Real-World Assets (RWAs) sind Krypto-Token, die physische Vermögenswerte in der realen Welt darstellen. Diese Vermögenswerte können Anleihen, Immobilien, Rohstoffe und Maschinen umfassen. RWAs bringen diese Vermögenswerte in den Bereich der dezentralen Finanzierung (DeFi), wodurch sie leichter zugänglich werden und neue Möglichkeiten eröffnen.
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RWAs verstehen
RWAs stellen wertvolle Vermögenswerte dar, die jeder anerkennt. Ihr Wert und ihr Eigentum sind weltweit anerkannt, wodurch sie sich für Transaktionen, Investitionen und andere finanzielle Aktivitäten eignen.
Anerkannte Vermögenswerte mithilfe von RWAs auf die Blockchain zu bringen, ist eine bedeutende Innovation, die ein zentrales Thema in der Krypto-Saison 2024 ist.
Die Tokenisierung ermöglicht es diesen Vermögenswerten, als Token auf einer Blockchain zu existieren, wodurch es einfach wird, sie online zu kaufen, zu verkaufen oder zu handeln. Diese Mischung aus traditionellen Vermögenswerten und digitaler Technologie zielt darauf ab, die Liquidität, Zugänglichkeit und Transparenz für Käufer und Eigentümer von Vermögenswerten zu verbessern.
Warum RWA-Tokens wichtig sind
Traditionelle Vermögenswerte machen einen erheblichen Teil des globalen Finanzwerts aus, und Investitionen in sie erfordern oft eine Menge Geld im Voraus. Anleihen sind zwar in unterschiedlichen Beträgen erhältlich, erfordern aber in der Regel erhebliche Investitionen, wodurch viele Menschen vom Markt ferngehalten werden. Beschränkungen aufgrund von Landesgesetzen können den Zugang zu diesen Vermögenswerten weiter einschränken, so dass oft nur wohlhabende Privatpersonen investieren können.
Immobilien und Rohstoffe lassen sich nur schwer schnell in Bargeld umwandeln. Der Verkauf dieser Vermögenswerte kann Zeit in Anspruch nehmen und für diejenigen, die schnell Liquidität benötigen, kompliziert und frustrierend sein.
Krypto-RWA-Token machen es den Menschen leichter, zu investieren, indem sie Bruchteilseigentum ermöglichen. Das bedeutet, dass man Token kaufen kann, die Teile von Vermögenswerten, wie Immobilien oder Anleihen, repräsentieren. Dieser Zugang öffnet Türen für viele, denen diese Märkte bisher zu teuer waren.
Die Blockchain-Technologie beseitigt geografische und regulatorische Barrieren. Sie ermöglicht es Menschen auf der ganzen Welt, in Vermögenswerte zu investieren, die bisher aufgrund regionaler Beschränkungen unerreichbar waren.
Schließlich ermöglicht die Tokenisierung mehr Menschen, in eine inklusive Vermögenslandschaft zu investieren. RWAs verbinden traditionelle Finanzen mit neuen digitalen Möglichkeiten und schaffen so einen faireren Markt für alle.
Welche Vermögenswerte können tokenisiert werden?
Reale Vermögenswerte werden schnell zu einem wichtigen Bestandteil der Kryptowelt. Hier sind einige wichtige Verwendungszwecke für RWAs:
- Anleihen: Mit RWA-Tokens können Anleger Geld mit Anleihen verdienen. Staatsanleihen, wie z. B. US-Schatzbriefe, unterlegen diese Token.
- Immobilien: Tokenisierte Immobilien ermöglichen es den Menschen, in einen Teil einer Immobilie zu investieren und Mieteinnahmen zu erzielen, wodurch Immobilieninvestitionen für jedermann leichter zugänglich werden.
- Rohstoffe: Die Tokenisierung von Kunstwerken ermöglicht es den Menschen, einen Teil eines Gemäldes oder einer Skulptur zu besitzen und damit Geld zu verdienen. Das macht Kunstinvestitionen für diejenigen einfacher, die sich kein ganzes Werk leisten können.
- Ausrüstung und Maschinen: Unternehmen erwägen die Tokenisierung von Industrieanlagen und Maschinen. Dies würde gemeinsame Eigentums- und Nutzungsrechte ermöglichen und zu einer besseren Nutzung dieser Güter beitragen.
Wie reale Vermögenswerte in Token umgewandelt werden
Unter Tokenisierung versteht man die Umwandlung von realen Vermögenswerten in digitale Token auf der Blockchain. Die Tokenisierung eines realen Vermögenswerts umfasst mehrere wichtige Schritte:
- Auswahl des Vermögenswerts: Der reale Vermögenswert wird aufgrund der Marktstimmung, der Nachfrage oder der regulatorischen Bedingungen ausgewählt.
- Token-Standard und -Typ: Der Token-Typ - fungibel (wie Währung) oder nicht-fungibel (wie Unikate) - wird ausgewählt, ebenso wie der zu verwendende Token-Standard, z. B. ERC20.
- Auswahl der Blockchain: Für die Ausgabe der Token kann ein öffentliches oder privates Blockchain-Netzwerk verwendet werden.
- Synchronisierung von Off-Chain-Daten: Die meisten tokenisierten Vermögenswerte benötigen zuverlässige Off-Chain-Daten von sicheren Orakeln. Ein Dienst wie ein zertifizierter Proof of Reserve (PoR) verifiziert die Vermögenswerte, die den Token zugrunde liegen, und trägt dazu bei, Vertrauen bei den Anlegern aufzubauen.
- Token-Ausgabe: Die Smart Contracts werden auf dem gewählten Netzwerk bereitgestellt, die Token werden geprägt und zur Nutzung bereitgestellt.
Top Real-World Assets (RWA) Münzen nach Marktkapitalisierung
- Mantra (OM) MANTRA ist eine sicherheitsorientierte RWA Layer 1 Blockchain, die für Institutionen und Entwickler entwickelt wurde. Sie gewährleistet die Einhaltung von Vorschriften aus der realen Welt. Es wurde mit dem Cosmos SDK entwickelt und ist durch ein souveränes PoS-Validierungsset gesichert. Mantra verfügt über integrierte Module, SDKs und APIs für die Verwaltung aufsichtskonformer RWAs.
- Ondo Finance (ONDO) Ondo Finance ist eine dezentrale Investmentbank, die verschiedene Interessengruppen im DeFi-Ökosystem bedient, darunter DAOs, institutionelle Anleger und Privatkunden. Ondo leistet Pionierarbeit im Bereich Liquidität als Service mit Partnerschaften mit mehr als 10 DAOs und Zusagen von Stablecoin-Emittenten (FEI, FRAX, UST, RAI) und erleichtert den Token-Handel an dezentralen Börsen.
- Quant (QNT) Das in London ansässige Quant Network transformiert die Blockchain-Technologie mit seinem Overledger-Betriebssystem. Diese Plattform ist das erste interoperable Blockchain-Betriebssystem, das die Entwicklung dezentraler Multi-Chain-Anwendungen in großem Maßstab ermöglicht. Overledger verbindet verschiedene Netzwerke mit Blockchains und stellt sicher, dass die Nutzer nicht auf einen einzigen Anbieter oder eine einzige Technologie beschränkt sind. Es zielt darauf ab, die ursprüngliche Vision des Internets zu erfüllen, indem es ein sicheres, offenes Netzwerk für Menschen, Maschinen und Daten schafft.
- Maker (MKR) MakerDAO ist ein Ethereum-basiertes Protokoll, das besicherte Kredite ohne Vermittler ermöglicht. Es hat sich zu einem wichtigen Akteur im DeFi-Bereich entwickelt und nutzt intelligente Verträge, um die Kreditaufnahme und -vergabe zu verwalten. Das Protokoll verfügt über zwei Währungen, DAI und MKR, um die Regulierung von Darlehenswerten zu unterstützen.
- Polymesh (POLYX) Polymesh ist eine Permissioned Blockchain, die für regulierte Vermögenswerte entwickelt wurde und Fragen zu Governance, Identität, Compliance, Vertraulichkeit und Abwicklung behandelt. Sein nativer Token, POLYX, wird für Einsätze, Transaktionsgebühren und Governance-Beteiligung verwendet. POLYX erleichtert die Erstellung und Verwaltung von Sicherheits-Token, die Sicherung des Netzwerks und die Förderung des Engagements innerhalb des Polymesh-Ökosystems.
Nach Angaben von Cryptorank sind über 185 Krypto-Token als RWA klassifiziert. Ihre Marktkapitalisierung liegt bei über 10,62 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 61 % gegenüber dem Vormonat entspricht.
Vorteile der Tokenisierung von Vermögenswerten der realen Welt
Tokenisierte Vermögenswerte bieten eine verbesserte Liquidität, einen besseren Zugang, ein transparentes On-Chain-Management und geringere Transaktionsprobleme als herkömmliche Vermögenswerte.
Bei finanziellen Vermögenswerten werden durch die Tokenisierung Vertrieb, Handel, Clearing, Abwicklung und Verwahrung auf einer Ebene zusammengefasst, was das Kontrahentenrisiko verringert und eine effizientere Kapitalmobilisierung ermöglicht.
Herausforderungen bei der Tokenisierung von Real-World-Assets
Die Tokenisierung von Real-World-Assets (RWAs) bietet Vorteile, birgt aber auch Herausforderungen. Regulatorische Unterschiede in den verschiedenen Rechtsordnungen stellen ein großes Problem dar und erfordern die Einhaltung der lokalen Gesetze.
Darüber hinaus ist die Sicherheit digitaler Vermögenswerte aufgrund von Betrugs- und Hacking-Risiken von entscheidender Bedeutung, was robuste Verwahrungslösungen und Sicherheitsmaßnahmen unerlässlich macht.
Die Rolle von RWAs in DeFi
Tokenisierte Real-World-Assets (RWAs) können das dezentrale Finanzwesen (DeFi) stark verändern und zeigen, dass die Blockchain-Technologie Finanzaktivitäten verbessern kann. Auch wenn sich die meisten Vermögenswerte außerhalb des Blockchain-Ökosystems befinden, könnten sie von dieser Technologie profitieren.
Die Einbindung dieser Vermögenswerte in die Blockchain kann zu einem Finanzsystem mit besserer Liquidität, mehr Transparenz, weniger Risiko und einer faireren Infrastruktur führen. Dies bedeutet, dass einige wenige Personen das System nicht zu ihrem Vorteil ausnutzen können.