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Was sind Wrapped Tokens

Die Entwicklung des DeFi-Sektors, insbesondere der verschiedenen DeFi-Plattformen, und die zunehmende Anzahl verschiedener Blockchains, Münzen und Token führt zu der Notwendigkeit, Kryptowährungen von einer Blockchain auf eine andere zu übertragen. Um dieses Problem zu lösen, wurden Cross-Chain-Bridges und Wrapped Token geschaffen.

Ein Wrapped Token ist ein synthetischer Vermögenswert, eine Kopie einer Kryptowährung aus einer Blockchain, die in einer anderen Blockchain geprägt wurde. Wrapped Token sind 1:1 an den Wert der ursprünglichen Kryptowährung gekoppelt. Das bedeutet, dass Wrapped Token in der zweiten Blockchain in Höhe der gesperrten Token im ersten Netzwerk geprägt werden.

Wrapped Token sind in erster Linie dazu gedacht, die Verwendung der ursprünglichen Münze zu erweitern, um sie in Netzwerken zu verwenden, die sie in ihrer ursprünglichen Form nicht unterstützen. Zum Beispiel, um auf DEX zu handeln.

Der allererste und bekannteste Wrapped Token (eingeführt im Januar 2019) ist WBTC (Wrapped Bitcoin), der auf der Ethereum-Blockchain entwickelt wurde. Heute ist er in der DeFi-Sphäre weit verbreitet.

Prägung von Wrapped Token: So funktioniert es

Die Kryptowährung, die Sie tauschen möchten, ist für die Prägung von Wrapped Tokens gesperrt.

Das Einpacken eines Tokens erfolgt in folgenden Schritten:

  1. Ein Nutzer beantragt das Wrapping eines Tokens;
  2. Die ursprüngliche Kryptowährung wird an einen intelligenten Vertrag mit einer Zieladresse in einem anderen Netzwerk gesendet;
  3. Der Lock-Vertrag sperrt den ursprünglichen Token;
  4. Der Mint-Vertrag prägt eine Kopie des gesperrten Vermögenswerts in einer anderen Blockchain, d. h. einen umhüllten Token;
  5. Der umhüllte Token wird an die Brieftasche des Nutzers gesendet.

Der gesamte Vorgang wird mit einer kettenübergreifenden Brücke durchgeführt. Gleiches gilt für den umgekehrten Vorgang.

Das Auspacken eines Tokens erfolgt in folgenden Schritten:

  1. Ein umhüllter Token aus der zweiten Blockchain wird gebrannt.
  2. Der ursprüngliche Vermögenswert wird freigeschaltet.
  3. Der ursprüngliche Token wird an die Brieftasche des Benutzers gesendet.

Wichtig! Die Gebühr wird für das Ein- und Auspacken von Münzen und Wertmarken erhoben.

Warum brauchen wir Wrapped Tokens und wo werden sie eingesetzt?

Kettenübergreifende Brücken und synthetische Vermögenswerte lösen das Problem der Inkompatibilität zwischen verschiedenen Blockchains. Kryptonutzer verwenden Kopien der ursprünglichen Kryptowährung, um auf dezentralen Plattformen zu handeln, die auf Blockchains laufen, mit denen die ursprünglichen Münzen aus ihren Portfolios nicht kompatibel sind. Das Wrapping erleichtert die Dinge: Es ist nicht nötig, die Kryptowährung zu verkaufen, um mit ihr auf anderen Blockchains zu arbeiten.

Synthetische Vermögenswerte durch Übertragung des Wertes einer Kryptowährung von ihrer nativen Blockchain auf jede andere Blockchain:

  • seine Münzen als Sicherheiten für die Kreditaufnahme von Stabelcoins zu hinterlassen;
  • Farming ermöglichen;

Farming bedeutet, passives Einkommen durch das Platzieren/Verleihen von Kryptowährung zu erzielen.

  • Vermögenswerte für Einsätze senden;
  • den Margin-Handel ermöglichen und vieles mehr.

Umhüllte Token ermöglichen die Interaktion mit anderen Kryptowährungen auf DeFi-Plattformen, da sie in Netzwerken verwendet werden können, die für die ursprüngliche Kryptowährung nicht nativ sind. Andererseits können Sie einen synthetischen Vermögenswert, sobald Sie ihn nicht mehr benötigen, einfach wieder in den ursprünglichen Token umwandeln.

Vor- und Nachteile von umhüllten Token

Die wichtigsten Vorteile der synthetischen Kryptowährung:

  • Der offensichtlichste und wichtigste Vorteil von umhüllten Token ist, dass sie das Problem der Inkompatibilität lösen. Sie können blockchainübergreifend verwendet werden, indem die ursprüngliche Kryptowährung gesperrt und als Sicherheit verwendet wird.
  • Wrapped Tokens können zum Geldverdienen verwendet werden: Es ist einfach, sie auf verschiedene DeFi-Plattformen zu übertragen.
  • Wrapped-Token-Transaktionen haben tendenziell niedrigere Gebühren und schnellere Transaktionsgeschwindigkeiten als ursprüngliche Krypto-Transaktionen. Transaktionsgeschwindigkeiten und Netzwerkprovisionen hängen in erster Linie von der Arbeitslast und Leistung der Blockchain ab. Und beliebte Blockchains wie Bitcoin oder Ethereum verarbeiten beispielsweise eine große Anzahl von Transaktionen gleichzeitig und sind recht langsam. Wenn Sie also mit Vermögenswerten arbeiten möchten, deren ursprüngliche Netzwerke hohe Gebühren und langsame Transaktionen haben, können Sie sie einpacken und in diesen Blockchains verwenden, deren Entwickler sich auf einen hohen Durchsatz und niedrige Gebühren verlassen haben.

Die Hauptnachteile der synthetischen Kryptowährung:

  • Da die Token nicht wirklich zwischen den Blockchains verschoben werden, ist eine dritte Partei für die Aufbewahrung der ursprünglich gesperrten Münzen und die Prägung der synthetischen Vermögenswerte verantwortlich. Dies ist mit zusätzlichen Kosten und auch Risiken verbunden, insbesondere wenn es sich bei der dritten Partei um eine zentralisierte Börse handelt. Der Wechsel von der Dezentralisierung, auf der die Idee der Kryptowährung ursprünglich beruhte, zur Zentralisierung ist immer riskant. Es besteht ein hohes Risiko, Gelder zu verlieren: Intransparenz der Liquiditätspools zentralisierter Kryptobörsen, Hacking-Risiken, übermäßiges Vertrauen in die Entscheidungen der Börsenbesitzer. FTX ist ein Paradebeispiel für diese Risiken.
  • Kettenübergreifende Brücken-Smart Contracts können wie jeder andere Smart Contract Schwachstellen aufweisen, die von Angreifern ausgenutzt werden könnten, um die Brücke zu hacken und die ursprüngliche Kryptowährung zu stehlen. In diesem Fall wird der umhüllte Token vollständig entwertet, da der ursprüngliche Vermögenswert gestohlen wird. Aus diesem Grund raten Experten davon ab, Kryptowährungen über einen längeren Zeitraum zu verwahren.
  • Slippage-Risiken aufgrund von geringer Nachfrage und geringer Liquidität einiger Token.

Slippage ist die Differenz zwischen dem Preis, den ein Händler zu zahlen/erhalten beabsichtigt, und dem tatsächlichen Preis, den ein Händler aufgrund von Marktbewegungen zum Zeitpunkt der Ausführung zahlen/erhalten hat. Slippage entsteht in dem Bruchteil einer Sekunde zwischen der Erteilung und dem Erhalt eines Auftrags.

Beliebte umhüllte Münzen und kettenübergreifende Brücken

Es gibt eine Vielzahl von Wrapped Coins und Token, hier sind die beliebtesten.

WBTC (Wrapped Bitcoin). Tokenized Bitcoin, der seinen Besitzern BTC-Wert im Ethereum-Ökosystem gibt und mit DeFi-Plattformen auf Ethereum kompatibel ist: Sie können ihn als Sicherheit für Stabelcoins-Credits hinterlassen, ihn zum Farmen verwenden, usw.

WETH (Wrapped Ethereum). ETH Wrapped Version. WETH wurde entwickelt, da die meisten DeFi-Plattformen auf Ethereum mit ERC-20-Token arbeiten, aber Ethereum gehört nicht dazu, weil es vor seiner Annahme veröffentlicht wurde. Dementsprechend ist ETH nicht mit ERC-20 kompatibel und kann nicht direkt gegen andere Token dieses Standards getauscht werden. Wrapped Ethereum ist mit ERC-20-Münzen kompatibel und kann in Dutzenden von Netzwerken (Ethereum, BSC, Solana, Near, Avalanche, Polygon, Fantom) geprägt werden. WETH ist einer der beliebtesten synthetischen Vermögenswerte im dezentralen Finanzwesen. Die meisten dApps im DeFi akzeptieren WETH für Investitionen und Einsätze. Es wird zum Beispiel auch für den Kauf und Verkauf von NFT auf OpenSea, einem der bekanntesten NFT-Marktplätze, verwendet.

BNB Chain synthetische Vermögenswerte. Blockchain-Entwickler von Binance haben eine Binance Cross-Chain-Brücke entwickelt, um verpackte Token beliebter Kryptowährungen auf BNB zu prägen. Nutzer können BTC, ETH, XRP, USDT, BCH, DOT und andere Kryptowährungen wrappen, um mit ihnen auf dem BNB Chain-Netzwerk und den entsprechenden Apps zu arbeiten.

Solana wrapped tokens. Wormhole, eine der beliebtesten Netzwerkbrücken für Solana, verbindet die Blockchain mit Ethereum, Terra, Avalanche, Oasis, Binance Smart Chain, Polygon. Die Liste der Token und Blockchains wird ständig erweitert.

Avalanche wrapped tokens. Zusätzlich zu einer großen Anzahl von Cross-Chain-Bridges, die von separaten Apps gesteuert werden, haben die Avalanche-Entwickler die offizielle Avalanche Bridge ins Leben gerufen, die das Ethereum- und das Avalanche-Netzwerk miteinander verbindet und die Möglichkeit bietet, beliebte Stablecoins (USDC, USDT, BUSD) und andere ERC-20-Token zu wrappen.

Fazit

Wrapped Token ermöglichen die Interaktion zwischen verschiedenen Blockchains, was von entscheidender Bedeutung ist, da die Zahl der neuen Blockchains, Coins und Token ständig zunimmt und der DeFi-Sektor wächst. Krypto-Nutzer können diese synthetischen Vermögenswerte nun für Operationen zwischen Blockchains nutzen und in anderen Netzwerken handeln, ohne zentrale Börsen und andere Dienste einzubeziehen. Und jetzt brauchen sie nicht ihre ursprünglichen Münzen zu verkaufen, wie es vorher war.