Dallas Fed: Tokenleştirilmiş mevduatlar kredi riskini artırıyor

Dallas Fed, tokenleştirilmiş mevduatların bankaların faiz riski yönetim kapasitesini 700 milyar dolar azaltabileceği ve fonlamayı daha az istikrarlı hale getirebileceği uyarısında bulundu.

Dallas Fed ekonomistlerinin son araştırmasına göre, tokenleştirilmiş mevduatlar ABD bankalarının uzun vadeli faiz oranı riskini yönetme ve kredi sağlama kapasitesini önemli ölçüde etkileyebilir. Eğer tokenleştirilmiş mevduatlar, tasarruf sahiplerini faiz oranlarına karşı %10 daha duyarlı hale getirirse, bankaların uzun vadeli faiz oranı riskini üstlenme kapasitesi yaklaşık 700 milyar dolar azalabilir. Benzer şekilde, mevduatların ortalama vadesinde %10’luk bir azalma, bankaların vade dönüşüm kapasitesini yaklaşık 580 milyar dolar düşürebilir. Blokzincirler üzerinde temsil edilen ticari banka mevduatları olan tokenleştirilmiş mevduatlar, anında mutabakat, programlanabilir ödemeler ve 7/24 likidite hareketi sağlar. Bu özellikler, mevduat sahiplerinin ve yapay zeka ajanlarının daha yüksek getiri arayışıyla fonları hızla taşımalarına olanak tanıyarak mevduatların kalıcılığını azaltabilir ve banka fonlamasını daha az istikrarlı hale getirebilir. Sonuç olarak, bankalar mevduat faizlerini artırmak, likidite tamponlarını yükseltmek veya daha fazla toptan borçlanma yapmak zorunda kalabilir. Bu da tüketiciler ve işletmeler için borçlanma maliyetlerini artırabilir. Dallas Fed, bu yeniliklerin kredi miktarını azaltabileceği ve mevduatların uzun vadeli kredi destekleme rolünü değiştirebileceği konusunda uyarıyor.