Polymarket 거래량 이중 집계 오류 드러나

Polymarket의 거래량이 온체인 데이터 이중 집계 오류로 인해 과대평가되어 주요 분석 대시보드와 시장 분석에 혼선을 초래했습니다.

최근 연구에 따르면, Polymarket의 보고된 거래량이 온체인 데이터의 이중 집계 오류로 인해 크게 부풀려진 것으로 드러났습니다. 이 문제는 분석 플랫폼들이 Polymarket의 거래 구조를 처리하는 방식에서 비롯되었으며, 거래의 양측(매수자와 매도자)이 모두 총 거래량에 별도의 기여로 기록되어 발생합니다. 이로 인해 DeFiLlama, Alium, Blockworks 등 주요 대시보드와 분석 도구들이 동일한 거래를 두 번 집계하여 실제 사용자 활동을 과대평가하게 되었습니다. 이 버그는 워시 트레이딩과는 무관하며, Polymarket의 스마트 컨트랙트가 복잡하여 거래마다 여러 개의 "OrderFilled" 이벤트를 발생시키는 중복 블록체인 이벤트에서 기인합니다. 그 결과, 명목 거래량과 현금 흐름 거래량 모두 영향을 받아 분석가와 투자자들에게 플랫폼의 실제 시장 활동에 대해 오해를 불러일으켰습니다. 이번 발견은 거래량 정의에 대한 신중한 검토의 필요성을 강조하며, 과거 데이터 역시 정확한 단일 집계 거래로 재조정될 필요가 있음을 시사합니다. 수정이 이루어질 때까지 시장 참여자들은 Polymarket의 과거 거래량 수치를 신중히 해석해야 합니다.