Expiração bilionária de opções de Bitcoin na Deribit

Expiração de US$ 7,9 bi em opções de Bitcoin na Deribit pode elevar a volatilidade, com foco nos strikes de US$ 62.000 e US$ 75.000. Mercado atento ao risco de short squeeze e correção.

Contratos de opções de Bitcoin no valor de US$ 7,9 bilhões expiram nesta sexta-feira na Deribit, marcando um evento crucial para o mercado cripto. O nível de US$ 75.000 está sob forte observação devido à alta concentração de calls, com open interest de cerca de US$ 395 milhões, indicando sentimento altista. Por outro lado, o strike de US$ 62.000 reúne aproximadamente US$ 330 milhões em puts, servindo como proteção contra quedas. A exposição negativa de gamma em US$ 75.000 pode amplificar oscilações, tornando a faixa entre US$ 62.000 e US$ 75.000 altamente volátil. O ponto de “max pain” está em US$ 71.000, onde a maioria dos contratos expiraria sem valor. Taxas de funding negativas sugerem posições vendidas, aumentando o risco de short squeeze ou correção para US$ 71.000. O open interest da Deribit já supera o de grandes ETFs, reforçando a influência das opções no preço do Bitcoin no curto prazo.