Was sind Perpetual Futures

Aktualisiert 4. Feb. 2025

Perpetual Futures sind eine Art von Derivatkontrakt im Kryptowährungshandel, der es Händlern ermöglicht, Vermögenswerte ohne Verfallsdatum zu kaufen oder zu verkaufen.

Bedeutung von Perpetual Futures

Perpetual Futures sind aufgrund ihrer einzigartigen Eigenschaften, die sie von traditionellen Futures-Kontrakten unterscheiden, zu einem beliebten Finanzinstrument für viele Krypto-Händler geworden. Ihr Hauptanziehungspunkt ist das Fehlen eines Verfallsdatums, was den Händlern Flexibilität bietet.

Perpetual Futures im Krypto-Handel

Im Kryptowährungsmarkt bieten Perpetual Futures die Möglichkeit, langfristig in Vermögenswerte zu investieren, sodass Händler auf die Preisbewegungen eines Vermögenswerts spekulieren können, ohne den Vermögenswert besitzen zu müssen. Das bedeutet, dass Händler eine Position so lange halten können, wie sie möchten, vorausgesetzt, sie halten die erforderliche Marge aufrecht.

Perpetual Contracts handeln oft nahe am Indexpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts, dank des Mechanismus der Finanzierungsrate. Diese Finanzierungsrate wird regelmäßig entweder von Long- oder Short-Händlern gezahlt, um sicherzustellen, dass Perpetual Contracts den tatsächlichen Spotpreis genau nachbilden. Das Verständnis dessen, was Perpetual Futures in diesem Kontext sind, kann Händlern helfen, fundierte Entscheidungen zu treffen und Risiken effektiv zu managen.

Perpetual Futures erklärt: Wie sie funktionieren

Das bemerkenswerte Merkmal von Perpetual Futures ist, dass sie sich nicht wie traditionelle Futures abwickeln. Anstatt ein festes Abwicklungsdatum zu haben, laufen diese Kontrakte unbefristet weiter. Die Trades werden mit Hilfe von Finanzierungszahlungen ausgeglichen. Wenn die Perpetual Futures über dem Spotpreis gehandelt werden, zahlen Long-Positionen an Short-Positionen. Umgekehrt zahlen Short-Positionen an Long-Positionen, wenn sie unter dem Spotpreis gehandelt werden. Dies hält den Futures-Preis eng an den Spotpreis gebunden.

Dieser Mechanismus der Finanzierung bringt Stabilität und Konvergenz in die Preisgestaltung von Perpetual Futures und ihrem zugehörigen Vermögenswert, wodurch sichergestellt wird, dass Händler faire Marktgeschäfte tätigen. Die Bedeutung von Perpetual Futures wird weiter verstärkt, wenn Händler diese Kontrakte nutzen, um potenzielle Gewinne und Verluste basierend auf Marktbewegungen zu verstärken.

Perpetual Futures in der Praxis: Chancen und Risiken

Das Engagement in Perpetual Futures, insbesondere im dynamischen Kryptomarkt, eröffnet eine breite Palette von Handelsstrategien. Händler können gehebelte Positionen nutzen, um ihre Exposition zu maximieren, während sie Perpetual Contracts verwenden, um sich gegen Preisbewegungen abzusichern.

Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass Perpetual Futures zwar potenzielle Belohnungen bieten, aber auch erhebliche Risiken mit sich bringen. Der Einsatz von Hebelwirkung kann zu erheblichen finanziellen Verlusten führen, wenn er nicht sorgfältig verwaltet wird. Daher ist ein tiefes Verständnis von Perpetual Futures entscheidend, um die Risiken in hochvolatilen Märkten, in denen die Preise stark schwanken können, zu managen.

Zusammenfassend stellen Perpetual Futures ein überzeugendes Finanzinstrument dar, das, wenn es gründlich verstanden wird, Handelsstrategien im Kryptowährungsmarkt verbessern kann. Diese Kontrakte bieten innovative Möglichkeiten, sich mit digitalen Vermögenswerten zu engagieren, indem sie Flexibilität mit dem Potenzial für erhebliche Renditen kombinieren.