Volume de trading Polymarket : erreur de double comptabilisation révélée

Le volume de trading de Polymarket a été largement surestimé à cause d'une double comptabilisation dans les données on-chain, faussant l'analyse du marché sur les principaux tableaux de bord.

Des recherches récentes ont révélé que les volumes de trading rapportés par Polymarket ont été considérablement gonflés en raison d'une erreur de double comptabilisation dans les données on-chain. Le problème provient de la manière dont les plateformes d'analyse traitent la structure des transactions de Polymarket, où les deux parties d'une opération—acheteur et vendeur—sont enregistrées comme des contributions distinctes au volume total. Cela a conduit des tableaux de bord et outils d'analyse majeurs, tels que DeFiLlama, Alium et Blockworks, à agréger la même transaction deux fois, surestimant ainsi l'activité réelle des utilisateurs. Ce bug n'est pas lié au wash trading, mais résulte d'événements blockchain redondants émis par les smart contracts complexes de Polymarket, qui génèrent plusieurs événements « OrderFilled » pour chaque trade. En conséquence, les métriques de volume notionnel et de cashflow ont été affectées, induisant en erreur analystes et investisseurs sur l'activité réelle du marché de la plateforme. Cette découverte souligne la nécessité d'une analyse rigoureuse des définitions de volume de trading et suggère que les données historiques devront être recalibrées pour refléter des transactions correctement comptabilisées. En attendant des corrections, il est conseillé aux participants du marché de traiter les volumes historiques de Polymarket avec prudence.