최소 담보 비율 (MCR)이란

업데이트됨 Feb 4, 2025

최소 담보 비율(MCR)은 암호화폐 세계에서 부채 포지션을 확보하기 위해 필요한 최소한의 담보 금액입니다.

최소 담보 비율의 의미

암호화폐 투자 전략에서 최소 담보 비율(MCR)을 이해하는 것은 위험 관리를 위해 필수적입니다. 암호화폐의 맥락에서 MCR은 차입자가 특정 수준의 담보를 유지하여 차입의 위험을 완화하도록 보장합니다. 이는 암호화폐 시장이 매우 변동성이 클 수 있기 때문에 중요하며, 적절한 완충 장치를 유지함으로써 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼에서 대출자와 차입자 모두를 보호합니다.

DeFi 대출에서의 최소 담보 비율 설명

DeFi 대출 플랫폼에서 최소 담보 비율은 안전망을 나타냅니다. 암호화폐 보유량을 담보로 스테이블코인을 대출받는 상황을 상상해 보세요. MCR은 암호화폐 자산 중 담보로 잠겨야 하는 비율입니다. 예를 들어, MCR이 150%로 설정되어 있고 $100을 대출받는다면, 최소 $150 상당의 암호화폐를 담보로 제공해야 합니다. 이 비율은 시장 변동으로 인해 담보 가치가 하락하더라도 대출금을 상환할 수 있도록 보장합니다.

최소 담보 비율 유지의 중요성

MCR을 준수하는 것의 중요성은 시장 상황을 고려할 때 분명해집니다. 만약 담보의 가치가 하락하여 비율이 요구되는 최소치 이하로 떨어지면 청산 프로세스가 촉발될 수 있습니다. 최소 담보 비율의 의미는 이러한 상황을 피하기 위해 명시된 담보 수준을 최소한으로 유지함으로써 강제 매도를 방지하는 것입니다. 플랫폼은 종종 차입자에게 MCR에 근접했을 때 알림을 보내 담보를 보충할 기회를 제공합니다.

위험 관리 도구로서의 최소 담보 비율

암호화폐 투자에서 최소 담보 비율은 본질적으로 위험 관리의 한 형태입니다. 이는 차입자와 대출자 모두에게 차입 계약에 내재된 의무와 보호를 이해할 수 있는 틀을 제공합니다. 차입자의 입장에서 MCR은 대출을 확보하기 위한 명확한 목표를 제공합니다. 대출자와 플랫폼 자체의 경우, MCR은 유동성을 유지하고 채무 불이행 대출로 인한 손실을 방지하는 데 도움을 줍니다.

다양한 블록체인 프로토콜에서의 최소 담보 비율 (MCR)

다양한 블록체인 프로토콜과 플랫폼은 그들의 위험 평가에 따라 다양한 최소 담보 비율을 설정합니다. 그들은 자산의 변동성이나 네트워크 내 유동성에 따라 MCR을 계산할 수 있습니다. 자산이 더 변동성이 클수록 MCR이 더 높게 설정될 수 있습니다. 반면, 작은 규모의 신규 플랫폼은 예상치 못한 폭락을 방지하고 재정적 안정성을 유지하기 위해 더 높은 MCR을 설정할 수 있습니다.

최소 담보 비율 계산

실제로 최소 담보 비율을 정의하기 위해 기본적인 계산이 필요합니다. 일반적으로, 이 비율은 담보 가치와 대출 가치의 비율을 백분율로 표현하여 도출할 수 있습니다. 이러한 계산을 알면 사용자가 자신의 포지션을 효과적으로 관리하고, 과도한 레버리지를 피하면서 자신의 투자 전략에 맞춰 대출을 받을 수 있습니다.

암호화폐 차입 또는 대출에 관여하는 모든 사람에게 최소 담보 비율을 이해하는 것은 중요합니다. 올바른 비율을 유지함으로써 사용자는 청산 위험을 피하고 탈중앙화 생태계 내에서 금융 전략을 강화할 수 있습니다. 각 플랫폼이나 프로토콜은 특정 요구사항을 가지고 있으므로 사용자는 담보 관리 전략을 최적화하기 위해 이용 약관을 숙지해야 합니다.