Bitdeer-Aktie fällt nach Wandelanleihe um 17 %

Bitdeers 300-Millionen-Dollar-Wandelanleihe und Direktplatzierung führten zu einem 17%igen Kursrückgang. Investoren fürchten Verwässerung und Bewertungsdruck.

Bitdeer hat Pläne angekündigt, 300 Millionen US-Dollar durch einen privaten Verkauf von wandelbaren vorrangigen Schuldverschreibungen mit Fälligkeit 2032 aufzubringen. Zusätzlich besteht eine Option für Erstkäufer, weitere 45 Millionen US-Dollar zu erwerben. Parallel dazu bietet das Unternehmen ein registriertes Direktangebot von Class-A-Aktien an, das sich an Inhaber der 5,25%-Wandelanleihen mit Fälligkeit 2029 richtet. Die Erlöse sollen für capped call-Transaktionen zur Begrenzung der Aktienverwässerung, den Rückkauf einiger 2029er-Anleihen sowie zur Unterstützung der Expansion in Rechenzentren, High-Performance-Computing, AI-Cloud-Geschäft, ASIC-Miner-Forschung und allgemeinen Unternehmenszwecken verwendet werden. Die Ankündigung führte zu einer starken Marktreaktion: Die Bitdeer-Aktie fiel um 17 % und unterschritt erstmals seit April die 8-Dollar-Marke. Investoren äußerten Bedenken hinsichtlich Verwässerung und Bewertungsdruck. Die Finanzstrategie zielt auf Wachstum ab, bringt jedoch zusätzliche Unsicherheit für Aktionäre.