Bitcoin: Größter Wochenrückgang bei Derivaten, Leverage-Tief

4.2 Markets

29. Sept., 2026

Das offene Interesse an Bitcoin-Derivaten fiel um 49.000 BTC – größter Rückgang seit 2025. Liquidationen blieben moderat, der Preis stabil. Das Futures-zu-Spot-Verhältnis erreichte ein Zweijahrestief.

Der Bitcoin-Derivatemarkt verzeichnete in der vergangenen Woche einen deutlichen Rückgang. Das offene Interesse an Futures und Perpetual Contracts sank um rund 49.000 BTC – der größte wöchentliche Rückgang seit Oktober 2025. Trotz dieser starken Kontraktion blieb der Bitcoin-Preis stabil bei etwa 84.070 USD, während die Liquidationen mit 67,6 Millionen USD in 24 Stunden moderat ausfielen. Das Verhältnis des Nominalwerts von Futures zum Spotmarkt fiel auf 0,24x, den niedrigsten Stand seit zwei Jahren. Dies spiegelt einen breiten Rückzug aus spekulativem Leverage wider. Ein Teil des Rückgangs ist auf das Auslaufen von Kontrakten an der CME zurückzuführen. Das Handelsvolumen bei Futures erreichte in 24 Stunden 56,25 Milliarden USD, während die gesamte Derivate-Exponierung zwischen 40 und 70 Milliarden USD schwankte. Der Rückgang erfolgte ohne Massenliquidationen oder extreme Volatilität, was darauf hindeutet, dass die Reduktion hauptsächlich durch Gewinnmitnahmen und mechanische Anpassungen ausgelöst wurde.