Hedgefonds wechseln auf Long: Bullishes Signal für Bitcoin

Hedgefonds an der CME sind von Netto-Short- auf Netto-Long-Positionen in Bitcoin-Futures gewechselt – ein seltener Stimmungswandel mit bullisher Signalwirkung.

Hedgefonds, die mit Bitcoin-Futures an der Chicago Mercantile Exchange (CME) handeln, haben erstmals seit Jahren ihre Netto-Short-Positionen aufgegeben und sind auf Netto-Long-Positionen umgestiegen. Dieser seltene Wandel deutet auf eine veränderte institutionelle Stimmung hin. Traditionell hielten diese Fonds Netto-Short-Positionen als Teil des Basis-Trades – einer marktneutralen Strategie, bei der Spot-Bitcoin oder ETFs gekauft und gleichzeitig Futures verkauft werden, um von Preisunterschieden zu profitieren. Diese Strategie bedeutete nicht zwangsläufig eine bärische Haltung, sondern diente der Arbitrage. In letzter Zeit hat der Basis-Trade jedoch an Attraktivität verloren, da die Renditen von Bitcoin-Futures unter die von US-Staatsanleihen gefallen sind und sich der Bitcoin-Kurs von 58.000 $ auf über 65.000 $ erholt hat. Daten von CryptoQuant zeigen, dass große Fonds wie Citadel, Bridgewater und Renaissance nun Netto-Long sind – ein potenziell bullishes Signal für den Gesamtmarkt.