Mercado bajista de cripto en 2025: ¿cuánto durará?

Contrariamente a la opinión popular, un mercado bajista no se trata solo de una caída de precios de unos días. Se trata de cuando los valores de las criptomonedas siguen bajando durante semanas, meses o incluso años. 

La montaña rusa todavía tiene sus pequeñas subidas a lo largo del camino, pero la dirección general sigue siendo descendente. 

¿Qué es un mercado bajista en criptomonedas?

Un mercado bajista en criptomonedas se refiere a un período prolongado de caída de precios, generalmente caracterizado por una caída del 20 % o más desde máximos recientes. Se debe a factores como el sentimiento negativo del mercado, las recesiones macroeconómicas o la pérdida de confianza de los inversores. 

Al inicio de un mercado bajista, el volumen de operaciones suele aumentar, ya que muchos inversores adoptan rápidamente una estrategia de aversión al riesgo, lo que contribuye a nuevas caídas de precios. Posteriormente, cuando los precios alcanzan su nivel más bajo, el volumen de operaciones se estabiliza. Sin embargo, algunos operadores ven esto como una oportunidad para comprar activos a precios reducidos, anticipando una futura recuperación.

¿Cómo identificar un mercado bajista en criptomonedas?

Al buscar señales de un mercado bajista de criptomonedas, es posible que notes algunas cosas:

Caídas de precios e indicadores técnicos

La caída del 20% es la primera señal de alerta, pero la volatilidad natural de las criptomonedas implica que se necesita más confirmación. El mercado bajista de Bitcoin para 2025 se hizo evidente tras una  caída del 28% desde su máximo de enero, pasando de su máximo de $109,350 a $78,000 en febrero de 2025. Los inversores también están atentos a estas señales técnicas:

1. La media móvil simple de 200 días funciona como un límite entre los mercados alcistas y bajistas. Cuando Bitcoin cayó por debajo de esta línea a finales de febrero de 2025, confirmó que estábamos en territorio bajista. 
   Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI), una herramienta que mide la presión de compra y venta, cayó a 20, lo que muestra un pesimismo extremo entre los operadores. Para contextualizar, cualquier valor por debajo de 30 indica condiciones de sobreventa.
    
2. El volumen de operaciones también revela su propia narrativa. Durante la crisis de 2025, el volumen de operaciones al contado en las plataformas globales de intercambio de criptomonedas se redujo de la impresionante cifra de 2,14 billones de dólares a 1,73 billones de dólares, a medida que los inversores se retiraban del mercado.

Sentimiento del mercado y cambios de comportamiento

El  Índice de Miedo y Avaricia , una herramienta que mide las emociones del mercado, se desplomó de 53 (neutral) en enero de 2025 a tan solo 20 (miedo) en febrero. Este drástico cambio reflejó la rapidez con la que el sentimiento puede cambiar en los mercados de criptomonedas.

La actividad en redes sociales ofrece una perspectiva adicional sobre la psicología del mercado. Los comentarios negativos en X (Twitter) y Reddit aumentaron durante los periodos de baja, a medida que los antiguos entusiastas se volvían pesimistas.

Curiosamente, los holders a largo plazo aumentan durante este periodo. Este patrón se presenta con frecuencia en mercados bajistas, cuando los inversores comprometidos compran monedas a precios reducidos, mientras que otros sucumben a las ventas por pánico.

Métricas on-chain (en cadena) y factores externos

Una ventaja de la tecnología blockchain es que nos brinda datos transparentes sobre la actividad de la red.

Las direcciones activas de Bitcoin (una medida de cuántas personas realmente usan la red) cayeron de casi 1,4 millones a alrededor de  1,1 millones entre enero y febrero de 2025. Estos datos muestran que la participación de los usuarios cae durante los mercados bajistas.

Las operaciones mineras, la columna vertebral de las redes blockchain, también sienten la presión. La tasa de hash de Bitcoin (la potencia de procesamiento que protege la red) disminuye durante los mercados bajistas, ya que los mineros venden sus reservas para cubrir los costos operativos.

Los eventos externos suelen desencadenar o intensificar los mercados bajistas. El  retraso de la SEC en la aprobación de los ETF de opciones de Ethereum en el primer trimestre de 2025 añadió una importante presión bajista, lo que demuestra cómo las decisiones regulatorias pueden influir en la dirección del mercado.

Efecto Cramer inverso

El "Efecto Cramer Inverso" sugiere que los mercados financieros a menudo se mueven en contra de las recomendaciones de Jim Cramer, presentador de "Mad Money" en la CNBC. Este fenómeno se ha observado en diversas clases de activos, incluidas las criptomonedas. Por ejemplo, en noviembre de 2024 , poco después de que Cramer afirmara que Bitcoin era una criptomoneda "ganadora", la capitalización de mercado de la criptomoneda experimentó una importante caída de 130 000 millones de dólares.

En enero de 2025 , Cramer aconsejó a los inversores que incluyeran Bitcoin en sus carteras. Posteriormente, el precio de Bitcoin cayó, lo que generó más debates sobre el «Efecto Cramer Inverso».

Si el efecto Cramer inverso se mantiene, el reciente respaldo de Cramer a Bitcoin podría interpretarse como una señal bajista, lo que sugiere que los inversores deben tener cautela.

NB : El efecto Cramer inverso es una observación anecdótica más que una teoría financiera probada .

El mercado bajista de Bitcoin en 2025

Tras alcanzar su máximo histórico de $109,350 en enero de 2025, Bitcoin inició un declive constante. A finales de febrero, el precio había caído un 28%, hasta los $78,000. Los indicadores técnicos confirmaron la tendencia, con Bitcoin cotizando por debajo de su media móvil de 200 días y mostrando divergencia del RSI en los gráficos diarios y semanales.

La actividad comercial se contrajo a medida que empeoraba el sentimiento, y el Índice de Miedo y Codicia alcanzó niveles de miedo no vistos desde el colapso del mercado de 2022. Los datos en cadena mostraron una disminución de la actividad de la red, y el hackeo del exchange Bybit amplificó los temores, generando mayor presión de venta.

Esta combinación de acción del precio, ruptura técnica, cambio de sentimiento y desencadenantes externos creó la tormenta perfecta para lo que podría ser un mercado bajista.

Un mercado bajista de criptomonedas en fases

Los mercados bajistas no ocurren de la noche a la mañana. Se desarrollan en etapas que los inversores pueden reconocer y aprovechar.

¿Cuánto dura un mercado bajista?

Los datos históricos revelan que la duración promedio de un mercado bajista de criptomonedas es de aproximadamente 10 meses, aunque esto varía según las condiciones del mercado y las metodologías analíticas. Por ejemplo, el mercado bajista de 2021-2022 duró 21 meses, y el precio de Bitcoin cayó un doloroso 77 % desde su máximo histórico.

A finales de febrero de 2025, Bitcoin había entrado en territorio bajista, tras haber caído un 28% desde su máximo de enero de $109,350. Esta caída se debió a la incertidumbre regulatoria, un importante hackeo a una plataforma de intercambio y la pérdida de confianza de los inversores.

Factores que pueden extender los mercados bajistas

No todos los mercados bajistas siguen el mismo guión. Algunos se resuelven rápidamente, mientras que otros se prolongan durante años. Comprender qué prolonga estas caídas puede ayudarle a establecer expectativas realistas y detectar las primeras señales de recuperación.

1. Condiciones macroeconómicas
   Lo que ocurre en la economía global impacta directamente en los mercados de criptomonedas, a menudo más de lo que la gente cree. Las guerras comerciales, las crisis energéticas y la inestabilidad política merman la confianza de los inversores, haciéndolos menos dispuestos a asumir riesgos en activos volátiles como las criptomonedas.
   Además, cuando los bancos centrales como la Reserva Federal aumentan las tasas de interés, pedir dinero prestado se vuelve más caro, lo que reduce el efectivo disponible para inversiones como las criptomonedas.
    
2. Presiones regulatorias
   El mercado bajista de 2025 de este año se intensificó tras el inicio de la guerra arancelaria de la administración Trump con Canadá, México, China y la UE. Para añadir más leña al fuego, el controvertido lanzamiento de la moneda meme TRUMP erosionó la confianza en el mercado. Este tipo de señales contradictorias de figuras de autoridad hacen dudar a los inversores institucionales.
   El problema no es necesariamente la regulación en sí, sino la incertidumbre que genera. Cuando las empresas y los inversores no pueden predecir las reglas del juego, a menudo optan por mantenerse al margen hasta que la situación se aclare.
    
3. Sentimiento del mercado y comportamiento de los inversores
   El Índice de Miedo y Avaricia de las Criptomonedas , que mide el sentimiento del mercado, se desplomó a 20 ("miedo") en febrero de 2025 y se ha mantenido en ese rango hasta la fecha. Este pesimismo generalizado crea un ciclo que se retroalimenta, ya que los titulares negativos provocan más ventas, lo que a su vez genera más titulares negativos.
   
   El comportamiento gregario amplifica este efecto. Cuando los inversores minoristas ven a otros vender por pánico, suelen imitarlos, temerosos de perder la oportunidad de salir. Mientras tanto, el "FUD" (miedo, incertidumbre, duda) se propaga como la pólvora por las redes sociales y los medios de comunicación.
   
   Para ponerlo en perspectiva, Bitcoin ha sido declarado "muerto" más de  400 veces desde 2010, y estos obituarios se agrupan durante los mercados bajistas. Estos titulares clickbait pueden extender el pesimismo mucho más allá de lo que justifican los fundamentos del mercado.
   
   Por otro lado, los "HODLers" (tenedores a largo plazo que se niegan a vender) suelen proporcionar estabilidad acumulando activos a precios más bajos. Sin embargo, su impacto suele tardar en superar el sentimiento general del mercado.
    
4. Riesgos tecnológicos y de seguridad
   El  hackeo de Bybit, valorado en 1.500 millones de dólares, en febrero de 2025 aceleró la recesión actual, recordando a los inversores las vulnerabilidades que aún existen en las plataformas de intercambio centralizadas. Cuando las personas se preocupan por la seguridad de sus activos, es menos probable que inviertan.
   Incidentes anteriores muestran patrones similares. El colapso de TerraUSD en 2022 eliminó 40 000 millones de dólares en valor, lo que demuestra cómo los fallos algorítmicos de las stablecoins pueden desencadenar ciclos bajistas prolongados que afectan a todo el ecosistema.
    

No sea víctima de hackeos en exchanges. La billetera de hardware Tangem ha vendido más de un millón de unidades sin ningún tipo de hackeo. Con certificación EAL6+ y firmware no actualizable, sus claves privadas permanecen completamente desconectadas y protegidas de las vulnerabilidades que afectan a los exchanges y las billeteras calientes.

El actual mercado bajista de las criptomonedas

Desde enero, han desaparecido más de  300 mil millones de dólares en valor de mercado, y Bitcoin ha liderado una amplia ola de ventas que ha repercutido en todo el ecosistema.

• Bitcoin

Bitcoin, la criptomoneda insignia, experimentó una corrección significativa a principios de 2025, cayendo más del 28% desde su pico de enero de $ 109,350 para alcanzar un mínimo intradiario de aproximadamente  $ 78,000 el 28 de febrero. 

• Ethereum (ETH)

Ethereum, la segunda criptomoneda más grande por capitalización de mercado, ha estado bajo intensa presión durante el mercado bajista actual, cayendo por debajo de  los $ 2,100 en medio de una turbulencia más amplia del mercado. 

• Altcoins

Las criptomonedas alternativas, o  altcoins , han sido las más afectadas durante esta recesión, con una caída de su capitalización de mercado del  43 % desde principios de año. Ni siquiera las prometedoras redes de Capa 1 se han librado del impacto.

Las monedas meme, que en su día fueron populares entre los inversores minoristas, han experimentado una caída significativa. Activos como Dogecoin y Shiba Inu han perdido más del  70 % de su valor, lo que refleja la rapidez con la que el apetito por el riesgo puede desaparecer en mercados inciertos.

El mercado bajista en curso demuestra los rápidos cambios de sentimiento en el sector de las criptomonedas. El impresionante impulso observado en enero se transformó rápidamente en ansiedad y presión vendedora en tan solo unas semanas. 

Esta volatilidad nos recuerda que los mercados de criptomonedas están significativamente determinados por influencias externas y el sentimiento de los inversores, características de una clase de activos que aún está evolucionando.

Qué hacer durante los mercados bajistas

La preparación es mejor que el pánico cuando los precios bajan. Cuando los precios siguen bajando, proteger lo que tienes se convierte en la prioridad número uno.

El tamaño de la posición es más importante que nunca durante los mercados bajistas. Limitar la exposición a un solo activo a entre el 2 % y el 5 % del valor total de su cartera crea una red de seguridad. Por ejemplo, si tiene una cartera de $100,000, mantener su asignación de Bitcoin a un máximo de $5,000 significa que ni siquiera una caída del 50 % afectará negativamente sus inversiones.

Las órdenes de stop-loss actúan como interruptores automáticos de seguridad para sus inversiones. Fijarlas entre un 15 % y un 20 % por debajo de sus puntos de entrada obliga a salidas disciplinadas cuando, de lo contrario, las emociones podrían nublar el juicio.

Distribuir sus inversiones entre diferentes criptoactivos e inversiones tradicionales crea resiliencia durantqqe las caídas del mercado. 

Monitoreo de los catalizadores macroeconómicos

Los factores externos suelen determinar la duración de los mercados bajistas. La política monetaria estadounidense impacta directamente en los mercados de criptomonedas. A febrero de 2025, el tipo de interés de referencia de la Reserva Federal se situaba entre  el 4,25 % y el 4,5 % . Cualquier indicio de recortes de tipos podría impulsar los precios de las criptomonedas al reducir el atractivo de activos de bajo rendimiento, como los bonos del Tesoro, en comparación, liberando capital para inversiones más arriesgadas.

Los acontecimientos geopolíticos pueden desencadenar movimientos en todo el mercado. La escalada de las tensiones comerciales entre EE. UU. y la UE bajo la administración Trump sigue siendo un factor de riesgo significativo para todos los mercados financieros, incluido el de criptomonedas. Los anuncios políticos importantes suelen preceder a fuertes reacciones del mercado.

Reflexiones finales

La caída de las criptomonedas de 2025 combina presiones técnicas, macroeconómicas y geopolíticas en una tormenta perfecta de incertidumbre en el mercado. La corrección de más del 28 % de Bitcoin se ajusta a la definición tradicional de mercado bajista, pero algunos expertos ven un panorama diferente.

Los mercados bajistas ponen a prueba la determinación de todo inversor, pero también distinguen lo estratégico de lo especulativo. Quienes aprovechen este período para implementar una sólida gestión de riesgos, diversificar con cuidado y monitorear los indicadores clave estarán mejor posicionados cuando el mercado finalmente cambie.

Recuerde que la extrema volatilidad de las criptomonedas funciona en ambas direcciones. Las mismas fuerzas que impulsan la baja de los precios pueden acelerar las recuperaciones cuando cambia la percepción del mercado. Al mantener la disciplina y la paciencia durante las recesiones, se prepara para beneficiarse del próximo ciclo de crecimiento de las criptomonedas, cuando llegue.

Mantén tu cartera diversificada y tus activos seguros.  Tangem Wallet admite miles de monedas y tokens en más de 60 redes, ideal para tu estrategia de criptomonedas equilibrada. Guarda Bitcoin, Ethereum, altcoins y stablecoins en un solo lugar con la confianza de una garantía de 25 años.

Preguntas frecuentes: Mercado bajista de criptomonedas en 2025

¿Qué es un mercado bajista en criptomonedas?

Un mercado bajista se refiere a un período prolongado de caída de los precios de las criptomonedas, normalmente una caída del 20% o más desde los máximos recientes.

¿Qué causa un mercado bajista de criptomonedas?

Los mercados bajistas pueden ser provocados por crisis económicas, cambios regulatorios, menor confianza de los inversores o grandes liquidaciones.

¿Cuánto dura un mercado bajista de criptomonedas?

La duración varía, pero los mercados bajistas pueden durar meses o incluso años, dependiendo de las condiciones del mercado y de factores externos.

¿En qué se diferencia un mercado bajista de un mercado alcista?

Un mercado bajista se caracteriza por la caída de precios y el pesimismo, mientras que un mercado alcista ve precios en aumento y una fuerte confianza de los inversores.

¿Cómo puedo proteger mis activos durante un mercado bajista?

Las estrategias incluyen diversificar su cartera, usar monedas estables, staking y promedio del costo en dólares (DCA) para gestionar el riesgo.

¿Es posible ganar dinero en un mercado bajista?

Sí, los traders utilizan estrategias como ventas en corto, cultivo de rendimiento y compras a precios más bajos para obtener ganancias cuando el mercado se recupera.

¿Cuáles son las señales comunes de que un mercado bajista está terminando?

Los indicadores incluyen un volumen comercial creciente, una mejora de las condiciones macroeconómicas, noticias regulatorias positivas y cambios en el sentimiento del mercado.

¿Cómo afectan los mercados bajistas de manera diferente a Bitcoin y a las altcoins?

Bitcoin tiende a ser más resistente, mientras que las altcoins a menudo experimentan caídas más pronunciadas debido a una menor liquidez y una mayor volatilidad.

¿Es un invierno del cripto lo mismo que un mercado bajista?

No exactamente. Un invierno criptográfico es un mercado bajista prolongado con baja actividad y sentimiento, que suele durar más de un año.

¿Debería comprar criptomonedas durante un mercado bajista?

Muchos inversores ven los mercados bajistas como oportunidades de compra, pero es importante investigar y utilizar estrategias como el promedio del costo en dólares (DCA).

¿Cómo reaccionan las instituciones a los mercados bajistas de criptomonedas?

Algunas instituciones reducen la exposición, mientras que otras acumulan activos a precios más bajos, preparándose para el próximo mercado alcista.

¿Los mercados bajistas impactan la adopción de criptomonedas?

La adopción puede desacelerarse, pero muchos proyectos aprovechan la crisis para construir, innovar y fortalecer la infraestructura para el crecimiento futuro.

¿Cómo se comportan las monedas estables en un mercado bajista?

Las monedas estables permanecen vinculadas a las monedas fiduciarias, lo que ofrece un refugio seguro para los operadores que buscan evitar la volatilidad.

¿Qué papel juega el sentimiento en un mercado bajista?

Las noticias negativas, el miedo y la incertidumbre a menudo hacen bajar los precios, lo que convierte el sentimiento en un factor clave en los ciclos del mercado.