什麼是 DeFi？

已更新 2025年2月4日

DeFi，或去中心化金融，是一種基於區塊鏈的金融形式，不依賴於傳統金融中介如銀行、經紀公司或交易所。相反，它使用區塊鏈上的智能合約，最常見的是以太坊。

DeFi 的意義

理解去中心化金融始於認識其在金融行業中的變革性本質。其核心目標是在去中心化環境中重塑和改進傳統金融系統。

在加密貨幣領域，DeFi 通過使用區塊鏈技術消除了中介的需求。通過智能合約，DeFi 平台提供貸款、借款和交易等金融服務，所有這些都在滿足特定條件後自動執行。這促進了透明度和可及性，使任何有互聯網接入的人都能參與傳統上僅限於擁有銀行賬戶的金融服務。

DeFi 包括什麼？主要包括去中心化應用程式——稱為 dApps，這些應用程式在各個與金融相關的領域運行。這些範圍從貸款和借款平台到去中心化交易所（DEXs）和穩定幣。通過消除對集中監管的需求，DeFi 應用程式鼓勵了一種更加民主化的金融模式，讓用戶完全掌控自己的資產。

DeFi 創新的一個顯著方面是其在擴大金融接觸和包容性方面的作用。通過 DeFi 系統，地理障礙被移除，使全球個人能夠參與金融活動，而無需傳統銀行設施。此外，DeFi 的區塊鏈基礎確保了交易的安全性和不可變性，提供了傳統金融結構努力匹配的安全水平。

問題是，“DeFi 在實際應用中代表什麼？”可以通過其廣泛的應用範圍來說明。從促進點對點（P2P）貸款到提供去中心化保險，DeFi 項目不斷擴展區塊鏈的實用性。例如，通過去中心化貸款，用戶可以通過存入加密貨幣作為抵押來獲得利息或借入資產，繞過傳統貸款做法的規定。

在理解 DeFi 代表什麼時，必須解決挑戰和潛在的風險因素。這個新興但蓬勃發展的行業伴隨著基礎資產的波動性和智能合約中的技術漏洞。儘管如此，許多支持者認為，包括金融包容性和交易透明度在內的潛在好處，遠遠超過了當前的挑戰。

去中心化金融倡導採用無需許可和無國界的金融交易。隨著該行業的增長，它繼續整合諸如層-2 擴容解決方案和零知識證明等複雜技術，以提高交易速度和隱私，確保 DeFi 在金融創新中保持前瞻性標準。

DeFi 為加密貨幣帶來了什麼是傳統金融無法提供的？最值得注意的是，它提供了收益農場和流動性挖礦的潛力，參與者通過在協議中提供流動性或質押其資產來賺取獎勵。這些創新的金融機制是 DeFi 環境所獨有的，突顯了它的獨特性。

通過鼓勵參與式金融模式，DeFi 培育了一個充滿創新潛力的生態系統，為那些與去中心化和開放性原則一致的人提供了無與倫比的機會。