Fondos de cobertura apuestan por bitcoin en la CME

Fondos de cobertura en la CME pasaron de posiciones cortas a largas en futuros de bitcoin, mostrando optimismo institucional y anticipando un posible rally.

Los fondos de cobertura que operan futuros de bitcoin en la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) han cambiado de sus tradicionales posiciones netas cortas a posiciones netas largas, marcando un giro poco común y relevante en el sentimiento institucional. Históricamente, estos fondos mantenían posiciones netas cortas como parte del basis trade, una estrategia de arbitraje de mercado neutral que consiste en comprar bitcoin al contado o a través de ETFs y vender futuros para aprovechar la diferencia de precios. Este enfoque mantenía sus posiciones en futuros en negativo durante años, no como una apuesta bajista, sino como una táctica de arbitraje. Recientemente, con los rendimientos de los futuros cayendo por debajo de los bonos del Tesoro de EE. UU. y el bitcoin recuperándose de mínimos de $58,000 a más de $65,000, el basis trade ha perdido atractivo. Datos de CryptoQuant muestran que grandes fondos como Citadel, Bridgewater y Renaissance han pasado a posiciones netas largas, reflejando un mayor optimismo institucional y anticipando un posible rally en el precio de bitcoin.