Strategy rachète 1,5 Md$ d’obligations, possible vente de Bitcoin

Strategy rachète 1,5 Md$ d’obligations 2029 pour 1,38 Md$ en numéraire, financé par trésorerie, émission d’actions et possibles ventes de Bitcoin. Les obligations rachetées seront annulées.

Strategy a annoncé un plan pour racheter environ 1,5 milliard de dollars de ses obligations convertibles senior à 0 %, échéance 2029, via des accords privés avec certains détenteurs de dette. Le prix de rachat estimé s’élève à environ 1,38 milliard de dollars en numéraire, bien que le montant final puisse varier selon le prix moyen pondéré par volume de l’action Classe A de Strategy sur une période de référence. Pour financer cette opération, l’entreprise utilisera ses réserves de trésorerie, les revenus issus de programmes d’émission d’actions et, potentiellement, des ventes de Bitcoin. Ce recours à la vente de BTC marque un changement notable dans la politique d’accumulation de l’entreprise. Le règlement est prévu autour du 19 mai. Une fois finalisé, les obligations rachetées seront annulées, laissant 1,5 milliard de dollars d’obligations encore en circulation. Ce rachat, réalisé avec une décote par rapport à la valeur nominale, s’inscrit dans une stratégie de restructuration du passif.