Les traders d’options Bitcoin misent sur de fortes variations à venir

Les traders d’options sur Bitcoin se ruent sur des puts et calls à longue échéance et très hors de la monnaie, misant sur une forte volatilité à venir. Le strike à 20 000 $ pour juin 2026 est particulièrement prisé, reflétant des attentes de grands mouvements.

Les marchés d’options sur Bitcoin connaissent une hausse d’activité autour des contrats très hors de la monnaie (OTM), en particulier les puts avec un prix d’exercice à 20 000 $ expirant en juin 2026, qui ont accumulé plus de 191 millions de dollars d’intérêt ouvert sur Deribit. Cette tendance reflète l’appétit des traders pour une exposition peu coûteuse à de potentiels gains importants en cas de forte volatilité du Bitcoin, plutôt qu’un pari direct sur la direction du prix. Parallèlement à ces puts, un intérêt notable se manifeste également pour les calls à prix d’exercice élevé, au-dessus de 200 000 $, indiquant une stratégie plus large visant à profiter de mouvements extrêmes du prix dans les deux sens. Cette approche, souvent appelée stratégie « long volatility » ou « long strangle », suggère que les acteurs du marché anticipent des mouvements substantiels du prix du Bitcoin dans les années à venir. Par ailleurs, le marché crypto dans son ensemble est animé par des spéculations sur un possible rebond spectaculaire du Bitcoin, avec une implication croissante des investisseurs institutionnels et une clarification progressive de la réglementation. Malgré les préoccupations environnementales, l’adoption croissante par les entreprises et la perception du Bitcoin comme valeur refuge continuent d’alimenter l’optimisme quant à l’évolution future des prix.