд в AI-інфраструктуру. Фундаментальні показники Microsoft залишаються сильними: річний дохід зріс на 18%, а дохід Azure — на 40%. Продукт Copilot AI вже має 20 млн платних підписників. Попри вихід деяких фондів, як-от TCI, через побоювання конкуренції, Екман вважає корпоративний AI-стек Microsoft стійким і очікує подальшого зростання завдяки інвестиціям у хмару та AI, хоча ризики залишаються.