Eines der grundlegenden Anlageprinzipien in traditionellen Finanzmärkten und Kryptowährungen besteht darin, Ihr Vermögen für Sie arbeiten zu lassen.
Dezentrale Finanzen (DeFi) bieten viele Möglichkeiten für passives Einkommen, wie z. B. Staking, Kreditvergabe und Yield Farming. Insbesondere Yield Farming ist aufgrund seiner hohen Renditen zu einer beliebten Anlagestrategie für Vermögenswerte geworden.
In diesem Artikel erklären wir, wie Yield Farming funktioniert, welche beliebten Yield Farming-Strategien es gibt und welche Risiken damit verbunden sind.
Was ist Yield Farming?
Yield Farming ist eine DeFi-Strategie für passives Einkommen, die Sie dafür belohnt, dass Sie Ihre Kryptowährungen auf dezentralen Börsen oder Plattformen sperren. Auf diese Weise werden Sie zum Liquiditätsanbieter, d. h. Sie erleichtern den Handel zwischen zwei oder mehr Kryptowährungen auf der Plattform. Im Gegenzug teilen die Yield-Farming-Plattformen einen Prozentsatz der Handelsgebühren mit allen Liquiditätsanbietern im Pool.
Sehen wir uns an, wie das in der Praxis funktioniert.
So funktioniert Yield Farming
Yield Farming funktioniert, indem zwei oder mehr Kryptowährungen in einem gemeinsamen Token-Pool in einem festen Verhältnis gesperrt werden. Je nach Pooltyp kann das feste Verhältnis ein konstantes Produkt oder eine Summe der beteiligten Kryptowährungen sein.
Wenn Sie beispielsweise ETH im Wert von 1.500 USD und DAI im Wert von 500 USD in einem ETH-DAI-Handelspaar hinterlegen, haben Sie Vermögenswerte im Gesamtwert von 2.000 USD im Pool. In einem Pool mit konstanter Summe ist Ihnen garantiert, dass Sie Vermögenswerte im Wert von 2.000 USD zurückerhalten.
Die Aufteilung könnte jedoch je nach Nachfrage nach den einzelnen Yield Farming-Tokens ETH im Wert von 1.000 USD und DAI im Wert von 1.000 USD sein. In einem Pool mit konstantem Produkt ist Ihnen ein konstanter Produktwert dieser Vermögenswerte garantiert.
Im Gegensatz zu zentralisierten Börsen, die Auftragsbücher verwenden, verwenden dezentralisierte Börsen Smart Contracts, um diesen gesamten Handelsmechanismus zu automatisieren.
Token-Pools oder „automatisierte Marktmärkte“ sind einfach Smart Contracts, in die Benutzer ihr Geld einzahlen können. Diese Smart Contracts zeichnen die Token auf, die jeder Benutzer einzahlt, um die Formel für ein konstantes Produkt oder einen konstanten Summenpool beizubehalten.
Beim Einzahlen ihrer Kryptowährung erhalten Benutzer entsprechende Liquidity Provider Token (LP), die ihren Anteil am Pool darstellen. Diese LP-Token sind verzinslich, was bedeutet, dass die Smart Contracts im Yield Farming Belohnungen an die Inhaber dieser Token ausschütten.
Beliebte Yield-Farming-Strategien
Ihre Wahl der Yield-Farming-Strategien hängt von Ihrer individuellen Risikobereitschaft, Ihrem aktiven Beteiligungsgrad und Ihren Anlagezielen ab. Die drei beliebtesten Strategien sind Liquidity Mining, Yield Aggregation und Synthetic Asset Farming.
Liquiditäts-Mining
Liquidity Mining ist die einfachste und unkomplizierteste Yield-Farming-Strategie, bei der Sie Zinsen für die Einzahlung Ihrer Token in ein einzelnes Protokoll erhalten. Im Gegenzug erhalten Sie Yield-Farming-Belohnungen aus den Governance-Token des Ökosystems oder einen Teil der Handelsgebühren.
Während Liquidity Mining stabile Erträge liefert, besteht die Gefahr, dass Sie sich zu sehr auf ein Ökosystem verlassen.
Renditeaggregatoren
Yield Aggregators verwenden Smart Contracts, um Ihre Erträge über Yield Farming- und DeFi-Strategien zu automatisieren und zu optimieren. Diese Smart Contracts bündeln die Gelder der Anleger und investieren sie in ein Portfolio vorprogrammierter ertragsbringender Methoden. Sie können sich Yield Aggregators als automatisierte Fondsmanager vorstellen.
Einer der Vorteile eines
Yield Aggregators besteht darin, dass er bewährte Strategien verwendet, um Ihre Gelder über verschiedene Protokolle hinweg zu diversifizieren. Sie verlieren jedoch auch ein gewisses Maß an Kontrolle, wenn Sie Anlagestrategien an Dritte delegieren.
Synthetisches Asset Farming
Im traditionellen Finanzwesen simulieren Derivate wie Futures oder Optionen ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte in Form von Aktien, Anleihen oder Kryptowährungen, besitzen diese aber nicht physisch.
Im Kryptobereich gehen synthetische Produkte noch einen Schritt weiter, indem sie ein Token auf der Blockchain erstellen, das den realen Wert eines oder mehrerer Vermögenswerte nachverfolgt. Diese Vermögenswerte können andere Kryptowährungen oder Vermögenswerte wie Immobilien oder Aktien sein.
Synthetische Asset-Token verfügen über ein lukratives Yield-Farming-Ökosystem, da sie über viele Vermögenswerte hinausgehen, die nicht nur Kryptowährungen sind. Benutzer können Belohnungen verdienen, indem sie Liquidität für synthetische Asset-Pools bereitstellen oder an der Erstellung und dem Handel synthetischer Assets teilnehmen.
Sicherheitsrisiken beim Yield Farming
Während Yield Farming eine lukrative Möglichkeit ist, Zinsen auf Ihre Kryptowährungen zu verdienen, müssen Sie verstehen, dass hohe Renditen oft mit ebenso hohen Risiken verbunden sind. Zwei zentrale Yield Farming-Risiken sind das Smart-Contract-Risiko und der vorübergehende Verlust.
Vorübergehender Verlust
Der unbeständige Verlust ist der nicht realisierte Verlust, der Ihnen entsteht, wenn sich der relative Wert Ihrer Liquiditätspool-Token drastisch ändert, seit Sie sie in einem Liquiditätspool sperren.
Da das Verhältnis, in dem Sie Ihr Anfangskapital einzahlen, festgelegt ist, würden Sie im Laufe der Zeit weniger Token des im Wert steigenden Vermögenswerts und mehr des im Wert sinkenden Vermögenswerts haben. Dies geschieht, weil Arbitragehändler versuchen, von den Preisunterschieden des Tokenpools zu profitieren.
Denken Sie jedoch daran: Ihr Geldverlust ist „vorübergehend“, bis Sie Ihre Vermögenswerte wieder aus dem Pool zurückerhalten. Wenn der Marktwert der Vermögenswerte wieder das Verhältnis erreicht, in dem Sie sie angelegt haben, wird Ihr „Verlust“ Null. Daher sollten Sie Ihre Yield Farming-Vermögenswerte bei der Anlage kontinuierlich überwachen.
Smart-Contract-Risiken
Liquiditätstokenpools verarbeiten häufig große Geldbeträge und sind daher ein attraktives Ziel für Hacker und böswillige Absichten. Jeder Fehler oder jede Schwachstelle im Code des Smart Contracts kann dazu führen, dass Sie Ihr Geld verlieren.
Daher ist es wichtig, bei der Auswahl eines Yield-Farming-Protokolls sorgfältig vorzugehen. Priorisieren Sie Protokolle mit langjähriger Geschichte oder Reputation, guten Teams, umfassenden Yield-Farming-Sicherheitsaudits und vorzugsweise Open-Source-Code.
Häufig gestellte Fragen (FAQs)
Was ist Yield Farming in DeFi?
Yield Farming, auch bekannt als Liquidity Mining, ist eine Praxis im Bereich der dezentralisierten Finanzen (DeFi), bei der Benutzer ihre Kryptowährungen in Smart Contracts sperren, um Belohnungen oder Erträge zu erzielen.
Wie funktioniert Yield Farming?
Yield Farmer stellen DeFi-Protokollen Liquidität zur Verfügung, indem sie ihre Vermögenswerte verleihen oder einsetzen. Im Gegenzug erhalten sie Belohnungen in Form von Token oder Zinszahlungen.
Wie verdiene ich mit Tangem Wallet DeFi-Rendite?
Das Tangem Wallet unterstützt Yield Farming auf Stablecoins wie OUSD und DeFi-Token wie Origin Ether (OETH). Die Rendite wird mithilfe der einzigartigen Rebasing-Funktion von Origin Protocol direkt an die Wallets des Inhabers gesendet, ohne dass Gasgebühren anfallen. Kaufen und übertragen Sie einfach Ihre O-Token auf Ihr Tangem Wallet und sehen Sie zu, wie Ihr Guthaben mit der Zeit wächst.
Was sind die Risiken von Yield Farming?
Yield Farming kann aufgrund von Schwachstellen bei Smart Contracts, vorübergehenden Verlusten und Marktvolatilität riskant sein. Es ist wichtig, die Protokolle vor der Teilnahme gründlich zu recherchieren und zu verstehen.
Was sind vorübergehende Verluste?
Ein vorübergehender Verlust tritt auf, wenn sich der Wert der Vermögenswerte in einem Liquiditätspool im Vergleich zum Halten in einer Wallet ändert. Dies ist ein potenzielles Risiko bei der Bereitstellung von Liquidität.
Welche Plattformen eignen sich für Yield Farming?
DeFi-Plattformen wie Uniswap, Compound und Aave bieten Yield Farming-Möglichkeiten. Recherche und Sorgfalt sind bei der Auswahl einer Plattform entscheidend.
Wie beginne ich mit Yield Farming?
Um mit Yield Farming zu beginnen, müssen Sie Ihr Wallet mit einer DeFi-Plattform verbinden, Vermögenswerte in einen Liquiditätspool einzahlen und die spezifischen Anweisungen der Plattform befolgen.
Kann ich mit Yield Farming Geld verlieren?
Ja, Yield Farming birgt Risiken und es ist möglich, Geld zu verlieren. Es ist wichtig, mit kleinen Beträgen zu beginnen und nur das zu investieren, was Sie sich leisten können zu verlieren.
Welche Strategien können die Gewinne im Yield Farming steigern?
Strategien wie Ertragsoptimierung, Ertragssteigerung und die Wahl der richtigen Werkzeuge können dazu beitragen, die Gewinne im Yield Farming zu maximieren.
Wie werden die Belohnungen beim Yield Farming verteilt?
Die Belohnungen beim Yield Farming können auf verschiedene Arten verteilt werden, unter anderem über Plattform-Token, Zinszahlungen oder eine Kombination dieser Möglichkeiten.
Ist Yield Farming steuerpflichtig?
Ja, in den meisten Ländern gelten Yield Farming-Belohnungen als steuerpflichtiges Einkommen. Es ist wichtig, einen Steuerberater zu konsultieren, um sich bei der Meldung beraten zu lassen.
Bedenken Sie, dass Yield Farming mit finanziellen Risiken verbunden ist. Daher ist es wichtig, dass Sie sich gründlich informieren und vor der Teilnahme in Erwägung ziehen, den Rat eines Finanzexperten einzuholen.
Abschließende Gedanken
DeFi Yield Farming ist eine der beliebtesten Möglichkeiten, mit minimalem aktivem Management Ihrer Investitionen Krypto zu verdienen. Wenn Sie sich jedoch für eine volatile Anlagestrategie wie Yield Farming entscheiden, ist es wichtig, alle damit verbundenen Risiken genau zu verstehen. Stellen Sie außerdem sicher, dass Sie die Best Practices für Yield Farming befolgen, z. B. das Protokoll überprüfen, eine vertrauenswürdige Speicherlösung wie das Tangem Wallet verwenden und Ihre Vermögenswerte regelmäßig überwachen.