Was ist Absolute Return

Aktualisiert 4. Feb. 2025

Absolute Return ist ein Begriff aus der Investitionswelt, der den Gewinn oder Verlust einer Investition oder eines Portfolios misst. Dieser wird als Prozentsatz der ursprünglichen Investition ausgedrückt, ohne ihn mit einem Benchmark oder Marktindex zu vergleichen.

Bedeutung von Absolute Return

Absolute Return ist ein Konzept, das viele Investoren anspricht, insbesondere jene, die sich auf das allgemeine Wachstum und die Sicherheit ihrer Investitionen konzentrieren, anstatt lediglich die Marktdurchschnitte zu übertreffen. Im Gegensatz zur relativen Rendite, die die Leistung im Vergleich zu einem bestimmten Index bewertet, konzentriert sich die absolute Rendite auf den direkten Gewinn oder Verlust und stellt die Ergebnisse in Prozent dar. Diese Perspektive ermöglicht es Investoren, ein klareres Verständnis dafür zu erlangen, wie ihre Vermögenswerte tatsächlich abschneiden.

Die Rolle von Absolute Return in Krypto-Metriken

Kryptowährungen haben sich schnell als Investitionsform etabliert, wobei ihre berüchtigte Volatilität erstaunliche Gewinnmöglichkeiten — und potenzielle Verluste — bietet. Wenn wir die absolute Rendite im Kontext von Kryptowährungen betrachten, untersuchen wir die tatsächlichen Gewinne oder Verluste im Wert, die ein Investor im Laufe der Zeit sieht. Anders als traditionelle Aktien oder Anleihen, die anhand konsistenter historischer Leistungen gemessen werden können, entziehen sich digitale Währungen der konventionellen Benchmarking. Daher wird die Bewertung der absoluten Rendite entscheidend, um den intrinsischen Wert zu analysieren, der aus einer Investition extrahiert wird.

Wie Absolute Return Anlagestrategien beeinflusst

Für Investoren, die darauf abzielen, Risiken zu minimieren, bietet das Konzept der absoluten Rendite einen erfrischenden Ansatz. Es lenkt den Fokus auf die Entwicklung von Strategien oder die Auswahl von Vermögenswerten, die positive Renditen versprechen, unabhängig von der allgemeinen Marktlage. Diese Methode macht einen erheblichen Unterschied, insbesondere in instabilen Märkten, indem sie Einblicke bietet, welche Vermögenswerte das individuelle Portfoliowachstum wirklich fördern. Infolgedessen integrieren viele Hedgefonds und diversifizierte Portfolios absolute Return-Strategien, um Gewinnziele unabhängig von Marktschwankungen zu erreichen.

Absolute Return in einem diversifizierten Anlageportfolio

Die Nutzung von Absolute Return als Leitmetrik führt zu einer Vielzahl von Ansätzen innerhalb eines diversifizierten Anlageportfolios. Beispielsweise könnten Investoren Strategien wie Arbitrage, Futures oder Optionen anwenden, die alle darauf abzielen, reinen Gewinn unabhängig von Marktschwankungen zu erzielen. Diese Methode kann helfen, sich gegen rückläufige Märkte oder wirtschaftliche Rezessionen abzusichern, indem sie stetige, konsistente Renditen bietet. Bei der Bewertung, ob ein Vermögenswert gekauft oder gehalten werden sollte, verdeutlicht das Konzept der absoluten Rendite seine rohe Leistung, unbeeindruckt von übergreifenden Markttrends.

Unterschied zwischen absoluter und relativer Rendite

Der Unterschied zwischen absoluter und relativer Rendite prägt die Erwartungen und Strategien der Investoren. Während sich die absolute Rendite strikt auf die direkten Erträge der Investition konzentriert, beinhaltet letztere die Bewertung der Leistung gegenüber vordefinierten Indizes oder Benchmarks. Diese Differenzierung bietet Investoren entweder einen introspektiveren Blick auf die Leistungsfähigkeit ihrer spezifischen Vermögenswerte oder eine umfassende Sicht im Vergleich zur Wettbewerbslandschaft des Investierens. Letztendlich hängt die Wahl zwischen der Bevorzugung der Analyse der absoluten oder relativen Rendite von den Prioritäten des Investors ab — wobei die absolute Rendite den Blick nach innen lenkt, die Renditen sichert und Wachstum unabhängig von externen Einflüssen fördert.