Was ist Überbesicherung

Aktualisiert 4. Feb. 2025

Eine finanzielle Strategie, bei der Sicherheiten bereitgestellt werden, die den geliehenen Betrag übersteigen, um die Interessen des Kreditgebers zu schützen.

Bedeutung der Überbesicherung

Einführung in die Überbesicherung im Kryptobereich

Überbesicherung ist ein finanzieller Mechanismus, der hauptsächlich bei Kredit- oder Darlehensgeschäften angewendet wird, bei dem der Kreditnehmer mehr Sicherheiten verpfändet, als der tatsächlich geliehene Betrag. Im Bereich der Kryptowährungen sorgt dieses Konzept für zusätzliche Sicherheit für Kreditgeber, indem es einen Puffer aufrechterhält, um potenzielle Risiken durch Marktschwankungen zu mindern. Diese Praxis schützt vor plötzlichen Abschwüngen und bietet eine zusätzliche Schutzschicht, indem Vermögenswerte über dem erforderlichen Schwellenwert gehalten werden.

Funktionsweise der Überbesicherung in Krypto

Einfach ausgedrückt, beinhaltet die Überbesicherung das Verpfänden eines bestimmten Prozentsatzes über dem Wert des Darlehens—dies kann in manchen Fällen bis zu 150% oder mehr betragen. Im Kontext von Decentralized Finance (DeFi) schließen Kreditgeber und Kreditnehmer Verträge ab, die den Umfang der erforderlichen Überbesicherung festlegen. Diese Bedingungen sind voreingestellt, um Kreditplattformen vor Verlusten zu schützen, falls der Wert der als Sicherheit verwendeten Kryptowährung sinkt.

Zum Beispiel könnte ein Kreditnehmer, der ein Darlehen sucht, Kryptowährungen im Wert von $150 für ein Darlehen von $100 bereitstellen müssen. Diese Strategie ist entscheidend, um die Stabilität und Glaubwürdigkeit von DeFi-Plattformen zu erhalten und sicherzustellen, dass alle beteiligten Parteien sich bei der Durchführung von Kreditgeschäften sicher fühlen.

Die Bedeutung der Überbesicherung

Überbesicherung ist ein wesentlicher Aspekt dezentraler Bankpraktiken. Angesichts der hochvolatilen Natur von Kryptowährungen ist die Notwendigkeit einer sicheren Methode zum Schutz vor dem Risiko eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers von größter Bedeutung. Durch die Anforderung eines Überschusses an Sicherheiten können Kreditinstitute potenzielle Verluste aufgrund eines Preisverfalls der Vermögenswerte absorbieren und so Ängste vor finanziellen Verlusten mindern.

Dieser Ansatz priorisiert nicht nur die Sicherheit des Kreditgebers, sondern ermutigt auch Kreditnehmer, den Wert ihrer Sicherheiten zu erhalten. Im Wesentlichen wird ein Kreditnehmer dazu angeregt, sicherzustellen, dass die Sicherheiten nicht erheblich an Wert verlieren, um Margin Calls oder eine erzwungene Liquidation ihrer Vermögenswerte zu vermeiden.

Herausforderungen und Kritik der Überbesicherung

Während Überbesicherung erhöhte Sicherheit bietet, kann sie auch erhebliche Einschränkungen für Kreditnehmer mit sich bringen. Nicht jeder verfügt über die umfangreichen Reserven an Kryptowährungen, die erforderlich sind, um hohe Sicherheitenanforderungen zu erfüllen. Dieser Aspekt könnte möglicherweise den Zugang zu Krediten auf eine kleinere Bevölkerungsgruppe beschränken, die sich solche Sicherheiten leisten kann.

Darüber hinaus können bei extremen Marktschwankungen selbst überbesicherte Positionen Risiken ausgesetzt sein, wenn der Wert der Sicherheiten stark fällt. Diese Situation könnte eine sofortige Liquidation von Vermögenswerten auslösen und die finanzielle Lage des Kreditnehmers möglicherweise negativ beeinflussen.

Fazit: Überbesicherung in Krypto

Alles in allem stellt die Überbesicherung zwar ein effektives Risikomanagement-Tool im DeFi dar, erfordert jedoch ein sensibles Gleichgewicht in Bezug auf die Sicherheitenquoten, um sowohl die Sicherheit für den Kreditgeber als auch die Machbarkeit für den Kreditnehmer zu gewährleisten. Das Verständnis der Anwendung dieses Konzepts in Kryptowährungen trägt dazu bei, ein sichereres und zuverlässigeres Finanzökosystem zu fördern, das für alle Beteiligten von Vorteil ist.