과잉 담보란 무엇인가

업데이트됨 Feb 4, 2025

대출자의 이익을 보호하기 위해 대출 금액을 초과하는 담보를 제공하는 금융 전략.

과잉 담보의 의미

암호화폐 분야에서의 과잉 담보 소개

과잉 담보는 주로 대출 또는 신용 거래에서 채택되는 금융 메커니즘으로, 차입자가 실제로 빌린 금액보다 더 많은 담보를 제공하는 것을 의미합니다. 암호화폐 영역에서는 이 개념이 시장 변동성 위험을 완화하기 위한 완충 장치를 유지함으로써 대출자에게 추가적인 보안을 제공합니다. 이 관행은 갑작스러운 하락에 대비하여 요구되는 임계값 이상의 자산을 보유함으로써 추가적인 보호층을 제공합니다.

암호화폐에서 과잉 담보가 작동하는 방식

간단히 말해, 과잉 담보는 대출 가치보다 일정 비율 이상을 담보로 제공하는 것을 포함합니다. 경우에 따라 이는 150% 이상일 수 있습니다. 탈중앙화 금융(DeFi) 맥락에서, 대출자와 차입자는 필요한 과잉 담보의 정도를 명시하는 계약에 참여합니다. 이러한 조건은 담보로 사용된 암호화폐의 가치가 하락할 경우 대출 플랫폼을 손실로부터 보호하기 위해 미리 설정됩니다.

예를 들어, 대출을 원하는 차입자는 $100의 대출에 대해 $150 상당의 암호화폐를 제공해야 할 수도 있습니다. 이 전략은 DeFi 플랫폼의 안정성과 신뢰성을 유지하는 데 중요한 역할을 하며, 모든 관련 당사자가 대출 거래를 실행하는 데 안전하다고 느끼도록 보장합니다.

과잉 담보의 중요성

과잉 담보는 탈중앙화 은행 관행의 중요한 측면으로 작용합니다. 암호화폐의 매우 변동성이 큰 특성을 감안할 때, 차입자의 채무 불이행 위험을 방지하기 위한 안전한 방법의 필요성이 중요합니다. 과잉 담보를 요구함으로써, 대출 기관은 자산 가격 하락으로 인한 잠재적 손실을 흡수하여 재정적 손실에 대한 두려움을 완화할 수 있습니다.

이 접근법은 대출자의 보안을 우선시할 뿐만 아니라 차입자가 담보 가치를 유지하도록 장려합니다. 본질적으로, 차입자는 담보의 가치가 크게 하락하지 않도록 하여 마진 콜이나 자산의 강제 청산을 피하도록 유도됩니다.

과잉 담보의 도전과 비판

과잉 담보가 보안을 강화하지만, 차입자에게 상당한 제한을 가할 수도 있습니다. 모든 사람이 높은 담보 요구를 충족하기 위해 필요한 광범위한 암호화폐를 보유하고 있는 것은 아닙니다. 이 측면은 아마도 그러한 수준의 담보를 유지할 수 있는 소수의 인구에게만 대출 접근성을 제한할 수 있습니다.

게다가, 극심한 시장 변동 중에는 과잉 담보가 된 포지션도 담보 가치가 급격히 하락할 경우 여전히 위험에 처할 수 있습니다. 이 상황은 자산의 즉각적인 청산을 촉발할 수 있으며, 이는 차입자의 재정 상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

결론: 암호화폐에서의 과잉 담보

모든 것을 고려할 때, 과잉 담보는 DeFi 내에서 효과적인 위험 관리 도구를 나타내지만, 대출자에게 보안을 제공하고 차입자에게 실행 가능성을 보장하기 위해 담보 비율의 미세한 균형이 필요합니다. 암호화폐에서 이 개념의 적용을 이해하는 것은 모든 관련 당사자에게 유익한 더 안전하고 신뢰할 수 있는 금융 생태계를 조성하는 데 도움이 됩니다.