Staking：是什么，以及如何通过质押赚取收益

核心洞察

Staking（质押）让持币者通过锁定加密资产支持区块链网络，从而获得被动收益，不同区块链的年化回报率差异较大，部分甚至可达两位数。你可以选择中心化交易所、DeFi平台或冷钱包参与质押，通常比挖矿门槛更低、成本更省。但质押也有价格波动、黑客攻击、高手续费及平台不可靠等风险，因此建议分散投资多种币种和平台，以提升安全性和收益。

Staking（质押）让你通过权益证明（PoS）机制，从加密货币中获得被动收益。质押就是将一定数量的加密货币锁定在钱包中，帮助维护网络安全并验证交易。相比单纯持币，质押通常收益更高，类似于银行存款。不同区块链的质押收益率各异，年化可达10%，甚至超过100%。

什么是权益证明（Proof-of-Stake）？

权益证明（PoS）是一种区块链交易验证机制。在PoS中，验证者（节点）根据其持有并锁定的代币数量获得创建新区块和确认交易的权利。锁定的币越多，获得的收益也越高。有些区块链还会考虑持币时间等其他因素。

质押就是通过锁定加密货币，为区块链网络做贡献并获得奖励。参与PoS网络的人可以选择成为验证者，或将自己的币委托给节点运营者，从而获得被动收益。

PoS的一个常见变体是委托权益证明（DPoS）。通过DPoS，持币者无需自己搭建节点或锁定大量资金，也能参与质押。例如，成为以太坊验证者需要较高的门槛（约43,000美元）。

你也可以将质押委托给已运行良好的验证者节点，无需一次性投入大量资金。

质押通常比挖矿更容易参与，门槛更低。挖矿需要昂贵的硬件（如高端显卡），而选择委托质押时，初始投入可以很小。

如何开始通过质押赚钱

质押的基本流程如下：

• 1. 购买加密货币。
• 2. 将币存入钱包、交易所或其他质押平台。
• 3. 锁定加密资产参与质押。
• 4. 获得被动收益。

主流质押服务商

多种加密平台支持通过质押服务商的钱包参与质押，包括交易所、专门的去中心化平台（DeFi）以及支持质押的钱包。质押服务商旨在让用户更便捷地参与质押，通常会收取一定服务费。

加密货币可以在哪里质押

1. 中心化交易所（CEX）包括Binance、Coinbase、Kraken、ByBit等。交易所作为质押服务商，允许用户将加密资产锁定一段时间，获得固定收益（定期质押）。部分平台也支持随时赎回（活期质押），但收益通常较低。

2. DeFi质押指通过DEX和专门的质押平台（如Lido、Ankr、Marinade Finance、PancakeSwap等）参与。这类方式并非传统意义上的区块链共识机制质押，而是基于DeFi智能合约。
   
   当你将加密货币发送到DeFi服务进行staking时，你锁定的币可以用于为其他市场参与者提供借贷或流动性（锁定的币/代币为流动性池提供保障，确保其他用户能快速买入或兑换）。资金安全由智能合约保障。

    

3. 冷钱包也可参与质押。你可以：
   — 将加密货币存放在同一地址，若转出则锁定期会中断，质押奖励失效。
   — 通过Wallet Connect协议连接DeFi平台，将币发送参与质押。

质押的主要风险

• 币价波动会影响质押收益，因此不建议在高位买入并质押加密货币。
   
• 平台质押存在一定黑客风险，虽不常见但需注意。
   
• 网络手续费高或突然上涨时，质押和赎回都会产生费用，需提前评估成本与收益。
• 手续费上升会压缩利润，尤其是小额投资时对回报率（ROI）影响更明显。
• 不可靠的交易所风险较大。加密市场中有些项目承诺高额质押收益，需警惕骗局。
• 智能合约虽少见，但也可能出现故障。
   

结论

Staking（质押）是一种简单的被动收益方式，但也伴随风险。年化平均回报可达11%甚至更高。为保障资产安全，建议分散投资，不要将资金集中在单一币种或平台。这样即便部分币种下跌，其他币种的收益也能平衡整体收入。

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Staking及收益服务由第三方区块链协议和去中心化金融（DeFi）平台提供。Tangem仅提供非托管访问。质押收益不保证，可能大幅波动，完全取决于网络或协议条件。用户须自行承担相关风险。