Staking（质押）：是什么及如何通过质押赚取收益

核心洞察

Staking 允许加密货币持有者通过锁定代币来支持区块链网络，从而获得被动收入，年化收益率因区块链不同可达两位数。你可以通过中心化交易所、DeFi 平台或冷钱包参与质押，通常比挖矿更简单、门槛更低。但质押也存在价格波动、黑客攻击、高手续费和平台不可靠等风险，建议分散投资多种币种和平台以提升安全性和收益。

Staking（质押）让你通过 PoS（权益证明）机制，用加密货币赚取被动收入。质押的过程是将一定数量的代币锁定在钱包中，帮助维护区块链网络并验证交易。相比单纯持币，质押通常收益更高，类似银行存款。不同区块链的质押收益率差异较大，年化可达 10% 甚至 100% 以上。

什么是 Proof-of-Stake？

Proof-of-Stake （PoS，权益证明）是一种用于区块链交易验证的方法。在 PoS 机制下，验证者（节点）根据持有和锁定的代币数量获得创建新区块、确认交易的权利。锁定的币越多，获得的收益通常越高。有些区块链还会参考持币时长等其他因素。

Staking 指通过锁定代币帮助区块链运行并获得奖励。参与 PoS 网络的人可以自己成为验证者，也可以将币委托给节点运营者，赚取被动收益。

PoS 的常见变体是 Delegated-proof-of-Stake（DPoS，委托权益证明）。DPoS 允许持币者无需自建节点或锁定大量资金即可参与质押。例如，想成为以太坊验证者，需要约 4.3 万美元的资金。

但你可以把质押委托给已有节点的验证者，这样初始投入更低。

与需要高端显卡等昂贵硬件的挖矿相比，Staking 是更经济的被动收益方式。如果选择将代币委托给质押服务商，初期投入也较少。

如何开始通过质押赚钱

参与 Staking 的基本流程如下：

• 1. 购买加密货币。
• 2. 将代币存入钱包、交易所或其他质押平台。
• 3. 锁定加密资产进行质押。
• 4. 获得被动收益。

常见质押服务商

多种加密平台支持通过质押服务商的钱包参与质押，包括交易所、专门的去中心化平台（DeFi）和支持质押的钱包。质押服务商旨在让质押流程更简单，并通常收取一定服务费。

加密货币可以在哪里质押

1. 中心化交易所（CEX）如 Binance、Coinbase、Kraken、ByBit 等。交易所作为质押服务商，允许用户将加密资产锁定在账户中，获得固定收益（定期质押）。有些平台还支持随时解锁（灵活质押），但这种方式收益通常较低。

2. DeFi staking 涉及 DEX 和专门的质押平台，如 Lido、Ankr、Marinade Finance、PancakeSwap 等。这类质押并非传统意义上的区块链共识机制质押，而是通过 DeFi 智能合约实现。
   
   When you send crypto to DeFi services for staking, your locked coins can be utilized to credit other market participants or to provide crypto liquidity (the locked coin/token set aside for a liquidity pool ensures it can be quickly bought or exchanged by other participants in the market). The security of your locked funds is guaranteed by a smart contract.

    

3. 冷钱包也有多种质押方式。你可以：
   — 将加密货币存放在同一地址，若转出则锁定期会中断，质押奖励也会失效。
   — 通过 Wallet Connect 协议连接 DeFi 平台，将币发送进行质押。

质押的主要风险

• 币价波动会影响质押收益，因此不建议在价格高位买入并质押。
   
• 在平台质押时存在一定黑客风险，尽管概率不高。
   
• 网络手续费过高或突然上涨也需注意。质押和赎回时会产生手续费，应提前估算成本，衡量与收益的关系。
• 手续费上升会侵蚀收益，尤其是小额投资时对 ROI 影响更大。
• 不可靠的交易所风险较高。加密市场中有些项目承诺高额质押回报，需警惕过于诱人的承诺。
• 智能合约虽少见但也可能出现故障。
   

结论

Staking 是一种简单的被动收益方式，但也存在风险。平均年化收益可达 11% 或更高。为保护你的加密资产，应分散投资，不要把所有资金投入同一币种或平台。这样即使部分代币下跌，其他币种的收益也能平衡整体收入。

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Staking 和收益服务由第三方区块链协议及 DeFi 平台提供。Tangem 仅提供非托管访问。质押收益不保证，可能大幅波动，完全取决于网络或协议情况。用户参与质押需自行承担风险。