Was ist DeFi-Lending und wie funktioniert es?

Tangem team16. Dez. 2024

Krypto

Kreditvergabe und Kreditaufnahme sind die Grundpfeiler, die traditionelle Bankparadigmen in dezentralen Finanzsystemen (DeFi) neu gestalten. Der Aufstieg von DeFi hat die Blockchain-Implementierung in der Entwicklung von Finanzdienstleistungen erhöht und große Kapitalsummen für Privatpersonen und Unternehmen gleichermaßen aufgebracht.

Um dieses DeFi-Kreditgeschäft zu verstehen, muss man sich jedoch oft mit Begriffen auseinandersetzen, die selbst die erfahrensten Web3-Teilnehmer verwirren können. In diesem Artikel erklären wir, wie DeFi-Kredite funktionieren und welche Risiken mit der Nutzung von Kreditplattformen verbunden sind.

Was ist DeFi-Kreditvergabe?

DeFi-Kredite sind ein Finanzsystem, das auf Blockchain-Technologie basiert und traditionelle Vermittler wie Banken überflüssig macht. Es ermöglicht Menschen, Kryptowährungen direkt untereinander zu leihen und zu verleihen, und zwar auf Peer-to-Peer-Basis.

Im Gegensatz zu herkömmlichen Krediten, die auf Kreditscores und umfangreichem Papierkram basieren, werden beim DeFi-Kredit Smart Contracts verwendet, um Kreditverträge zu automatisieren. Dadurch wird es für Benutzer weltweit zugänglicher und effizienter.

Smart Contracts sind selbstausführende Verträge, deren Vertragsbedingungen direkt in den Computercode geschrieben werden, was Transparenz und Automatisierung gewährleistet.

Kreditnehmer können Sicherheiten in Kryptowährungen stellen, die in einem Smart Contract festgehalten sind. Gleichzeitig stellen Kreditgeber die Mittel zur Verfügung und erhalten dafür Zinsen.

Die Kreditbedingungen und Zinssätze werden durch die Dynamik von Angebot und Nachfrage innerhalb der DeFi-Plattform bestimmt und bieten den Benutzern ein dezentrales, grenzenloses und integratives Finanzsystem.

Wie funktioniert DeFi-Kreditvergabe?

DeFi-Kredite verändern die Funktionsweise herkömmlicher Kredite grundlegend. Benutzer (Kreditgeber) zahlen ihre Kryptowährung in einen Kreditpool ein. Dieser Pool wird dann verwendet, um Kredite an andere Benutzer (Kreditnehmer) zu vergeben.

Vereinfachter DeFi-Kreditprozess

Die Zinssätze für diese Kredite sind viel höher als bei herkömmlichen Krediten, was sie für Kreditgeber attraktiv macht. Allerdings ist das Risiko höher, da Kreditnehmer aufgrund der Volatilität des Marktes ihren Kredit nicht zurückzahlen und ihre Sicherheiten verlieren könnten.

Komponenten des DeFi-Kredits

Intelligente Verträge:

Smart Contracts sind selbstausführende Verträge, die die Vertragsbedingungen direkt in Code geschrieben enthalten. Beim DeFi-Lending automatisieren Smart Contracts den Kreditaufnahme- und Kreditvergabeprozess und sorgen so für Transparenz und Vertrauen.

Protokolle:

DeFi-Kreditplattformen basieren auf bestimmten Blockchain-Protokollen. Bekannte Beispiele sind Compound, Aave und MakerDAO. Diese Protokolle legen die Regeln, Zinssätze, Sicherheitenanforderungen und andere Parameter für Kreditvergabe und Kreditaufnahme fest.

Liquiditätsanbieter:

Liquiditätsanbieter oder Kreditgeber sind Benutzer, die ihre Kryptowährungsanlagen der Kreditplattform zur Verfügung stellen. Auf diese Weise erhalten sie Zinsen auf ihre Einlagen. Dieser Vorgang ähnelt der Einzahlung von Geld auf ein Sparkonto.

Kreditnehmer :

Kreditnehmer sind Benutzer, die auf Geldmittel zugreifen möchten. Sie stellen Sicherheiten (normalerweise in Form von Kryptowährungen) zur Absicherung ihrer Kredite bereit. Diese Sicherheiten werden vom Smart Contract treuhänderisch verwaltet.

Besicherung :

DeFi-Kreditplattformen implementieren eine Besicherungsquote – die Mindesthöhe an Sicherheiten, die erforderlich ist, um eine bestimmte Menge an Vermögenswerten zu leihen. Eine Besicherungsquote von 150 % bedeutet beispielsweise, dass ein Kreditnehmer Sicherheiten in Höhe des 1,5-fachen des geliehenen Betrags stellen muss.

Zinsen und Rendite:

Kreditnehmer zahlen Zinsen auf den geliehenen Betrag. Die Zinssätze sind dynamisch und können sich je nach Kreditnachfrage und verfügbarer Liquidität ändern.

Kreditrendite:

Liquiditätsanbieter erhalten für die Bereitstellung ihrer Vermögenswerte eine Rendite (Zinsen). Diese Rendite ist oft ein Anteil der von Kreditnehmern gezahlten Zinsen.

Liquidation :

Wenn der Wert der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert fällt (der durch die Besicherungsquote definiert wird), kann der Smart Contract die Sicherheiten automatisch liquidieren, um den Kreditgeber zurückzuzahlen. Dadurch wird sichergestellt, dass die Kreditgeber vor schweren Verlusten geschützt sind.

Blitzkredite:

Blitzkredite sind ein einzigartiges Merkmal von DeFi-Kreditplattformen. Sie ermöglichen es Kreditnehmern, große Beträge ohne Sicherheiten zu leihen, wenn die geliehenen Vermögenswerte innerhalb desselben Transaktionsblocks zurückgegeben werden. Dieses Merkmal erleichtert schnelle Arbitrage und andere Handelsstrategien.

Governance-Token:

Einige DeFi-Kreditplattformen verfügen über eigene native Token. Diese Token ermöglichen es den Inhabern häufig, an der Verwaltung der Plattform teilzunehmen, einschließlich Entscheidungen über Zinssätze, Sicherheitenarten und Protokoll-Upgrades.

Wie unterscheiden sich DeFi-Kredite von herkömmlichen Krediten?

Kreditaufnahme, Kreditvergabe, Margen- und Spothandel sind alle über das traditionelle Finanzsystem verfügbar. Das DeFi-Ökosystem hingegen hat sich weiterentwickelt und kann nun vergleichbare Finanzdienstleistungen anbieten.

Wie sich DeFi-Kredite von herkömmlichen Krediten unterscheiden

Ein wesentlicher Unterschied zwischen DeFi und herkömmlichen Krediten besteht darin, dass herkömmliche Bankgeschäfte zeitaufwändige Prozesse und kontinuierliche Überprüfungen des Kundenstatus mit sich bringen. DeFi gewährt Kredite schneller, wenn die Person alle Sicherheitenanforderungen erfüllt.

Die Smart Contracts übernehmen den gesamten Überprüfungsprozess und machen die Sache sowohl für den Kreditnehmer als auch für den Kreditgeber unkomplizierter. Im Vergleich zu traditionellen Kreditmärkten bietet DeFi-Kreditvergabe in der Regel höhere Renditen.

Wie DeFi-Kredite den Benutzern zugute kommen

DeFi-Kredite ermutigen die Teilnehmer in erster Linie, Geld einzuzahlen, indem sie es zu höheren Zinsen als bei herkömmlichen Banken einzahlen. DeFi-Kredite bieten gegenüber dem herkömmlichen Kreditsystem noch weitere Vorteile, darunter:

Bessere Rechenschaftspflicht

Die Blockchain ist ein unveränderliches öffentliches Hauptbuch, das auf Anfrage Aufzeichnungen aller DeFi-Kredite sowie der Richtlinien und Regeln, die diese Kredite regeln, bereitstellen kann. Wenn ein DeFi-Kredit gewährt wird, dient das öffentliche verteilte Hauptbuch in erster Linie als Nachweis aller Finanztransaktionen.

Kreditanalyse

Ein vollständig digitaler Kreditvergabeprozess hilft den Benutzern, den Kredit- und Darlehensmarkt zu bewerten und zu überwachen. Darüber hinaus können Daten aus der Analyse zur Optimierung von Mitteln verwendet werden. Darüber hinaus können verschiedene DeFi-Kreditplattformen Einblicke in Kreditquellen gewinnen, was ihnen helfen kann, die Kreditleistung zu verbessern.

Schnellere Kreditgenehmigungen

DeFi-Kredite werden schnell bearbeitet und der Kreditbetrag ist sofort nach der Genehmigung verfügbar. Diese Kredite werden relativ schneller bearbeitet, da DeFi-Kreditplattformen auf Cloud-Diensten basieren, die bei der Erkennung von Betrug und anderen DeFi-Kreditrisiken helfen.

Erlaubnisfreier Zugriff

Jeder mit einem DeFi-Kryptokredit-Wallet hat erlaubnisfreien und offenen Zugang zu dezentralen Krediten. Unabhängig vom geografischen Standort kann jeder problemlos auf die auf Blockchain-Netzwerken basierenden DeFi-Apps zugreifen.

Interoperabilität

Der interoperable Software-Stack stellt sicher, dass sich die DeFi-Kreditprotokolle ergänzen und integrieren. Darüber hinaus sind Smart Contracts hochgradig programmierbar, was die Schaffung weiterer Finanzinstrumente und digitaler Vermögenswerte ermöglicht.

Vor- und Nachteile von DeFi-Krediten

Nachteile und Risiken von Defi-Krediten

DeFi-Kredite sind zwar innovativ und potenziell lukrativ, bringen aber auch Nachteile und Risiken mit sich. Hier sind einige der wichtigsten Überlegungen:

Schwachstellen bei Smart Contracts:

DeFi-Kreditplattformen arbeiten mit Smart Contracts. Wenn der Code Schwachstellen oder Fehler aufweist, kann dies zu Ausnutzungen und zum Verlust von Geldern führen.

Skalierbarkeit:

Bei DeFi-Krediten kann es schwierig sein, die Skalierbarkeit der Host-Blockchain aufrechtzuerhalten. Transaktionen benötigen während Überlastungszeiten mehr Zeit zur Bestätigung und werden etwas teurer. Insgesamt schadet dies der Skalierbarkeit.

Marktvolatilität:

Der Kryptowährungsmarkt ist für seine hohe Volatilität bekannt. Der Wert der Sicherheiten kann erheblich schwanken, was möglicherweise zur Liquidation führt, wenn er unter den erforderlichen Schwellenwert fällt.

Kreditnehmer können in die Situation kommen, dass sie den Kredit schnell zurückzahlen oder zusätzliche Sicherheiten stellen müssen, was bei extremer Marktvolatilität eine Herausforderung darstellen kann.

Vorübergehender Verlust:

Ein vorübergehender Verlust kann auftreten, wenn sich der Preis der Vermögenswerte im Liquiditätspool ändert. Dies kann zu geringeren Renditen für Liquiditätsanbieter führen als beim bloßen Halten der Vermögenswerte. Kreditgeber verdienen möglicherweise nicht immer so viel wie erwartet. In einigen Fällen könnten sie sogar einen Nettoverlust erleiden.

Überliquidation:

Eine Überbesicherung ist zwar für das Risikomanagement unerlässlich, kann aber manchmal dazu führen, dass die Vermögenswerte der Kreditnehmer liquidiert werden, auch wenn ihr Wert nicht erheblich gesunken ist. Insbesondere bei plötzlichen Markteinbrüchen können Kreditnehmer einen erheblichen Teil ihrer Sicherheiten verlieren.

Regulatorische Unsicherheit:

Der DeFi-Bereich ist noch relativ neu und die Regulierungen entwickeln sich weiter. Es besteht Unsicherheit darüber, wie Regierungen DeFi-Kreditplattformen regulieren werden. Darüber hinaus können Änderungen in der Regulierungslandschaft die Funktionsweise von DeFi-Plattformen beeinflussen, und Benutzer könnten mit Compliance-Herausforderungen konfrontiert werden.

Fehlender Verbraucherschutz

DeFi-Plattformen bieten nicht das gleiche Maß an Verbraucherschutz wie traditionelle Finanzinstitute. Daher haben Benutzer im Falle von Betrug oder Plattformausfällen nur begrenzte Möglichkeiten, ihr Vermögen zurückzuerhalten.

Plattformrisiken

Nicht alle DeFi-Plattformen sind gleich. Manchen mangelt es möglicherweise an angemessener Transparenz bei der Prüfung oder sie verfügen über ungeprüfte Governance-Mechanismen. Benutzer können versehentlich eine weniger sichere oder unzuverlässige Plattform wählen und so ihr Geld gefährden.

Sie müssen gründlich recherchieren, die damit verbundenen Risiken verstehen und bewährte Sicherheitsmethoden anwenden. Die Diversifizierung Ihrer Vermögenswerte und die Verwendung gut geprüfter Plattformen können dazu beitragen, einige Risiken zu mindern.

Beliebte DeFi-Projekte

Werfen wir einen kurzen Blick auf einige beliebte DeFi-Plattformen.

Aave

Aave Homepage

Aave sticht im DeFi-Kreditbereich durch seinen innovativen Ansatz bei der Liquiditätsbereitstellung und seine benutzerzentrierten Eigenschaften hervor. Eine seiner bahnbrechenden Funktionen ist die Einführung von Blitzkrediten, mit denen Benutzer große Geldsummen ohne Sicherheiten leihen können, solange sie diese innerhalb derselben Transaktionsblöcke zurückzahlen.

Aave bietet auch eine breite Palette von Zinssätzen, die algorithmisch auf der Grundlage von Angebot und Nachfrage berechnet werden. Darüber hinaus verwendet es ein neues Zinsmodell, das die Zinssätze dynamisch anpasst, um das Gleichgewicht zwischen Kreditnehmern und Kreditgebern aufrechtzuerhalten und so die Effizienz und Fairness im Kreditökosystem zu verbessern.

Uniswap

Uniswap Homepage

Uniswap verfolgt einen innovativen Ansatz zur Liquiditätsbereitstellung, indem es als automatisierte dezentrale Börse (DEX) mit Liquiditätspools fungiert. Diese Pools ermöglichen es Benutzern, verschiedene Kryptowährungen nahtlos auszutauschen, ohne auf Auftragsbücher angewiesen zu sein.

Was Uniswap auszeichnet, ist seine erlaubnisfreie Natur, die es jedem ermöglicht, einen Liquiditätspool zu erstellen und Vermögenswerte beizusteuern, was den Zugang zu DeFi demokratisiert. Darüber hinaus verwendet es ein automatisiertes Market-Maker-Modell (AMM), das eine konstante Liquidität auch für weniger häufig gehandelte Vermögenswerte gewährleistet.

MakerDAO (MKR)

MakerDAO Homepage

MakerDAO verwendet ein Modell einer dezentralisierten autonomen Organisation (DAO), das es Inhabern von MKR-Token ermöglicht, Plattformparameter wie Stabilitätsgebühren und Sicherheitenarten gemeinsam zu verwalten. Dies gewährleistet hohe Transparenz und gemeinschaftsgesteuerte Entscheidungsfindung.

Darüber hinaus war MakerDAO Vorreiter bei der Idee, den DAI-Stablecoin über überbesicherte Kredite zu generieren, was seine Stabilität auch in volatilen Märkten unterstützt. Dieser Mechanismus stellt sicher, dass DAI sanft an den US-Dollar gekoppelt bleibt und so einen vertrauenswürdigen Wertspeicher darstellt. MakerDAO unterstützt auch verschiedene Sicherheiten, was der Risikodiversifizierung und der Widerstandsfähigkeit der Plattform zugutekommt.

Verbindung

Compound Finance Homepage

Compound Finance ist eine beliebte DeFi-Kreditplattform, die auf der Ethereum-Blockchain basiert. Eines der Unterscheidungsmerkmale von Compound sind die algorithmisch ermittelten Zinssätze, die sich dynamisch an Angebot und Nachfrage für jeden unterstützten Vermögenswert anpassen.

Dadurch bleiben die Zinssätze wettbewerbsfähig und reagieren auf die Marktbedingungen. Darüber hinaus ermöglicht der Governance-Token COMP den Benutzern, an der Entscheidungsfindung teilzunehmen, indem sie Parameter wie Zinssätze und Sicherheitenfaktoren beeinflussen.

Kurvenfinanzierung

Curve Finance Homepage

Im Gegensatz zu anderen dezentralen Börsen ist Curve speziell auf geringe Slippage und effizienten Austausch von Stablecoins wie DAI, USDC, USDT und anderen ausgelegt. Der automatisierte Market-Making-Algorithmus (AMM) von Curve ist eines seiner Unterscheidungsmerkmale und konzentriert sich darauf, Liquiditätsanbietern Möglichkeiten mit geringem Risiko und geringer Rendite zu bieten. Dies zeichnet es aus, da es sich an Benutzer richtet, die die Kapitaleffizienz maximieren und gleichzeitig die Marktvolatilität minimieren möchten.

Wie sieht die Zukunft des DeFi-Kreditwesens aus?

Mehrere DeFi-basierte Projekte gewinnen an Bedeutung, da immer mehr Investoren in hochmoderne Finanztechnologien investieren. Blitzkredite werden immer beliebter. Diese Kredite sind jedoch anfälliger für verdächtige und betrügerische Aktivitäten. Trotz technologischer Fortschritte hinkt die Sicherheit der DeFi-Kreditabwicklung weiterhin hinterher. Das derzeitige dezentrale Finanzsystem ist experimentell, neu und weist Mängel auf, insbesondere in Bezug auf Skalierbarkeit und Sicherheit. Aber Tangem bleibt optimistisch, dass das Beste noch bevorsteht.

Umfassende FAQs zum DeFi-Kreditgeschäft

Was ist DeFi-Kreditvergabe?

DeFi-Kredite (kurz für Decentralized Finance Lending) sind ein auf der Blockchain-Technologie basierendes Finanzsystem, das es Einzelpersonen ermöglicht, Vermögenswerte in Kryptowährungen zu verleihen und auszuleihen, ohne auf traditionelle Finanzintermediäre wie Banken angewiesen zu sein.

Wie funktioniert das Kreditgeschäft in DeFi?

DeFi-Kredite werden über Smart Contracts auf Blockchain-Plattformen vergeben. Benutzer können entweder ihre Kryptowährungsanlagen verleihen und Zinsen verdienen oder Vermögenswerte leihen, indem sie Sicherheiten in Form anderer Kryptowährungen stellen.

Welchen Vorteil bietet DeFi-Kredite gegenüber herkömmlichen Krediten? DeFi-Kredite bieten im Vergleich zu herkömmlichen Krediten eine bessere Zugänglichkeit, eine schnellere Transaktionsabwicklung, eine geringere Abhängigkeit von zentralisierten Institutionen und potenziell höhere Zinssätze.

Was ist Überbesicherung bei DeFi-Krediten?

Überbesicherung ist eine Risikomanagementstrategie bei DeFi-Krediten, bei der Kreditnehmer mehr Sicherheiten stellen müssen als der Wert des gewünschten Kredits. Dies bietet Kreditgebern ein Sicherheitsnetz für den Fall, dass der Wert der Sicherheiten sinkt.

Was ist ein vorübergehender Verlust bei DeFi-Krediten?

Bei Liquidität bereitstellenden Aktivitäten in DeFi, insbesondere bei automatisierten Market Makern, kommt es zu vorübergehenden Verlusten. Dabei handelt es sich um den vorübergehenden Verlust von Mitteln aufgrund von Preisschwankungen bei der Bereitstellung von Liquidität im Vergleich zum bloßen Halten der Vermögenswerte.

Was sind Blitzkredite im DeFi-Lending?

Flash-Kredite sind unbesicherte Kredite, die innerhalb eines einzigen Transaktionsblocks aufgenommen und zurückgezahlt werden müssen. Sie werden in der Regel für bestimmte Zwecke wie Arbitragemöglichkeiten verwendet und erfordern die Zahlung einer Gebühr, wenn der Kredit erfolgreich ist.

Was sind die Risiken von DeFi-Krediten?

Zu den Risiken zählen Schwachstellen bei Smart Contracts, Marktvolatilität, die zur Liquidation von Sicherheiten führt, vorübergehende Verluste für Liquiditätsanbieter, mögliche regulatorische Änderungen, Benutzerfehler bei der Verwaltung von privaten Schlüsseln und Plattformrisiken bei der Verwendung weniger seriöser Dienste.

Wie werden die Zinssätze beim DeFi-Lending festgelegt?

Die Zinssätze bei DeFi-Krediten werden durch die Dynamik von Angebot und Nachfrage auf Kreditplattformen beeinflusst. Sie können algorithmisch bestimmt werden und sind aufgrund der mit der Volatilität der Kryptowährung verbundenen Risiken tendenziell höher.

Was passiert, wenn ein Kreditnehmer bei der Kreditvergabe im DeFi-Bereich in Verzug gerät?

Wenn ein Kreditnehmer seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommt, werden die vom Kreditnehmer bereitgestellten Sicherheiten zur Rückzahlung an den Kreditgeber verwendet. Dieser Prozess wird durch Smart Contracts automatisiert und stellt sicher, dass die Kreditgeber geschützt sind.

Wie kann ich eine seriöse DeFi-Kreditplattform auswählen?

Sie sollten gründliche Recherchen durchführen, nach Plattformen mit einer erfolgreichen Betriebshistorie suchen, nach Audits ihrer Smart Contracts suchen, das Vertrauen und Feedback der Community bewerten und die Einhaltung relevanter Vorschriften durch die Plattform prüfen.

Kann ich beim DeFi-Lending mein gesamtes Vermögen verlieren?

Obwohl DeFi-Kredite die Möglichkeit bieten, Zinsen zu verdienen, ist es wichtig, sich daran zu erinnern, dass damit Risiken verbunden sind. Sorgfalt, Diversifizierung und das Verständnis der mit jeder Plattform verbundenen Risiken sind entscheidend, um potenzielle Verluste zu minimieren.

Ist DeFi-Kreditvergabe reguliert?

DeFi-Kredite sind ein relativ unregulierter Bereich, der Innovationsmöglichkeiten bietet. Benutzer sollten sich jedoch darüber im Klaren sein, dass sich die Vorschriften in diesem Bereich ändern können, und sie sollten stets auf die Einhaltung der einschlägigen Gesetze achten.

Was sind DeFi-Kreditaufnahmeprotokolle?

DeFi-Kreditprotokolle sind eine Reihe von Smart Contracts und Regeln, die Kreditvergabe- und Kreditaufnahmeaktivitäten auf dezentralen Plattformen regeln. Sie erleichtern die Interaktion zwischen Kreditgebern und Kreditnehmern und gewährleisten gleichzeitig Sicherheit und Transparenz.

Wie verdienen DeFi-Kreditprotokolle Geld?

DeFi-Kreditprotokolle generieren Einnahmen hauptsächlich durch Zinsgebühren, die auf Kredite erhoben werden. Sie verfügen außerdem häufig über eigene native Token, die für Governance, Staking oder andere Werterfassungsmechanismen verwendet werden können.

Wie wird ein DeFi-Darlehen liquidiert?

Ein DeFi-Kredit wird liquidiert, wenn der Wert der Sicherheiten unter einen bestimmten Schwellenwert fällt, der als Liquidationsquote bezeichnet wird. Dies löst einen automatisierten Prozess aus, bei dem die Sicherheiten verkauft werden, um den Kredit zurückzuzahlen und so die Investition des Kreditgebers zu schützen.

Wie hoch ist das Liquidationsrisiko bei DeFi?

Das Liquidationsrisiko bei DeFi ergibt sich aus der Marktvolatilität. Angenommen, der Wert der Sicherheiten sinkt erheblich. In diesem Fall droht den Kreditnehmern möglicherweise eine Liquidation, was zum Verlust eines Teils ihres Vermögens führen kann.

Sind DeFi-Kredite steuerpflichtig?

Die Besteuerung von DeFi-Krediten variiert je nach Rechtsraum. In vielen Ländern ist die Kreditaufnahme selbst kein steuerpflichtiger Vorgang. Die auf geliehene Vermögenswerte verdienten Zinsen können jedoch der Besteuerung unterliegen.

Warum leihen sich Leute im DeFi-Bereich Geld?

Menschen leihen sich im DeFi-Bereich aus verschiedenen Gründen Geld, beispielsweise um ihre bestehenden Bestände für zusätzliche Investitionen zu nutzen, an Yield Farming teilzunehmen, Arbitragemöglichkeiten zu nutzen oder auf Liquidität zuzugreifen, ohne ihre Krypto-Assets zu verkaufen.

Was ist das größte DeFi-Kreditprotokoll? Aave und Compound gehören zu den größten DeFi-Kreditprotokollen.

Was ist der Unterschied zwischen DeFi- und CeFi-Krediten?

DeFi-Kredite werden auf Blockchain-Plattformen ohne Abhängigkeit von traditionellen Finanzintermediären abgewickelt. Beim CeFi-Kredit (Centralized Finance) werden traditionelle Banken oder Finanzinstitute als Vermittler bei Kreditvergabe- und Kreditaufnahmeaktivitäten eingesetzt.

Was ist der Unterschied zwischen DeFi-Krediten und herkömmlichen Krediten? DeFi-Kredite sind dezentralisiert und nutzen Smart Contracts für Kredit- und Darlehensaktivitäten. Bei herkömmlichen Krediten sind zentralisierte Institutionen wie Banken beteiligt, die Kredite auf der Grundlage ihrer Geschäftsbedingungen vergeben.

Wie werden die Risiken bei DeFi klassifiziert?

Risiken im Bereich DeFi können unter anderem in Smart-Contract-, Markt-, Regulierungs-, Betriebs- und Governance-Risiken eingeteilt werden.

Welche Bedrohungen birgt DeFi?

Zu den Bedrohungen im DeFi-Bereich zählen Schwachstellen bei Smart Contracts, mögliche Exploits, Marktmanipulation, regulatorische Maßnahmen und das Risiko von Benutzerfehlern.

Wer ist ein Liquidator in DeFi? Ein Liquidator in DeFi ist ein Teilnehmer, der für die Durchführung des Liquidationsprozesses verantwortlich ist. Sie kaufen unterbesicherte Vermögenswerte von einem Kreditnehmer zu einem ermäßigten Preis, um den Kreditgeber zurückzuzahlen und die Stabilität der Kreditplattform aufrechtzuerhalten.

Abschließende Gedanken

DeFi-Kredite nutzen Blockchain-Technologie und Smart Contracts, um ein vertrauensloses, automatisiertes und transparentes Kreditökosystem zu schaffen. Es bietet Kreditnehmern und Liquiditätsanbietern die Möglichkeit, Zinsen zu verdienen und dezentral auf Gelder zuzugreifen.

Sie sollten sich jedoch der damit verbundenen Risiken bewusst sein und über die neuesten Entwicklungen im DeFi-Bereich auf dem Laufenden bleiben.

Weiterführende Literatur