Kraken und Maple starten Onchain-Warehouse für Krypto-Kredite

Kraken und Maple starten eine Onchain-Warehouse-Fazilität für digital-asset-besicherte Kredite und bieten institutionellen Kunden skalierbare, kapitaleffiziente Krypto-Kredite.

Kraken hat sich mit Maple zusammengeschlossen, um eine Onchain-Warehouse-Fazilität für digital-asset-besicherte Kredite zu starten. Dies ist ein bedeutender Schritt, um institutionelle Kreditmarktschutzmechanismen auf die Blockchain zu übertragen. Die auf USDC lautende Fazilität unterstützt das OTC-Lending-Programm von Kraken. Institutionelle und vermögende Kunden können USDC leihen, indem sie BTC, ETH oder andere Kryptowährungen als Sicherheiten hinterlegen. Maple stellt Senior-Finanzierungen über ein insolvenzfernes Special Purpose Vehicle (SPV) bereit, was den Schutz der Vermögenswerte auch bei finanziellen Schwierigkeiten einer Partei gewährleistet. Kraken übernimmt mehrere Rollen: als Kreditgeber, Verkäufer, Servicer und Junior-Lender trägt das Unternehmen die First-Loss-Position, um Anreize auszurichten und anfängliche Verluste zu absorbieren. Kraken Financial verwahrt die Sicherheiten, während Zaria als unabhängiger SPV-Administrator fungiert. Diese Struktur bringt das aus traditionellen Märkten bekannte Warehouse-Finanzierungsmodell erstmals vollständig Onchain und bietet skalierbare, kapitaleffiziente Kreditlösungen für institutionelle Krypto-Kredite.