Traders de opciones de Bitcoin apuestan por gran volatilidad

Los traders de opciones de Bitcoin apuestan por puts y calls OTM a largo plazo, anticipando gran volatilidad. El strike de $20,000 para junio de 2026 destaca, reflejando expectativas de fuertes oscilaciones.

Los mercados de opciones de Bitcoin están experimentando un aumento de actividad en contratos deep out-of-the-money (OTM), especialmente puts con un precio de ejercicio de $20,000 que expiran en junio de 2026, acumulando más de $191 millones en interés abierto en Deribit. Esta tendencia refleja el interés de los traders por obtener exposición barata a posibles grandes ganancias si Bitcoin experimenta una volatilidad significativa, más que una apuesta directa sobre la dirección del precio. Junto a estos puts, también hay un interés notable en calls con precios de ejercicio superiores a $200,000, lo que indica una estrategia más amplia para beneficiarse de movimientos extremos en cualquier dirección. Este enfoque, conocido como estrategia 'long volatility' o 'long strangle', sugiere que los participantes del mercado esperan movimientos sustanciales en el precio de Bitcoin en los próximos años. Mientras tanto, el mercado cripto en general está lleno de especulaciones sobre un posible repunte dramático de Bitcoin, con inversores institucionales aumentando su participación y una mayor claridad regulatoria. A pesar de las preocupaciones medioambientales, la creciente adopción corporativa y la percepción de Bitcoin como activo refugio siguen alimentando el optimismo sobre la acción futura del precio.