이타우, 포트폴리오 다각화 위해 비트코인 1~3% 권고
5.5 Investments 12월 13일, 2025
이타우 우니방쿠는 포트폴리오 다각화와 환위험 헤지를 위해 비트코인 1~3% 편입을 권고하며, 전통 자산과의 낮은 상관관계와 리스크 감소 효과를 강조합니다. 신중하고 보조적인 접근을 제시합니다.
브라질 최대 민간은행 이타우 우니방쿠(Itaú Unibanco)는 자산운용 부서를 통해 2025년과 2026년 투자 포트폴리오의 1~3%를 비트코인(BTC)에 할당할 것을 권고하고 있습니다. 은행은 비트코인이 주식, 채권 등 전통 자산과의 상관관계가 낮고, 특히 변동성이 큰 브라질 헤알화와 글로벌 경제 불확실성 속에서 환위험 헤지 수단이 될 수 있음을 강조합니다. 이타우의 내부 데이터에 따르면 자사 비트코인 ETF(BITI11)는 주요 지수와의 상관계수가 0.3 미만인 경우가 많아 분산투자에 유리함을 보여줍니다. 은행은 비트코인이 포트폴리오의 보조적 역할을 해야 하며, 소규모 암호화폐 편입 시 전체 리스크가 감소하고 스트레스 상황에서 균형이 개선된다는 과거 데이터를 언급합니다. 이타우는 디지털 자산 상품을 확대하고 있으며, 비트코인에 대해 신중하고 장기적인 접근을 권장합니다. 또한 비트코인의 강력한 과거 수익률과 글로벌 분산 자산으로서의 독특한 역할을 강조합니다. 모건스탠리, 뱅크오브아메리카 등 주요 은행들도 소규모 암호화폐 편입을 권고한 바 있습니다.
