Als erste Kryptowährung der Welt genießt der Bitcoin nach wie vor höchste Glaubwürdigkeit. Angesichts seiner immensen Marktkapitalisierung, die die der größten Altcoins zusammen übersteigt, ist es keine Übertreibung zu behaupten, dass Bitcoin den gesamten Kryptomarkt bewegt.
Bitcoin-Dominanz ist ein häufig verwendeter Begriff, wenn es um die Marktkapitalisierung von Bitcoin und anderen Kryptowährungscoins geht. Aber was ist diese Kennzahl, und wie kann man sie nutzen?
Was ist Bitcoin-Dominanz?
Die Bitcoin-Dominanz ist das Verhältnis zwischen der Marktkapitalisierung von Bitcoin und der Gesamtmarktkapitalisierung des Kryptowährungsmarktes. Sie bietet ein Bild des Wertes von Bitcoin im Vergleich zu anderen Kryptowährungen und wird üblicherweise von erfahrenen Investoren und Händlern verwendet, um bessere Entscheidungen zu treffen.
Historisch gesehen hat sich die gesamte Krypto-Marktkapitalisierung an der Marktkapitalisierung von Bitcoin orientiert. Während Bitcoin häufig den Rest des Marktes diktiert, ist die BTC-Dominanz ein wichtiger Indikator, um seinen Einfluss immer zu messen.
Wie man die Bitcoin-Dominanz berechnet
Um den Bitcoin-Dominanzindex zu berechnen, teilen Sie einfach die Marktkapitalisierung von Bitcoin durch die gesamte Marktkapitalisierung aller anderen Kryptowährungen.
Bitcoin-Dominanz = Marktkapitalisierung von BTC / Marktkapitalisierung aller anderen Kryptowährungen
Wenn die Marktkapitalisierung von Bitcoin beispielsweise 1,2 Billionen Dollar beträgt und die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen 2,21 Billionen Dollar. In diesem Beispiel hat Bitcoin nach der Formel (1,2 Billionen / 2,21 Billionen) eine Dominanz von 54 %.
Geschichte der Bitcoin-Dominanz
Im Jahr 2017 veranlassten der ICO-Boom und die Einführung mehrerer Altcoins die Anleger dazu, die BTC-Dominanz zu nutzen, um zu bewerten, ob andere Währungen im Vergleich zum Bitcoin-Kurs einen Aufschwung oder einen Rückgang erlebten.
Obwohl der Index in Handelskreisen seit 2017 verwendet wird, gewann er erst mit der Kryptowährungsblase von 2021 an Popularität. Bis 2017 machte Bitcoin bis zu 95 % der globalen Kryptomarktkapitalisierung aus, da es keine nennenswerte Konkurrenz durch andere Kryptowährungen gab.
Die Dominanz von BTC fiel Anfang 2018 aufgrund des ICO-Ansturms und der wachsenden Popularität anderer Blockchains wie Solana auf ein Allzeittief von 37,6 %. Als Ethereum im Jahr 2019 einen Preisverfall von 87 % erlebte, stieg die BTC-Dominanz auf etwa 71 %. Heute, im Jahr 2024, liegt die Dominanz von Bitcoin bei knapp über 54 %.
Wie hängt die Bitcoin-Dominanz mit der Marktkapitalisierung zusammen?
Die Bitcoin-Dominanz misst den Marktanteil von Bitcoin in erster Linie durch seine Marktkapitalisierung. Aber wie berechnet man die Marktkapitalisierung selbst?
Die Marktkapitalisierung ist der Gesamtwert der Kryptowährung, der berechnet wird, indem man die Gesamtzahl der geschürften Münzen mit dem Preis einer einzelnen Münze multipliziert:
Marktkapitalisierung = Gesamtzahl der im Umlauf befindlichen Münzen x Preis einer Münze
Die Marktkapitalisierung jeder Kryptowährung zeigt, wie beliebt sie bei Anlegern ist. Anleger nutzen sie, um die Position und den Marktanteil der Währung im Vergleich zu anderen Münzen auf dem Kryptomarkt zu verstehen.
Kryptowährungen können, wie normale Aktien, anhand ihrer Marktkapitalisierung kategorisiert werden. Large-Cap-Kryptowährungen haben eine Marktkapitalisierung von etwa fünf Milliarden Dollar oder mehr. Mid-Cap-Kryptowährungen sind volatiler, haben aber möglicherweise ein höheres Wachstumspotenzial. Small-Cap-Kryptowährungen können ein großes Potenzial für eine kurzfristige Entwicklung haben, aber sie sind oft sehr volatil und gelten als riskantere Krypto-Investitionen.
Welche Faktoren beeinflussen die Dominanz von BTC?
Einige Faktoren beeinflussen die Marktbedingungen und die Bitcoin-Dominanz stärker als andere.
Änderungen der Markttrends
Im Laufe der Zeit, als Kryptowährungen immer beliebter wurden, hat BTC einen erheblichen Teil seines Marktanteils verloren. Blockchains wie Ethereum unterstützen programmierbare Smart Contracts und können dezentralisierte Anwendungen (dApps) hosten.
Während dApps auf dem Bitcoin-Netzwerk implementiert werden können, insbesondere nach Verbesserungen wie SegWit und Taproot, bleiben Engpässe bestehen, da die Kette nicht von Grund auf für diese Herausforderungen konstruiert wurde.
Wenn die Bitcoin-Dominanz zunimmt, bedeutet dies in der Regel, dass mehr Menschen in Bitcoin als in Altcoins investieren. Dies lässt auf eines von zwei Dingen schließen: Bitcoin steigt schneller als Altcoins oder sinkt langsamer.
Bullenmarkt und Bärenmarkt
Die Regel der Bitcoin-Vorherrschaft ist klar: Altcoins unterliegen erheblichen Wertschwankungen. Altcoins werden während eines Bullenmarktes immer beliebter, was dazu führen kann, dass Anleger nach höheren Gewinnen streben, indem sie in Altcoins, NFTs und risikoreiche Vermögenswerte investieren. Dies wird die Dominanz von BTC verringern. In Baisse-Märkten nimmt die Dominanz von BTC in der Regel zu, da sich die Anleger Kryptowährungen zuwenden, die den Test der Zeit überdauert haben.
Aufstockung durch Stablecoins
Bei Stablecoins handelt es sich um eine Art von Kryptowährung, die einen stabilen Wert beibehalten soll, indem sie an einen beständigen Vermögenswert, wie den US-Dollar, gebunden ist. Ihre Einführung hat Druck auf die Dominanz von Bitcoin ausgeübt, insbesondere in Bärenmärkten oder Zeiten der Volatilität, da sie als weniger volatil gelten als viele andere Kryptowährungen.
Stablecoins haben derzeit eine Marktkapitalisierung von rund 140 Milliarden Dollar. Tether, der größte Stablecoin, hat eine Marktkapitalisierung von ca. 120 Mrd. $, ein deutlicher Anstieg von 4,1 Mrd. $ Anfang 2020. Die Marktkapitalisierung von USD Coin liegt jetzt bei über 35 Mrd. USD. Infolge der Popularität von Stablecoin ist der Anteil von Bitcoin an der Gesamtbewertung des Kryptomarktes zurückgegangen und sinkt weiter.
Wie man die Bitcoin-Dominanz-Metrik verwendet
Das Verständnis des Marktanteils von Bitcoin kann ein nützliches Werkzeug sein, um die Gesundheit des gesamten Kryptowährungsmarktes zu bewerten. Wir haben einige Möglichkeiten aufgezeigt, wie diese Metrik verwendet werden kann:
Überlegungen zum Risikomanagement.
Anleger können die BTC-Dominanz nutzen, um ihr Gesamtrisiko auf dem Kryptowährungsmarkt zu kontrollieren. Wenn zum Beispiel der Wert von BTC fällt, während die Bitcoin-Dominanz steigt, könnte dies auf einen möglichen Bärenmarkt für Altcoins hindeuten.
In diesem Fall könnten Anleger, die stark in Altcoins engagiert sind, in Erwägung ziehen, einen Teil ihrer Positionen zu verkaufen und zu Bitcoin zu wechseln. Sie können die Dominanz von BTC als Barometer nutzen, um die allgemeine Marktstimmung zu bewerten und zu entscheiden, wie Sie Ihr Kryptowährungsportfolio diversifizieren sollten.Erhöhen Sie Ihr Altcoin-Engagement Händler können die Bitcoin-Dominanz auch nutzen, um festzustellen, welche Kryptowährungen das größte Potenzial haben. Wenn mehr Kapital in Altcoins fließt, verwässert die Marktkapitalisierung von Bitcoin und die Vorherrschaft von BTC schwindet. Wenn Sie den Markt in diesem Zeitraum im Auge behalten, können Sie potenzielle Unternehmen identifizieren.
Ressourcen zur Verfolgung der Bitcoin-Dominanz
Die Dominanz von Bitcoin auf den Kryptomärkten ändert sich ständig, was es schwierig macht, die Marktmuster zu verfolgen. Mehrere Websites, Apps und Plattformen, wie CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView und die Preisseiten von Tangem Markets, ermöglichen es Ihnen, die Bitcoin-Dominanz schnell zu verfolgen.
Schlussfolgerung
Die Bitcoin-Dominanz ist eine Kennzahl, die verwendet wird, um Einblicke in die Kryptomärkte zu gewinnen, potenzielle profitable Möglichkeiten zu identifizieren und den besten Weg zur Diversifizierung eines Krypto-Portfolios zu bestimmen.
Obwohl sie viele Verwendungszwecke hat, ist sie nicht immun gegen Schwächen. Einige argumentieren, dass die Marktdominanz von Bitcoin in der Vergangenheit aufgrund der begrenzten Anzahl von Kryptowährungen signifikant war. Sie behaupten, dass der Markteinfluss von Bitcoin mit der Zeit abnehmen wird.
Obwohl die Bitcoin-Dominanz nicht per se positiv oder negativ ist, bleibt sie eine beliebte Kennzahl, insbesondere bei Bitcoin-Befürwortern.