DeFi (Decentralized Finance) — экосистема, состоящая из финансовых инструментов, представленных децентрализованными приложениями и сервисами, которые работают на блокчейне. Децентрализованные финансы — это альтернатива традиционной финансовой системе, предлагающая пользователям абсолютно новый технологический и организационный подход к накоплению сбережений, кредитованию, страхованию, инвестициям, торговле и управлению активами.
Децентрализованные vs централизованные финансы: в чем разница
Традиционные фиатные деньги контролируют центральные банки и прочие финансовые организации конкретных государств. В большинстве стран мира вы не сможете открыть анонимную банковскую карту, а в некоторых из них для открытия банковского счета у вас спросят не только персональные данные, но и биометрию. На большинстве же DeFi-платформ процедуру верификации личности (принцип KYC — Know Your Customer, «Знай своего клиента») проходить либо не нужно, либо необязательно.
В централизованных финансовых системах всегда есть риск, что деньги, которые, например, хранятся у вас в банке, могут быть им заблокированы. В DeFi взаимодействие сторон финансовых сделок базируется на смарт-контрактах, то есть выполнение обеими сторонами сделки всех ранее оговоренных условий контролирует математический алгоритм.
Конечно, DeFi не исключает участие в сделках таких посредников, как банки или биржи, но можно обходиться и без них. Также стоит сказать, что не абсолютно всё в криптоиндустрии работает по принципу децентрализации. Есть на криптовалютном рынке и централизованные игроки, такие как, например, криптобиржа Binance. Вот они как раз и могут точно так же, как традиционные финансовые институты, блокировать криптоактивы своих пользователей и накладывать другие ограничения.
Что такое DeFi, из чего они состоят и как все это работает
Итак, DeFi — это финансовая система, реализованная в криптоиндустрии и представленная большим количеством децентрализованных платформ, в той или иной степени взаимосвязанных между собой.
Основная идея децентрализованных финансов — создание аналога системы традиционных финансовых организаций (банки, инвестиционные фонды, биржи и т. д.) на блокчейне, по принципу децентрализации. Такая система управляется самими пользователями криптоактивов и не имеет центральных руководящих органов, как в мире фиата.
DeFi — сравнительно молодой тренд в криптоиндустрии. Пионером децентрализованных финансовых приложений стала запущенная в 2017 году MakerDAO — платформа кредитования на базе Ethereum. На сегодняшний день уже существует множество разнообразных DeFi-платформ, и их количество неустанно растет. Большинство из них работают в сети Ethereum, но на данный момент уже есть децентрализованные финансовые сервисы и в других блокчейнах, таких как BNB Chain, Polkadot, Solana, Polygon и пр.
DeFi-проекты имеют открытый исходный код, а все финансовые операции проходят с использованием решений, основанных на блокчейн-технологиях.
DeFi-платформы. Это проекты на блокчейне, позволяющие пользователям покупать, продавать, обменивать монеты и DeFi-токены, занимать и давать в долг, класть на депозит крипту, инвестировать в криптопроекты, получать пассивный доход, совершать другие финансовые операции с криптоактивами.
DeFi-криптовалюта (монеты, токены, стейблкойны). Эти цифровые активы можно покупать, продавать, обменивать, передавать в децентрализованных приложениях. Также существуют DeFi-токены, которые кроме материальной ценности обладают функциями, выходящими за рамки простых платежей, например, токены управления, позволяющие участвовать в жизни DeFi-платформ и голосовать за решения, связанные с их функционированием и развитием.
Криптокошельки. Кошельки как программные пользовательские интерфейсы нужны для управления криптоактивами, которые хранятся в блокчейне. Такие кошельки бывают разными: горячими (с постоянным доступом в Интернет), холодными (без доступа к Сети), кастодиальными (приватные ключи хранит поставщик услуг, например централизованная биржа), некастодиальными (приватные ключи полностью контролируются их владельцем и недоступны никому, кроме него, например Tangem Wallet).
Смарт-контракты. Это договоры в виде программного кода, которые фиксируют условия сделок, задают определенный алгоритм действий контрагентов, контролируют выполнение сторонами всех обязательств. На базе смарт-контрактов создаются dApps (децентрализованные биржи, кредитные площадки, платформы для стейкинга криптовалют и т. д.).
В системе DeFi отсутствует проблема единой точки отказа, посреднические сборы значительно ниже, чем в традиционных финансах, а финансовые услуги доступны людям из разных уголков мира.
С технической точки зрения DeFi — это система взаимосвязанных платформ, сервисов, механизмов, которые позволяют предоставлять пользователям финансовые услуги в децентрализованной среде.
Ключевые механизмы этой системы — это смарт-контракты, АММ (автоматизированные маркетмейкеры), пулы ликвидности, разные механики DeFi-токенов.
Преимущества и недостатки DeFi
Среди главных достоинств децентрализованных финансов можно выделить следующие.
Доступность. Любой человек из любой точки мира, где есть Интернет, может подключиться к системе децентрализованных финансов и использовать ее возможности.
Отсутствие посредников. В DeFi пользователи взаимодействуют друг с другом напрямую, без посредников, а соблюдение всех правил и условий сделок контролируют смарт-контракты.
Условная анонимность. Конечно же, при большом желании все и всех можно отследить, но в общем и целом для того, чтобы подключиться и пользоваться DeFi, нужен только криптокошелек.
Но есть у децентрализованных финансов и серьезные недостатки.
Многие DeFi-платформы достаточно неудобны в работе и требуют от пользователей наличия определенных навыков.
Законодательная неурегулированность крипторынка в целом и сектора DeFi в частности нередко приводит к определенным проблемам для криптокомпаний и пользователей.
Хакеры. Децентрализованные сервисы взламывают. И не так уж редко. Как правило, это происходит из-за ошибок или уязвимостей в коде смарт-контракта.
Мошенники. Криптовалюта, блокчейн, DeFi — все это до сих пор достаточно сложная тема для многих людей, и уровень криптовалютной финансовой грамотности оставляет желать лучшего. Этим и пользуются мошенники, создавая фейковые биржи, инвестиционные проекты и т. д.
Что можно делать с помощью DeFi и как на них заработать
Децентрализованные финансы позволяют владельцам криптоактивов проводить различные финансовые операции с криптой и зарабатывать на этом. До появления DeFi активности для участников крипторынка сводились к холду, трейдингу и инвестированию. Теперь пользователи криптовалюты могут намного больше.
Обменивать монеты и токенына DEX без посредника в виде централизованной биржи. Например, на таких известных DeFi-площадках, как 1inch, SushiSwap, PancakeSwap. Достаточно просто подключить свой криптокошелек к платформе при помощи Wallet Connect — и можно совершать обмен 24/7. Кстати, в Tangem Wallet реализован обмен криптовалют прямо в кошельке на базе 1inch — децентрализованного агрегатора ликвидности с DEX, использующего технологию маршрутизации заявок и предлагающего пользователям выгодные условия обмена DeFi-монет и токенов, отслеживаемые платформой на десятках DEX в режиме реального времени.
Использовать криптовалютные аналоги фиатных валют, например доллара. Это возможно благодаря стейблкойнам — криптовалюте, привязанной к фиатным деньгам 1:1. Например, 1 USDT = 1 USD.
Оборачивать токены. Обернутые токены — это «копии» криптовалюты одного блокчейна, выпущенная в другой сети и обеспеченная оригинальным активом 1:1. Например, Wrapped Bitcoin (WBTC) или Wrapped Ethereum (WETH). Копии оригинальных монет могут понадобиться для торговли на децентрализованных платформах, работающих в сетях, несовместимых с оригинальными монетами из портфеля пользователя.
Торговать DeFi-токенами на DEX. Благодаря децентрализованным финансам можно заниматься трейдингом без централизованного посредника, которому нужно предоставлять свои персональные данные.
Зарабатывать на стейкинге, криптолендинге, фарминге, майнинге ликвидности. Подробно обо всех этих и других видах пассивного заработка читайте в нашей статье.
Зарабатывать на децентрализованных играх. GameFi-проекты позволяют пользователям зарабатывать вознаграждения и взаимодействовать с внутриигровой экономикой с помощью блокчейн-технологий.
DeFi — это гибкая децентрализованная финансовая система, способная видоизменяться и предоставлять все новые и новые решения в соответствии с запросами пользователей. Богатое разнообразие платформ, от DEX до GameFi, расширяют возможности использования криптоактивов до невиданных ранее границ.
Популярные DeFi-проекты
Расскажем вам коротко о некоторых популярных DeFi-платформах.
Децентрализованная платформа ликвидности, где можно брать кредиты и размещать депозиты. Для управления проектом применяются собственные токены AAVE. Как это работает? Пользователь заходит на платформу, вкладывает, к примеру, ETH и получает взамен токен аETH. Его стоимость соотносится со стоимостью вложенногооригинального ETH как 1:1. На свой депозит он может взять кредит, например, в USDT. Далее кредит возвращается также в USDT. При закрытии депозита вкладчик возвращает аETH и получает свои оригинальные монеты.
Децентрализованная биржа, обменник. Позволяет пользователям покупать и продавать токены, работающие в сети Ethereum. Со своего криптокошелька можно размещать средства в пуле ликвидности, создавая пары токенов, и заработать на этом.
Алгоритмический децентрализованный рынок. Тут можно брать кредиты, размещать депозиты, поддерживать пул ликвидности. Взамен выплачиваются токены платформы COMP.
Биржевой пул ликвидности, в основном работающий с DeFi-стейблкойнами. Позволяет торговать ими с минимальной комиссией. Поставщиков ликвидности сервис стимулирует собственным токеном CRV.
С полным перечнем популярных DeFi-платформ можно ознакомиться на defillama.com.
Заключение
DeFi — инновационная концепция, бросившая вызов традиционной системе финансов и предлагающая децентрализованную, прозрачную, честную и доступную альтернативу. В 2023 году DeFi продолжает набирать популярность и привлекать все больше пользователей благодаря растущему многообразию инструментов, протоколов и платформ.
